借助法律手段加大催款力度，将大幅减少应收及预付账款，甚至完全收回。从13 年底到14 年8 月底，公司加强催收力度，对宝辰(13 年中报第二大应收账款方，本次涉案金额最大账款方，涉及2.56 亿元)应收账款持续减少。本次公司借助法律手段，进一步加强催收力度，预计效果将更好。中航天赫(本次涉案金额第二大账款方，涉及2.35 亿元)为中航工业参股公司。同一集团及下属公司存在较多关联交易，公司与天赫实际存在坏账的规模可能很小或者为零，出现问题便于两家公司进行内部协调。我们预计在公司借助法律手段加强催收力度之下，账款规模将进一步大幅缩减，甚至全部收回。

　　账款问题可能对公司业绩带来短期季节性波动，对公司净利润影响将随账款收回逐渐减少甚至消除。根据公司9 月4 日公告，已按照《会计准则》规定对该事项计提坏账准备。对账款计提坏账准备的比例若按5%(10%)计算，则中航特材今年对此笔款项应计提坏账准备不超过3249(6489)万元。公司持有中航特材63.59%的股权，因此对公司三季度利润影响不超过2066(4132)万元，短期将给公司业绩带来一定波动。我们认为，随公司借助法律手段加大催款力度，账款将持续减少甚至完全收回，计提的坏账准备将随之逐季度转回。我们预计至明年一、二季度坏账准备将大部分或全部转回，对公司后续各报告期净利润的影响将逐步减少，甚至可能完全消除。