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2015年半年度报告摘要
一重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
二主要财务数据和股东情况
2.1公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
2.3控股股东或实际控制人变更情况
√不适用
三管理层讨论与分析
2015年上半年，公司积极贯彻落实国家“互联网+”行动计划和“提速降费”等一系列重大战略部署，强化网络能力保障，积极调整用户结构与消费结构，大力拓展创新型领域业务，深化实施统一运营，公司发展结构持续优化、企业效益稳步提升，差异化竞争优势和综合实力进一步增强。
(一) 整体业绩
2015年上半年，公司积极顺应行业政策和市场环境新变化，加快转型发展，实现主营业务收入为人民币1,202.7亿元，虽然同比下降7.8%，但发展质量和结构持续改善，移动宽带和高速率固网宽带收入占比及贡献持续提升，带动非语音业务占比同比提高8.8个百分点，达到68.3%。公司财务状况保持稳健，上半年实现EBITDA人民币506.0亿元，同比增长5.8%；主营业务收入EBITDA率达到42.1%，同比提高5.5个百分点；实现净利润人民币69.2亿元，同比增长4.1%；自由现金流达到人民币105.5亿元。
(二) 财务表现
1）收入
2015年上半年，公司实现营业收入1,446.8亿元，同比下降5.7%；实现主营业务收入1,202.7亿元，同比下降7.8%，主要是受“营改增”（附注1）销项税及公司营销模式转型影响。主营业务收入中，移动业务收入为734.6亿元，同比下降12.1%；固网业务收入为461.9亿元，同比下降0.6%。
随着互联网业务的快速发展，公司业务结构持续优化。移动宽带业务（附注2）主营业务收入占移动业务主营业务收入的比重由上年同期的66.9%上升至71.8%，固网宽带业务主营业务收入占固网业务主营业务收入的比重由上年同期的55.1%上升至58.4%。
2）成本费用（附注3）
2015年上半年，公司共发生成本费用1,327.5亿元，同比下降4.5%。
公司持续增强网络能力，资产规模进一步扩大，资产折旧及摊销为387.7亿元，同比增长4.6%。同时公司适度加大网络运营投入，网络运行及支撑成本为191.5亿元，同比增长6.2%。
公司深入推进营销模式转型，销售费用为146.3亿元，同比下降38.6%；移动宽带业务终端补贴成本为12.2亿元，占移动宽带业务主营业务收入的比重由上年同期的6.0%下降至2.3%。
公司网间结算成本为65.6亿元，同比下降13.3%。
公司加大对基层员工的考核与激励，人工成本为179.3亿元，同比增长5.6%。
3）盈利情况
公司通过营销模式转型，提升销售费用使用效率，努力缓解“营改增”的负面影响，2015年上半年，实现税前利润88.4亿元，净利润69.2亿元，其中归属于母公司的净利润23.0亿元，同比增长3.7%，基本每股收益为0.109元。EBITDA（附注4）为506.0亿元，同比增长5.8%，EBITDA占主营业务收入的百分比为42.1%，比上年同期提高5.5个百分点。
4）经营现金流及资本开支
2015年上半年，公司经营活动现金流量净额为403.7亿元，资本开支为298.3亿元。
5）资产负债情况
截至2015年6月30日，公司的资产负债率由2014年12月31日的57.9%下降至56.9%。债务资本率由2014年12月31日的79.0%下降至78.9%。
(三) 转型发展
用户结构加快转型。2015年上半年，公司加快推动营销模式由传统的数量增长向规模质量增长的转变，重点以4G移动宽带和光纤化固网宽带发展为抓手，加快推进用户结构的调整和优化。加快移动业务一体化运营步伐，全面开放4G网络、大力推广普及4G终端、全面加快2G/3G用户向4G迁转，加强增存并重的发展维系产品体系建设，移动业务用户和收入结构持续优化。上半年，公司移动宽带用户累计净增868万户，总数达到15,779万户，在移动用户中的占比达到54.5%，同比提升6.8个百分点。实现移动主营业务收入人民币734.6亿元,其中移动宽带业务主营业务收入占比达到71.8%，同比提升4.9个百分点。公司以全网光改为契机，加快光纤宽带用户发展，完善宽带服务体系，固网宽带业务保持快速增长。上半年固网宽带业务主营业务收入同比增长5.4%，达到人民币270.0亿元；固网宽带用户同比增长4.7%，达到7,059.0万户。固网主营业务收入同比下降0.6%，达到人民币461.9亿元，其中固网宽带业务主营业务收入占比达到58.4%，固网业务结构进一步优化。公司发挥资源优势，面向家庭用户创新推出“智慧沃家”业务，打造全网络、全终端、全业务的综合信息服务解决方案，上半年累计发展“智慧沃家”用户213万户。
消费结构加快转型。公司紧紧抓住数据业务需求高速增长的发展机遇，加快驱动用户消费从语音业务向数据业务的转型升级，深化流量经营和应用创新，积极探索与互联网公司开放合作，促进流量增长和价值提升。上半年，公司移动手机用户数据流量同比增长47.4%，移动宽带手机用户月户均数据流量同比增长34.1%；移动主营业务收入中非语音占比达到58.5%、固网主营业务收入中非语音占比达到83.3%。
创新领域加快转型。2015年上半年，公司紧紧抓住国家“互联网+”战略实施和行业信息化需求快速增长的有利契机，聚焦IDC与云计算、ICT、物联网等热点业务领域，积极推进专业化运营，加大在教育信息化、汽车信息化、智慧城市等重点领域的行业应用拓展力度。上半年，IDC及云计算业务收入同比增长36.0%，达到人民币34.3亿元；ICT业务收入同比增长18.1%，达到人民币24.4亿元。与此同时，公司加快在新兴领域的战略布局，聚焦互联网金融的“招联消费金融有限公司”已经开始规模经营，提供B2B垂直平台服务的“沃易购”上半年交易量达100亿元，与西班牙电信合作的基于位置信息的大数据服务公司正在加快运营步伐。互联网应用等新兴领域的创新经营，将为公司拓展新的增长空间、积蓄新的发展动能。
(四) 网络能力
2015年上半年，公司持续加快扩大移动宽带网络广度覆盖，优化深度覆盖，打造优质的高速数据服务体验，巩固移动宽带网络领先优势，上半年建设移动宽带网络基站27.2万个，总数达到83.7万个，初步实现4G网络在主要区域的连续覆盖。加快固网光纤宽带网络建设和改造，固网宽带接入端口同比增长20.8%，其中FTTX端口渗透率达到83%。持续提升基础承载网络能力，网络能力不断增强。面向网络演进，积极进行SDN、千兆光纤网等探索实验和技术储备，为公司持续发展提供有力保障。
(五) 统一运营
2015年上半年，公司以cBSS系统和“沃易购”平台为依托，深入推进产品、支撑、服务的集中统一运营，强化线上线下渠道的一体化协同，加强大数据分析和运用，在营销响应、客户服务、资源配置、运维支撑等方面有效提升了运营效率，企业集中统一运营能力持续提升，上下协同运作更加高效、差异化竞争优势得到进一步巩固和增强。得益于统一运营的差异化优势，公司移动转售业务发展始终保持行业领先，用户市场份额接近90%。
(六) 未来展望
当前，在经济转型升级的宏观形势下，国家对信息通信领域的重视和推进力度前所未有，信息通信业发展面临新机遇。中国联通将继续深化实施“移动宽带领先和一体化创新战略”，巩固和创造差异化服务优势，主动适应变化，紧紧抓住机遇，加快用户结构、消费结构、创新领域的发展转型，推进公司实现持续快速发展。公司将大力推进面向4G的移动业务一体化经营，大力推进固网宽带光纤化发展普及进程，推进公司在持续发展中加快提质升效。公司将进一步加快创新转型步伐，聚焦云计算、物联网、大数据、移动互联网等重点领域，大力推进中国联通“互联网+”行动计划，加快全业务电子商务，深化流量经营和应用服务创新，打造新的差异化优势、创造新的收入增长点。公司将进一步加快宽带精品网络建设，着力提升4G网络的广度和深度覆盖，着力加快固网宽带提速步伐，为经营发展强有力的网络保障。公司将进一步加快集中统一运营，全面深化营销体系、投资建设、用工分配、资源配置等重点领域改革，加快线上线下一体化进程，探索推进重点领域专业化、市场化运营，持续增强企业发展的活力和内生动力。
本公司对未来发展充满信心，并将通过不懈努力，持续为股东创造更大价值。
附注1.自2014年6月1日起，中国电信业开始实施营业税改征增值税试点。
附注2.移动宽带业务包含3G业务和4G业务。
附注3.成本费用包括营业成本、销售费用、管理费用及财务费用（收入）。
附注4.EBITDA反映了加回（减去）财务费用（收入）、所得税、扣除非流动资产处置损益的营业外支出（收入）、营业成本及管理费用中的折旧及摊销以及减去投资收益的营业利润。由于电信业是资本密集型产业，资本开支和财务费用可能对具有类似经营成果的公司年度盈利产生重大影响。因此，公司认为，对于与集团类似的电信公司而言，EBITDA有助于对公司经营成果分析。
3.1主营业务分析
3.1.1财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：营业收入的减少主要是由于营改增和公司营销模式转型等因素，公司主营业务收入下降，但收入结构持续优化。
营业成本变动原因说明：营业成本的增加主要是由于公司加快移动宽带和固网宽带网络建设折旧及摊销增加较大所致。
销售费用变动原因说明：销售费用的减少主要是由于公司持续深入推进营销模式转型、各项销售费用支出有较大幅度下降所致。
管理费用变动原因说明：管理费用较去年同期基本没有变化。
财务费用变动原因说明：财务费用的增加主要是由于汇兑损失的增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额的减少主要是由于购买商品、接受劳务支付的现金增加，以及公司加大对基层员工的考核与激励，支付给职工以及为职工支付的现金增加所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额的变动主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金增加以及投资所支付的现金增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量金额较上年同期变动原因主要是由于偿还债务和支付股利的现金减少所致。
研发支出变动原因说明：研发支出较去年同期增加主要是由于公司加大新技术的开发力度所致。
3.1.2其它
经营计划进展说明
2015年上半年，公司积极顺应行业政策和市场环境新变化，加快转型发展，实现主营业务收入为人民币1,202.7亿元，虽然同比下降7.8%，但发展质量和结构持续改善，移动宽带和高速率固网宽带收入占比及贡献持续提升，带动非语音业务占比同比提高8.8个百分点，达到68.3%。公司财务状况保持稳健，上半年实现EBITDA人民币506.0亿元，同比增长5.8%；主营业务收入EBITDA率达到42.1%，同比提高5.5个百分点；实现净利润人民币69.2亿元，同比增长4.1%；自由现金流达到人民币105.5亿元。
3.2行业、产品或地区经营情况分析
3.2.1主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
注1：上述资料所列的“营业成本”包括营业税金及附加。
注2：本公司的主要经营决策者根据内部管理职能分配资源，将本集团视为一个整体而非以业务之种类或地区角度进行业绩评估。因此，本集团只有一个经营分部。
注3：毛利率= ( 营业收入-营业成本 ) /营业收入*100。
3.2.2主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
3.3核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
3.4投资状况分析
3.4.1对外股权投资总体分析
3.4.1.1持有其他上市公司股权情况
单位：元 币种：人民币
本公司的子公司于报告期持有交通银行股份有限公司于上海证券交易所上市的A股普通股股份约2,538万股，约占交通银行股份有限公司总股份的0.04%；除上述子公司持有的交通银行股票外，本公司所属联通红筹公司持有的国外的西班牙电信普通股股份约6,420万股，约占西班牙电信总股份的1.30%。
3.4.1.2持有金融企业股权情况
单位：元 币种：人民币
本公司所属子公司对广东发展银行不具有控制、共同控制或重大影响。
上述“报告期损益”及“报告期所有者权益变动”为本集团所持对上述两家公司的投资对本集团的影响。
3.4.2非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
3.4.2.1委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
3.4.2.2委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
3.4.2.3其他投资理财及衍生品投资情况
本报告期公司无其他投资理财及衍生品投资情况。
3.4.3募集资金使用情况
3.4.3.1募集资金总体使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
3.4.3.2募集资金承诺项目情况
√不适用
3.4.3.3募集资金变更项目情况
√不适用
3.4.4主要子公司、参股公司分析
公司主要子公司为联通运营公司，详见本章“董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析”。
公司主要参股公司为西班牙电信、中国铁塔股份有限公司及招联消费金融有限公司。
报告期本公司所属子公司联通红筹公司收到西班牙电信宣布派发的现金股利人民币1.73亿元。
报告期铁塔公司及招联消费金融公司尚处于初始运营阶段，尚未形成重要经营成果。
3.4.5非募集资金项目情况
报告期公司资本开支合计298.3亿元。
四涉及财务报告的相关事项
4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
√不适用
4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
√不适用
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
√不适用
4.4半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
√不适用
董事长：常小兵
中国联合网络通信股份有限公司
2015年8月21日
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