上周上证大跌是政策降温的短期波动。二战后多个经济体强盛时出现指数涨 10-20 倍的大牛市，本轮 A 股牛市对应中国梦，牛途还长。降息是积极宏观政策帮助转型实现稳中求进的延续，且利率下行助推资金入市。

一轮牛市中大牛股一定来自当时的主导产业，当前创业板=05-07 年地产链， 牛市就是泡沫化过程，对就不怕贵，且创业板本来就“三高”似是而非。

价值股机会以政策催化的主题展开，如受益降息的地产等，更看好大上海主题，迪士尼、科创中心等催化剂渐现。如美盛文化、春秋航空、陆家嘴、上海建工、锦江股份、华昌达、上海机电、张江高科、市北高新等。