“资本账户可兑换方面有两个核心，第一是合格境内个人投资者境外投资试点（QDII2）的细则；第二是和证监部门一起推进资本市场双向开放。”

　　早报记者 是冬冬

　　借着自贸区建设的东风，上海的金融改革有望快速推进。

　　12月29日，上海市常务副市长屠光绍在上海市政府新闻办举行的新闻发布会上表示，上海正会同证监会在“沪港通”基础上，研究推出“沪伦通”，并拟在“一行三会”、商务部等有关部门的指导帮助下，单独研究制定一张金融服务业负面清单。

　　屠光绍表示，之前公布的“金改40条”是上海自贸区金融创新试点的纲领性文件，其中拟出台实施细则的有13条；拟通过推出创新实例，形成创新成果并逐步扩大效应的有18条；已经有实施细则或创新实例，但需要进一步推进落实的有9条。

　　数据显示，截至今年11月末，已有40家金融机构接入自由贸易账户监测管理信息系统，共开立约4万个自由贸易账户，当年累计账户收支总额近1.83万亿元；区内已有235家企业参与跨境双向人民币资金池试点，78家企业取得跨国公司总部外汇资金集中运营试点备案书；今年1-11月，试验区跨境人民币结算总额10495亿元，占到全市的43%。

　　资本市场双向开放

　　央行上海总部副主任张新表示，未来会在五个方面推出10多个细则，包括自由贸易账户功能拓展的系列细则、资本账户可兑换方面相关细则、负面清单管理相关细则、金融中心与人民币国际化结合相关细则以及风险管理细则。

　　张新称，资本账户可兑换方面有两个核心，第一是合格境内个人投资者境外投资试点（QDII2）的细则。第二是和证监部门一起推进资本市场双向开放，“一些具体的问题还在探讨之中。资本账户可兑换剩下主要是这两方面事情，个人项下和资本市场项下的。”

　　据屠光绍介绍，“金改40条”中，由人民银行上海总部和外汇局上海市分局单独牵头或共同牵头的有15条，主要牵头研究制定“合格境内个人投资者境外投资试点”、“个体工商户人民币跨境使用”、“外汇管理改革试点”、“资本项目限额可兑换”、“协调推进面向国际的金融市场建设”等5项实施细则。

　　以“个体工商户人民币跨境使用”细则为例，这条细则已经喊了多年，但迟迟未落地。相关银行人士告诉早报记者，扩区前上海自贸区内的个体工商户数量也不多，这一条规则主要是为了满足IMF对资本项目开放的要求，使得境内个人对外放款，“就扩区前的自贸区范围而言，个体工商数量有限，跨境业务体量也较小。”

　　FT账户理财规则已明确

　　上海银监局局长廖岷表示，银监局已经明确商业银行可在自贸区开展自由贸易（FT）账户理财业务及其适用的监管规则，这是“金改40条”公布后银监会和上海银监局公布的第一个细则。“该细则最核心的一点是保证在各类账户下银行理财业务监管规则的一致性。”

　　廖岷透露，目前针对区内离岸银行业务试点评估的基础上，推动扩大离岸业务的试点银行和业务范围的初步的评估已经结束。

　　据介绍，“金改40条”中，由上海银监局单独牵头或共同牵头的有13条，主要牵头研究制定“增加中资银行的离岸业务经营牌照和具备离岸业务资格的银行在自贸试验区试点离岸人民币业务的实施细则”。

　　某国有银行自贸区分行人士告诉早报记者，FT账户里面本来就可以做一些离岸业务。对原来有离岸业务的银行意义不大，可以在FT账户里面经营那些离岸客户，例如存贷和结算服务。

　　廖岷还表示，随着自贸区业务的发展，银监会和上海银监局将会针对新型的业务风险监管出台一些细则。比如，银行账户利率风险管理、交易对手信用风险管理，还有跨境银团贷款、新型的国别风险管理等。在跨境业务的金融风险监管上，目前的监管规则大部分是针对国内金融市场设置的。

　　除了央行和银监局，“金改40条”中，由上海证监局单独牵头或共同牵头的有15条，主要牵头研究制定“允许符合条件的机构和个人在境内外证券期货市场投资的细则”，“证券期货经营机构开展证券期货业务交叉持牌的业务规则和配套审核程序”，“证券期货经营机构参与境外证券期货和衍生品交易试点”等3项实施细则。

　　由上海保监局单独牵头或共同牵头的有13条，主要牵头研究制定“巨灾债券试点办法”、“保险资金等长期资金在符合规定前提下委托证券期货经营机构在自贸试验区内开展跨境投资”等2项实施细则，以及推出航运保险指数。

　　由上海市金融办单独牵头或共同牵头的有10条，主要牵头“一行三局”和相关部门研究提出“金融服务业对外开放负面清单”、研究建立“加强自贸试验区金融监管协调，探索功能监管”的协调机制，同时研究制定“进一步完善包括金融信用制度建设在内的营造发展环境”的实施细则。

　　自贸区金改满意率超七成

　　屠光绍介绍，今年全年上海金融市场交易量有望达到1400万亿元，可以在一定程度上反映上海金融市场的发育和活跃程度。

　　屠光绍援引上海市工商联对自贸区金改的第三方评估数据称，对自贸区金融改革开放措施总体评价为“好”的占71.4%，“一般”的占20%，两者相加超过了九成，说明自贸区金融开放创新试点所取得的成效得到了社会的肯定，同时也说明新的任务相当艰巨。

　　不单单是“金改40条”实施细则和具体政策措施的落实，上海自贸区还将进一步拓展自由贸易账户功能，支持经济主体通过自由贸易账户开展涉外贸易投资活动；进一步推进金融市场建设，有序提升金融市场对外开放程度。

　　屠光绍称，上海将支持上海证券交易所加快推出战略新兴板；支持中国外汇交易中心、上海证券交易所建设国际金融资产交易平台；继续支持上海黄金交易所加强国际业务板块后续建设；支持上海期货交易做好原油期货上市的各项准备工作；支持上海清算所研究开发新的航运金融和大宗商品场外衍生品的清算服务；加快筹建上海保险交易所，争取早日开业。

　　此外，上海还将对接国际高标准经贸规则，积极研究金融服务业负面清单，不断扩大金融服务业对内对外开放；适应现代金融业发展新需要，积极探索建立全覆盖的金融监管机制和风险监测体系；以及努力营造自贸试验区金融改革和国际金融中心建设的良好环境。