刚刚结束的10月A股行情,呈现出普涨的格局,与我们在今年9月下旬以来陆续发布的“秋种冬收”、“珍惜十月可为窗口期”、“十月慢工出细活”等判断基本相符。站在当前时点,展望11月份,我们倾向于A股指数将演绎“先扬后抑”,“深港通”将贯穿整个配置主线。
国际方面,今年年内,美联储还有两次议息会议,从目前来看,美国11月联储会议仍将保持一定的耐心度,给市场留出了一定的喘息空间。
国内方面,“货币政策中性,财政政策积极”仍将延续,流动性呈“月初宽松、月末略紧”的格局。
“深港通”将贯穿整个11月行情的配置,我们预计11月下旬将宣布正式启动的时间,建议积极关注受益于“深港通”主题的5个方向,即:“券商B、白酒B、医药B、保险B”以及“AH价差”的板块。
总的来讲,站在当前时点,断言本轮 A 股反弹行情结束稍显过早,目前依旧维持(2900-3200)点的判断,相对看好11月中上旬之前的市场表现,3200点以上我们将转向谨慎。“深港通”作为11月重点推荐的配置方向。
11月金股组合推荐:羚锐制药(600285)、济川药业(600566)、通化东宝(600867)、宁波银行(002142)、泰禾集团(000732)、天润乳业(600419)、飞亚达A、鹿港文化(601599)、华铭智能(300462)、超声电子(000823)。
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