一、 国海策略评论

　　第三批自贸试验区的预期推升了重庆板块，农业现代化的政策预期推升了农业股，第二批国企改革试点的预期推升了国企改革概念股，当然，还有供给侧改革推升的周期品。虽然类似 2.5 万亿信贷这一类利多再出现的可能性较小，但行业政策密集出现，将保持市场的热度。维持由普涨到缓涨的判断，在缓涨中通过抓住主题热点博取超额收益。推荐关注煤炭有色钢铁(供给侧改革+低库存+预期需求企稳，精选有矿的上游标的)、化工(部分产能关停，产品涨价，如维生素、印染、PTA、纯碱)、VR(行业催化剂较多，去年较晚才挖掘出的主题，一级市场积极参与，一二级市场共振)、次新股(弹性大，筹码分布合理，大量个股涉及到高送转).

　　二、市场表现

　　上证综指跌 0.81%，深证成指跌 0.69%，创业板指跌 1.22%，两市成交额 5721.65 亿。板块方面，煤炭、有色金属和钢铁等领涨，传媒、非银金融、通信和国防军工等下跌。主题方面，长江经济带、次新股、土地流转和生物识别等上涨。

　　三、影响市场的信息：

　　1、习近平日前对加强老龄工作作出重要指示强调，要立足当前、着眼长远，加强顶层设计，完善生育、就业、养老等重大政策和制度，做到及时应对、科学应对、综合应对。此事要提上重要议事日程，“十三五”期间要抓好部署、落实。

　　2、彭博援引知情人士称，证监会主席刘士余在就任后首度向证监会官员的讲话中称，当前证监会主要任务包括：严格监管市场、严查操纵股市、积极引导外部资金入市。该消息尚未获证监会证实。

　　3、财政部等四部委发文规范土地储备和资金管理。自 2016 年 1 月 1 日起，各地不得再向银行业金融机构举借土地储备贷款。地方政府应合理安排年度用于土地储备的债券发行规模和期限。

　　4、相关部门近日将针对国企“十项改革试点”召开发布会，或将启动第二批国企改革试点。业内人士指出，今年国企改革力度、深度将进一步加大，“十项试点”将从点到面全面推开，并购重组、混改、员工持股、整体上

　　市等多个领域将加快探索。同时，地方改革试点也将进一步推进，进入实际操作阶段。

　　5、上海市规土局等四部门联合发布《关于进一步优化本市土地和住房供应结构的实施意见》，进一步加大商品住房用地中小套住房供应比例，中心城区不低于 70%，郊区不低于 60%。此外，轨道交通站周边区域(中心城区、郊区的覆盖范围分别为 600 米、1500 米)商品住房用地的中小套型住房供应比例提高到 80%以上。此外，保障性住房的中小套型住房的供应比例，中心城区为 100%，郊区不低于 80%。

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