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证金公司买入37只基金重仓股 71家基金公司243亿元筹码获强援
独家发现，证金公司持有的50只股票并非全部具有业绩、估值上的优势，并且7月份以来的股价也多半出现下跌，专家建议投资者在进行投资时要注意甄别
截至上周末，沪深两市已经有869家上市公司披露半年报，与此同时，证金公司潜伏的股票也一一浮出水面。记者注意到，上市公司半年报及已经发布公告确认证金公司持股的上市公司达50家，其中有37家公司股票在二季度已然进入基金重仓股名单，涉及基金公司71家，持股总市值达243.46亿元。其中，华夏基金旗下基金以44.13亿元的持股市值居首，中邮创业、银华、嘉实、诺安等4家公司旗下基金重仓持有证金公司概念股市值均超过10亿元。
“此次‘国家队’救市是以缓解市场流动性，防范金融风险为目的，作用是稳定市场和增强市场信心的，而不是单纯的拉升指数。所以，投资者在进行投资时要尽量选择有研究或熟悉的股票，不能盲目扫货。”北京一公募基金经理在接受记者采访表示，证金公司入股虽然在短期内会产生脉冲效应，刺激股价上涨，但这种效应能持续多久比较难以把握。
记者观察证金公司持有的50只股票发现，这些股票并非全部具有业绩、估值上的优势，并且7月份以来的股价也多半出现下跌。
证金偏爱化工与医药股
所持50只股票表现大分化
自今年7月份以来，证金公司大批买入个股稳定市场，媒体基金新闻部记者通过上市公司半年报等途径获悉，证金公司入股上市公司的数量已超70家，随着半年报披露，证金概念股将进一步浮出水面。据市场推测，目前证金公司入股上市公司数量可能接近150家。媒体基金新闻部最新统计，截至8月16日，已经发布半年报或公告确认证金公司持股的上市公司达到50家，其中不乏有近期大涨的齐星铁塔、梅雁吉祥等个股。
分析显示，化工与医药股是证金公司最看重的行业。证金公司入股的50家上市公司中，有8家属于化工行业，7家属于医药行业，还有5只属于房地产也；此外，电子、电气设备、公用事业、建筑装饰等行业均有3家上市公司成为证金公司的心头好。
记者进一步统计发现，证金公司冲进的这50只股票在业绩上及估值上并没有明显特征，其股价表现自7月份以来也出现分化。数据显示，近3年净利润实现增长的有29家，占比不足六成，其余上市公司期间净利润均出现下滑，齐星铁塔、梅雁吉祥、雅致股份近3年净利润降幅更是超过400%；在估值上，既有中联电气、华丽家族、中环股份等动态市盈率数百倍，也有市盈率不足20倍的威孚高科、鲁泰A、川投能源；从7月份以来的股价表现上看，证金公司持有的50只股票有22只实现上涨，其余股票则悉数下跌。
基金与证金并肩重仓37股
华夏系基金持股44亿元居首
当然，证金公司并不孤单，公募基金与其一起进驻的股票已有37只，涉及基金公司71家。华夏基金手笔最大，旗下基金共持有8只证金概念股，持股市值合计44.13亿元；中邮创业基金、银华基金、嘉实基金以及诺安基金也不逊色，持有证金概念股市值分别为15.74亿元、14.28亿元、14.15亿元、10.75亿元。
具体来看，华夏旗下的11只基金重仓持有伊利股份，其中3只基金新进、8只基金增持，合计持股市值为25.47亿元，为华夏基金持股市值最高的一只证金概念股。华夏蓝筹核心、华夏红利二季度末分别增持492.56万股至2477.53万股、增持1388.60万股至3776.01万股，持股市值分别达4.68亿元、1.77亿元。记者注意到，伊利股份7月22日公告证实，截至7月9日收盘，有2个证金公司的账户出现在伊利股份的前十大流通股股东名单之中，合计持股3.71亿股，占比为6.05%。以7月8日、7月9日均价16.92元估算，证金公司买入伊利股份耗资62.77亿元；公告同时透露，7月17日证金公司的持股数下降到2.63亿股，占比为4.28%。截至上周末，伊利股份7月份以来累计下跌5.98%，收盘价为17.77元。
与证金公司、华夏系基金并肩重仓持有伊利股份还有国泰国证食品饮料(持该股市值为5.49亿元)、东方红中国优势(持该股市值为4.54亿元)、长城品牌优选(持该股市值为4.48亿元)、长盛转型升级主题(持该股市值为3.27亿元)等60只基金，持股市值合计45.69亿元。
而中邮创业基金最看重创业板股尔康制药，且该股同时被华夏基金重仓持有，其中中邮战略新兴产业、中邮核心竞争力、中邮双动力均增持该股，合计持股市值为10.5亿元；华夏红利、华夏复兴、华夏优势增长持该股市值合计15.62亿元。截至上周末，尔康制药7月份以来累计上涨9.36%，中邮创业基金与华夏基金分别从中浮盈0.98亿元、1.46亿元。
“证金公司买入股票维护证券市场稳定，证金公司在今后若干年不会退出，这无疑给市场提供了一个较好的炒作窗口期，因此相关概念股仍有较大的想象空间。”北京一基金分析师对部记者表示，当然，并不是所有“证金概念股”走势都抢眼，投资者在进行投资时要注意甄别。（.证.券.日.报）
证金公司持仓超过60只股 仍有近10%股票出现下跌
截至8月13日，自7月6日证金公司宣布买入股票至今，已经购买了60多家，持续强势护盘一个月，多数涨幅不错，不过仍有近10%的股票下跌，投资股票最终还要看基本面威孚高科29.26 1.88%
以中国证券金融股份有限公司（简称“证金公司”）为代表的国家队7月6日开始大规模入市至今，“救市”已有月余。市场对其持有公司股份一直保持高度关注，通过上市公司公告、投资者交流平台等方式，证金公司“扫货”路径逐渐清晰。
据记者统计，截至目前，公开披露的数据，开启“买买买”模式的证金公司已成为60多家上市公司股东，更成为威孚高科(000581)、梅雁吉祥(600868)等30家的前十大流通股股东。被“选中”的个股立马受到投资者的追捧，“证金概念股”走俏。不过亦有中国人寿、中国石化表在内的近10%的股票出现了下跌，证金概念股并不是万能的，跟进这类股票也要看上市公司的基本面。
持仓超过60只股
成立于2011年的证金公司原本专事放杠杆，主营业务转融通。“股灾”之后，央行通过各种方式给证金公司提供资金支持来护盘，由原来只做中间业务转向持有股票，成为市场上的巨无霸主力。
根据公开数据可查，截至目前，证金公司已成为60多家上市公司股东。从救市初期以“两桶油”、中字头等大盘蓝筹股为主要扫货对象，到后期扩散至瑞福股份、梅雁吉祥等为代表的中小板、创业板个股，行业覆盖越来越广泛。
从上市公司已发布公告来看，证金公司入手个股业绩参差不齐，除了绩优股，证金公司对投资者回避的业绩亏损、高市盈率的个股也不避讳。证金公司位列第八大股东的三爱富(600636)已经连续三年扣除非经常性损益为负，根据一季报的盈利预测，半年度仍可能继续亏损。
此外，引起热议的是持股仅0.52%便成为梅雁吉祥的第一大股东。梅雁业绩亏损、屡陷债务危机、大股东一年变更6次……对于证金公司为何向这种公司出手的原因，金鼎基金经理杨惊涛向《投资者报》分析，证金公司“救”的是流动性，从给流动性较差的股票提供流动性的角度来讲，这也在情理之中。
仍有近10%证金概念股下跌
随着证金公司买入个股的披露，“证金概念股”表现抢眼。证金公司7月6日当日公布买入30只个股，此后一个月内，20家上涨，11家涨幅超过10%，其中，西藏城投(600773)涨幅最大为68%，而于此同时，上证指数区间内跌幅为7.89%。
“证金概念股”的迅速崛起让市场对其更加关注，尤其是进入到前十大股东席位的公司，7月9日反弹以来，仅中国人寿、中国石化两家表现为下跌，其他明显跑赢大盘，震荡行情中，依然是中小市值股表现比较不俗。其中，梅雁吉祥在信息披露后连续4个交易日涨停，累计涨幅达42.56%。
当然并非所有被证金公司选中的个股都高枕无忧，证金公司后续买进的股票里，依然有近10%上市公司股价下跌，江山化工(002061)、得润电子(002055)、云内动力(000903)等个股则跌破证金公司买入价格，分别浮亏57.5%、34.3%和29.8%。
赚钱效应是否凸显更令投资者产生浓厚兴趣，业内人士表示，并不是所有相关概念股走势都抢眼，投资者在进行投资参考时要注意甄别。
“我们应辩证的看待证金公司入驻的股票，涨幅不错主要是基于事件性炒作，有些不可持续。股票的持续上行需要内在的逻辑支持，投资者应根据个人投资观念客观选择相关股票，勿要盲目跟风买入。”杨惊涛建议投资者。
短期内证金公司不会退出
“证金概念股”对市场拉动效果明显，越来越多的证金公司潜伏的概念股也一一浮出水面。
8月11日晚间，冠城大通(600067)、梅花生物(600873)两家公司证实证金公司入股。
12日午间，中环股份(002129)公告称，截至7月31日，证金公司直接持有约1518万股，10家基金公司通过中证金融资产管理计划持有约3418万股。上述11位股东共持有4936万股，占总股本的2.15%。
随后当天晚间，翰宇药业(300199)也披露中报显示，截至7月底，证金公司通过多个账户合计持有公司2990万股，占公司股份总数的3.36%。
13日，闽东电力(000993)公告称，截至7月31日，证金公司直接持有公司481.33万股，占公司总股本的1.29%。
目前市场猜测证金公司已入驻超过100家上市公司，“救市”规模逾万亿元，对于当前救市是否成功，这些股票如何退出等问题，投资者较为担忧。
杨惊涛表示，证金公司救市原则是提供流动性，止跌不助涨，是对市场非理性下跌时的一种矫正，救市的主要目标还是稳住投资者信心，防止股市非理性暴跌，熨平市场恐慌心理，维护投资者的利益，保持适当的流动性。英大证券研究所所长李大霄也认为，现在考虑证金公司退出有些多虑，救市资金退出时间会持续几年。
近期，政策维稳力度在不断加大，上交所、深交所修改了融资融券交易规则，融券卖出后次日方可还券，修改后的交易规则有助于进一步维护市场交易秩序。多数机构认为，证金公司护盘退出将以市场回归理性为前提，当前投资者信心并未得以恢复，其不会轻易退出。(投资者报闫军)
证金汇金协议转让部分持股 这些股票最有可能划给汇金
证金公司承诺今后若干年不退出、宣布救市告一段落、一批股票当日划转给汇金公司长期持有，这是8月14日证监会[微博]例行发布会最引市场关注的几项内容。
一批股票已由汇金公司长期持有，不仅表明汇金对这批股票的长期信心，客观上，也意味着这些股票流通盘的减少，这类股票的后市也更有想像空间。那么，哪些股票最有可能划转给汇金呢？
这类持股信息，除非汇金公司或相关上市公司主动公告，一般来说，投资者要在上市公司三季报中才有机会了解。不过，通过对一些数据的持续跟踪和分析，还是可以让我们得出些判断。
1、第一类是金融股
汇金公司作为金融控股公司，从理论上说，受让金融公司股权最顺理成章。
我们对相关数据一直保持持续跟踪监测，监测中发现，8月3日第三次救市时，证金公司对众多金融股票进行护盘。其中包括：
券商类
申万宏源、东北证券、国元证券、国海证券、广发证券、长江证券、国信证券、西南证券、东方证券、招商证券、兴业证券、东吴证券、光大证券、方正证券
银行类
浦发银行、南京银行
保险类
太平洋、新华保险、中国太保
需要说明的两点是，一是监测数据可能会有遗漏；二是结合8月3日当日国家队护盘手法来看，特点是在买盘上巨量垫单、主动性上攻不多，所以，很难判断证金公司买入上述股票的数量。
2、第二类是质优非金融股
还有哪些个股成为护盘标的呢？
此次救市是非常规行为，被护盘股票多达数百只，可以得出的判断是，除了金融股外，一些被反复护盘的股票应该是经过筛选的，长期持有风险并不大。
因此，此次划转给汇金公司的股票，不仅仅是金融股，那些质地好，可满足在很长一段时间内持有的个股也满足协议划转的条件。
我们在持续监测中发现，近60只股票被国家队反复护盘多达3次(点击文末阅读原文查看个股名单)，这些股票的质地相对更优，如果从行业、业绩增长等指标再做筛选，我们认为，其中至少11只个股更具有长期投资价值。
此外，从我们的监测数据来看，证金公司的买入数量已占这些个股总股本的5%左右，最有可能划给汇金的股票可能就在这名单其中。(证.券.时.报.网. .顾.惠.忠.雷.震.昊.)
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