广发证券:东方国信买入评级_投资评级_顶尖财经网

  您的位置:首页 >> 投资评级 >> 文章正文

广发证券:东方国信买入评级

加入日期:2016-3-1 8:27:13 【顶尖财经网】



分享到:



  大数据浪潮之下,东方国信产品工具化进展领先

  我们之前的大数据行业深度报告中对大数据行业做如下判断:1。大数据行业应重点关注通用工具化厂商;2。大数据价值核心在数据的分析与应用上。东方国信积极推进产品工具化并试点大数据分析与运营应用,是当前A 股市场领先的大数据公司。

  内生与外延增长并进,技术实力与多领域布局同突破

  一方面,公司在电信大数据领域依靠多年的积累卡位电信大数据优势明显。另一方面,近年来公司实施多起收购,完善多领域布局:1)收购科瑞明与屹通信息深化金融领域布局,未来还将有条件结合电信资源向征信业务拓展;2)整合北科亿力与新收购的海外公司Cotopaxi 的技术与销售渠道有望形成新的爆发式增长点。加之,政府与军队大数据项目将随着政策性持续利好而快速增长,以及农业领域亦或受益政策驱动,公司成长有望进一步提速。

  定增加码大数据项目,深化布局开拓未来

  公司拟非公开发行不超过9000 万股,募集不超过17.9 亿元。用于大数据分析服务平台、分布式大数据处理平台、互联网银行平台、城市智能运营中心、工业大数据智能互联平台等项目并补充流动资金。

  15-17 年业绩分别为0.401 元/股、0.584 元/股、0.779 元/股

  公司发布业绩快报,2015 年净利润2.25 亿元,预计2016,2017 年整合后在大数据领域的协同效应增强,盈利增速分别为45.73%,33.49%,净利润分别为3.29、4.39 亿元,维持“买入”评级。

  风险提示

  中国大数据工具市场发展不及预期,需要较高客户教育成本与时间;收购公司较多整合难度大;定增存在失败风险,项目可能效果不达预期;

(责任编辑:DF078)

编辑: 来源:



    郑重声明:以上信息为分析师、合作方提供,本站不拥有版权,版权归原作者所有,如有侵犯您的版权,请及时联系我们,我们将立即改正!以上文章内容仅代表作者个人观点,与顶尖财经网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。本文不作为投资的依据,仅供参考,据此入市,风险自担。发布本文之目的在于传播更多信息,并不意味着顶尖财经网赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。

顶 尖 财 经 -- 中 华 顶 尖 网 络 信 息 服 务 中 心
www.58188.com