长江商报消息

　　本报讯 （见习记者 胡飞）深交所昨晚发布消息，申万宏源集团股份有限公司将于本月26日在深交所正式挂牌上市，同时，深交所还公告称，宏源证券股份有限公司股票将于26日终止上市。至此，申银万国与宏源证券(000562,股吧)这场证券行业迄今为止规模最大的市场化并购案完成。申万宏源上市后，市值将超2200亿成为深交所最大市值上市公司。

　　换股价9.96元 申万发行价4.86元

　　深交所同时发布公告称，申银万国向宏源证券所有股东发行股份，换取该股东所持有的宏源证券股票，本次换股吸收合并完成后，宏源证券法人资格将被注销，申银万国证券作为存续公司将承继及承接宏源证券的全部资产及负债。宏源证券已向深交所提交关于其股票终止上市的申请。

　　去年11月，宏源证券宣布收到中国证监会通知，经证监会上市公司并购重组审核委员会于11月4日召开的2014年第60次并购重组委工作会议审核，公司重大资产重组事项获得无条件审核通过。

　　根据申银万国换股吸收合并宏源证券报告书，宏源证券本次换股价格为9.96元/股，申银万国本次发行价格为4.86元/股。本次发行的对象为本次合并换股实施股权登记日收市后在证券登记结算机构登记在册的宏源证券全体股东。换股股东所持的每1股宏源证券股票可以换取申银万国本次发行的A股股票的数量为2.049股。

　　申万宏源证券公司总资产合计1089亿元，净资产合计340亿元。截至目前，申万宏源总市值已超过2200亿元，成为深圳证券交易所市值最大的上市公司之一。

　　从证券行业来看，截至昨日，证券行业市值最大的公司为中信证券(600030,股吧)，A股总市值为2828亿，A股市值第二位是国信证券(002736,股吧)，为1977亿，这样来看，申万宏源上市后，有望成为行业内第二大上市公司。

　　将成为汇金金融资产证券化平台

　　平安证券研究员缴文超认为，宏源证券与申万证券合并，短期之内难以带来业绩上的重大提升，但是新公司将采用控股公司的架构，在国企改革背景下，长期来看是有利公司发展的。

　　国泰君安研究员赵湘怀指出，本次并购有利于未来同一控制人中央汇金集团旗下金融资源整合，本次并购采用换股吸收合并方案，申万定价高于大型券商平均水平，方案顾及了宏源流通股东的利益。

　　赵湘怀指出，成立的新公司将实施金融服务一体化战略，预计该公司将成为汇金旗下金融的资产证券化平台，子公司层面将有条件探索员工持股和股权激励计划。