本周大盘、中小板、创业板指数均上涨现回暖迹象,万得全A本周上涨5.34%。

　　建筑装饰行业本周全上涨6.11%,跑赢万得全A0.77%。从子行业来看,本周园林子板块涨幅最大,上涨11.50%,房建版块涨幅最小,上涨4.02%。

　　从个股来看,本周VR题材类标的备受关注——棕榈园林、岭南园林、亚厦股份上涨位居前三。除了去年就开始涉足主题体验乐园及VR产业的岭南园林外,棕榈园林也设立VR基金积极布局VR市场,本周上涨23.64%,同时亚厦股份也因率先将VR技术运用在家装领域而获得市场关注,本周上涨22.51%。本周板块内蒙草抗旱向下调整-9.08%。

　　关注转型标的

　　本周板块内涨幅居前的标的多具有较强的转型预期,在大行业背景下行业内标的增长可见、红海竞争现象较为严重,转型标的具有较强预期,特别是进军具有高新尖科技概念或新兴领域的相应标的,具有盈利改善预期以及业绩增长预期,未来行业内热度较高的标的不外乎是具有产业升级及转型概念的公司。

　　关注水利建设

　　发改委在大力推进“一带一路”、国际产能合作及长江经济带建设的同时,加快推进重大水利工程建设、深化水利重点领域改革,确保水利工程投资8000亿,利好水利工程建设。在全国固定资产投资增速持续下降,各子领域出现分化的情况下,水利建设方面,政策驱动力度继续加大,我国“十二五”水利投资年均增速20%以上,较“十一五”18%的年均增速有所提高。水利投资从“十一五”投入7000亿规模上升至“十二五”的1.8万亿元,新增约1.1万亿元。据估算,水利“十三五”规划的投资规模将有望进一步提高,同比增速或达20%。

　　投资建议

　　我们继续推荐:受益水利及环保投资且具有转型预期的围海股份;符合《适应气候变化战略》绿色建筑推广的铁汉生态;绿色钢构住宅产业化、新业务模式的杭萧钢构。

　　此外推荐符合海洋工程发展及受益石油价格反弹的海油工程、钢构工程,涉足VR领域的棕榈园林。另外推荐关注中国电建、中国中冶、葛洲坝、成都路桥。

　　作者：长江证券