| 为进一步丰富指数体系，为投资者提供新的分析工具和投资标的，中证指数有限公司将于2015年4月28日正式发布中证淘娱乐指数与中证淘健康指数。编制方案见中证指数有限公司网站(www.csindex.com.cn) 。
中证指数有限公司
2015年4月3日
中证淘娱乐指数编制方案
一、指数名称及代码
指数名称：中证淘娱乐指数
指数简称：淘娱乐
英文名称：CSI Tao Entertainment Index
英文简称：Tao Entertainment
指数代码：930623
全收益指数：H20623
二、指数基日与基点
该指数以2011年1月31日为基日，以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。
三、样本选取方法
1、样本空间
在中证全指的基础上，采用恒生聚源数据服务有限公司基于蚂蚁金融服务集团旗下支付宝金融信息服务平台数据进行加工后得到的，与网络电商商品类目相关的休闲娱乐行业，例如：餐饮、景点、酒店、旅游综合服务、在线视频、影视动漫、彩票、游戏、体育户外、体育服装、体育赛事等行业，选取相关行业中的所有股票，得到样本空间。
2、选样方法
将样本空间内股票按照过去一年日均总市值高低进行降序排名。在休闲娱乐行业的各个子行业中，分别选取排名最高的一只股票优先入选指数。再从样本空间剩余股票中，选取市值最高的股票依次入选指数，直至指数样本股满100个（当总数不足100时以实际入选股票数量为准），其中单个子行业的样本股数量不超过20个。
3、行业打分
对上述休闲娱乐行业，按照每个行业的综合得分高低进行降序排列，选取综合得分前50%的行业作为优选行业。单个行业的综合得分计算如下：
1、行业量化模型因子：选取市盈率、市净率、市销率等估值类因子，选取主营业务收入增长率、净利润增长率、净资产收益率、上市公司盈利预告等成长类因子，选取经营活动中的现金流水平、主营业务收入和利润占比等盈利质量类因子，选取资金流入流出、长期价格动量、短期价格反转、流动性、个股风险等市场类因子，再根据上述因子的历史特征及市场预判进行加权，得到行业量化模型因子得分。
2、行业大数据因子：首先，蚂蚁金服旗下支付宝金融信息服务平台提供的网上消费类统计型趋势特征数据，经由恒生聚源数据服务有限公司加工得到行业投研指标；其次，根据所得行业投研指标，综合考察行业的景气度，包括：成长、价格、供需情况等，得到行业大数据因子得分。
3、综合得分：将行业量化模型因子得分与行业大数据因子得分以一定比例进行加权，得到该行业的综合得分。
四、指数计算
中证淘娱乐指数计算公式为：
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)，调整股本数的计算方法同沪深300指数。按照下列步骤设置权重因子：
1、所有样本股按照自由流通调整市值加权，获配总额为50%的个股基础权重。
2、所有优选行业按照各自综合得分加权，获配总额为50%的行业增强权重。在单个优选行业内，所有样本股按照自由流通调整市值加权，获配相应的个股增强权重。
3、单个样本股权重不超过10%。
五、指数修正
同沪深300指数。
六、样本股调整
定期调整：中证淘娱乐指数每月审核一次样本股，并根据审核结果调整指数样本股。样本股调整实施时间为每月第六个交易日。
临时调整：当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照沪深300指数处理。
七、权重因子调整
权重因子每月随样本股定期调整而调整，采用调整生效日前第二个交易日收盘后数据计算。在下一个定期调整日之前，权重因子一般固定不变。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票继承被删除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。样本股股本结构出现显著变化或者其它原因导致其权重发生突变时，中证指数有限公司决定是否对权重因子进行临时调整。
中证淘健康指数编制方案
一、指数名称及代码
指数名称：中证淘健康指数
指数简称：淘健康
英文名称：CSI Tao Health Index
英文简称：Tao Health
指数代码：930624
全收益指数：H20624
二、指数基日与基点
该指数以2008年12月31日为基日，以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。
三、样本选取方法
1、样本空间
以中证全指中属于制药、生物科技、医疗保健设备及服务、医药零售等细分行业的所有股票为样本空间。
2、选样方法
第一步，将样本空间内股票按照过去一年日均成交金额高低进行降序排名，剔除排名最低的10%股票。余下的股票为待选样本。
第二步，将待选样本按照各自综合得分高低进行降序排列，选取综合得分大于零的股票组成指数样本股，当入选数量超过80个时以排名前80的股票为准。单个股票的综合得分计算如下：
1、个股量化模型因子：选取市盈率、市净率、市销率等估值类因子，选取主营业务收入增长率、净利润增长率、净资产收益率、上市公司盈利预告等成长类因子，选取经营活动中的现金流水平、主营业务收入和利润占比等盈利质量类因子，选取资金流入流出、长期价格动量、短期价格反转、流动性、个股风险等市场类因子，再根据上述因子的历史特征及市场预判进行加权，得到个股量化模型因子得分。
2、个股大数据因子：首先，蚂蚁金服旗下支付宝金融信息服务平台提供的网上消费类统计型趋势特征数据，经由恒生聚源数据服务有限公司加工得到细分行业投研指标；其次，根据所得细分行业投研指标，综合考察细分行业的景气度，包括：成长、价格、供需情况等，得到细分行业大数据因子得分；最后基于每个股票在各个细分行业的暴露程度进行加权，得到个股大数据因子得分。
3、综合得分：将个股量化模型因子得分与个股大数据因子得分以一定比例进行加权，得到该股票的综合得分。
四、指数计算
中证淘健康指数计算公式为：
其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重因子)，调整股本数的计算方法同沪深300指数。为使样本股按综合得分进行加权，权重因子的计算方法如下公式所示，其中@为最近一次样本股调整生效日前第二个交易日：
五、指数修正
同沪深300指数。
六、样本股调整
定期调整：中证淘健康指数每月审核一次样本股，并根据审核结果调整指数样本股。样本股调整实施时间为每月第六个交易日。定期调整时，根据样本空间内股票的综合得分，设置备选名单，用于样本股定期调整之间发生的临时调整。备选名单中股票数量一般为指数样本数量的10%。
临时调整：当样本股停牌时，中证指数有限公司将根据其停牌原因，决定是否将其从指数样本中剔除。当样本股暂停上市或退市时，将其从指数样本中剔除。样本股公司发生收购、合并、分拆等情形的处理，参照沪深300指数处理。
七、权重因子调整
权重因子每月随样本股定期调整而调整，采用调整生效日前第二个交易日收盘后数据计算。在下一个定期调整日之前，权重因子一般固定不变。
当出现样本股临时调整，有指数样本股被非样本股替代时，新进指数的股票继承被删除股票在调整前最后一个交易日的收盘权重，并据此计算新进股票的权重因子。样本股股本结构出现显著变化或者其它原因导致其权重发生突变时，中证指数有限公司决定是否对权重因子进行临时调整。来源上海证券报)
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