建筑行业：把握PPP推进带来机遇 关注5股

　　我们推荐受益于PPP 的：苏交科(城市轨道交通业务进展良好， 且公司积极参与PPP 项目，未来将受益PPP 轨交业务放量。)；铁汉生态(益于PPP 推进，新签订单加速增长，同时将与收购的星河园林与广州环发发挥协同效应)；围海股份(借助PPP 业务模式的杠杆作用，公司未来业务将会进入发力阶段，九水生态在PPP 项目方面将配合公司、提供支撑并参与后期的运营管理，且公司转型预期强烈，未来可期)；以及葛洲坝(低PE 的PPP 龙头央企，环保业务将发力)；龙元建设(成立PPP 团队，受益PPP 推进)……【点击查看全文】

　　汽车行业：资源共享布局自动驾驶 关注6股

　　重点推荐：低估值高增长：重点推荐轻量化方向宁波华翔、国内空调企业龙头松芝股份。智能汽车方向：重点推荐万安科技，建议关注亚太股份、拓普集团、均胜电子。新能源乘用车：推荐新能源汽车轻量化的海源机械；新能源乘用车产业链的方正电机……【点击查看全文】

　　电子行业：车载毫米波雷达 关注4股

　　今年各大厂商对毫米波雷达所做的一切准备都是为2017 年行业的爆发做铺垫，我们预计2017 年将会是车载毫米波雷达行业的收获期，车载毫米波雷达行业繁荣可期。本篇报告旨在从历史沿革和技术更新的角度对毫米波雷达行业的发展趋势进行分析，国内一批具备先发优势的公司如华域汽车、森思泰克、隼眼科技、沈阳承泰、行易道等新产品将陆续投放市场经受行业检验，我们强烈建议关注毫米波雷达在2016 年下半年的产业整合和并购浪潮……【点击查看全文】

　　传媒行业：内生增长为王 关注3股

　　影视娱乐板块、游戏板块、互联网板块和广告营销板块的业绩表现较好，但由于近两年收购资产并表因素的影响逐渐增大，内生成长性较好的上市公司大多在影视娱乐板块、互联网板块和广告营销板块。 今年 2 季度，我们除了相对看好体育产业的主题性投资机会，虽然仍在投入布局期业绩参考意义不大，还从基本面和业绩角度看好影视板块的华策影视、光线传媒和万达院线，互联网板块的顺网科技、联络互动，以及广告营销板块的蓝标、省广……【点击查看全文】

　　交通运输：大牛行情仍需观察 关注5股

　　积极关注航空股“ 修复行情”。 综合分析客座率、票价、汇率和油价因素， 我们判断今年 2 季度三大航有望再续 1 季度佳绩。基于目前三大航估值合理， 15 年估值在 15 倍， 16 年预计将接近 10 倍。我们重点推介航空板块的“ 修复行情”， 但是， 自我国人均 GDP 上 5000 美金之后的旅行爆发式增长还将持续但不可能加速，大牛行情有待进一步观察。 推介南方航空、东方航空、 中国国航、春秋航空和吉祥航空……【点击查看全文】

　　国防军工：2015年行业盈利下降 关注3股

　　我们预计军工科研院所将于近期完成分类，相关政策随后出台。科研院所改制完成后的企业类资产将是“十三五”期间军工集团资产注入的重点。随着科研院所改制政策的推进，市场预期有望持续升温，提升相关公司的估值。军工行业我们重点推荐的标的为中航机电、中航光电和银河电子……【点击查看全文】

　　计算机行业：建议关注优质白马股 看好5股

　　我们认为，计算机行业走势大概率仍将维持震荡，因此建议投资者择优选择业绩高成长和持续性题材带来的稳定超额收益：1)建议从业绩高成长、基本面扎实角度出发，重点关注PEG<1.2 的个股；2)重点关注人工智能、无人驾驶板块的持续性主题投资机会。综上，我们继续维持行业“看好”的投资评级，股票池推荐飞利信、东方网力、华宇软件、恒华科技，航天信息……【点击查看全文】

　　医药生物：三明医改专题研究推广升级 关注4股

　　在医药分开大背景下，在线医疗、网售处方药等新模式逐步试点开展将给医药商业带来新的发展机遇，零售药店行业将明显收益，建议重点关注零售连锁药店类上市公司，相关标的：一心堂、国药一致、益丰药房、老百姓……【点击查看全文】

　　证券行业：短期缺乏机会 关注3股

　　在回调到位后，下半年可以关注市场逐渐对行业报表业绩超预期形成共识后对股价的催化。结合行业贯穿全年的高 Beta属性，波段操作将带来确定性的超额收益。建议保持关注以便攻防转换。推荐：长江证券、国金证券、国泰君安……【点击查看全文】

　　建筑行业：今年是PPP发展大年 关注4股

　　在新常态下， 行业面临结构及驱动力的双向调整，今年是PPP发展大年，基础设施建设在PPP的推动下稳步启动，公司也将借助 PPP 发展壮大，建议密切关注PPP对行业内公司带来的挑战与机遇。我们推荐：苏交科、 隧道股份、 宏润建设(轨交、管廊)； 铁汉生态(绿化园林)；龙元建设、 葛洲坝(建筑工程)； 纳川股份、龙泉股份(管网、管廊)……【点击查看全文】

(责任编辑：DF062)