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证监会又放大招了 资金流向或生变 坚持四大逻辑

加入日期:2016-7-15 8:10:14

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  资金持续流出 3000点争夺战多方仍占优
  数据显示,7月5日以来,A股资金净流出近1700亿,同期沪指累计涨逾2%
  自7月5日突破3000点以来,沪指已在3000点附近盘整了8个交易日。在这8个交易日里,沪指围绕3000点进行争夺,有2个交易日收盘点位低于3000点。不过总体上看,7月5日以来,沪指累计涨幅仍然超过2%,深证成指、创业板指的同期涨幅与沪指接近。尽管市场指数变化不大,但盘面上看,各板块轮动加快,个股股价结构变化较大。那么在3000点关口的位置,市场资金面有哪些变化呢?

  资金呈净流出状态
  总体上看,7月5日以来,A股的资金呈现净流出状态。根据Wind资讯统计,除了7月12日沪指大涨近2%的当日,A股资金净流入近150亿元外,7月5日以来的其余7个交易日A股均呈现资金净流出状态,7个交易日累计净流出超过1800亿元;若算上7月12日,则自7月5日以来,A股资金净流出接近1700亿元。昨日A股资金净流出302亿元。

  融资数据显示,7月5日以来,沪深两市的融资余额略有增加。7月5日至7月13日的各个交易日,除7月8日外,沪深两市的融资余额均有增加。具体来看,7月13日沪深两市的融资余额为8722亿元,而7月4日的数据为8569亿元,前者比后者增加了超过150亿元。

  沪股通方面,7月5日以来也出现净流入。昨日沪股通资金净流入7.43亿元,连续第4个交易日净流入,累计净流入47亿元。7月5日以来,沪股通资金累计净流入金额则为36亿元。其中,7月11日、7月12日这两个交易日净流入金额较大,均超过10亿元。

  交易公开信息中,仅就机构席位来看,7月5日以来,也是买入金额多于卖出金额。具体来看,7月5日以来,机构上榜成交数据中,合计买入逾105亿元,卖出接近85亿元,净买入接近21亿元。

  券商看后市态度谨慎
  关于后市,中银国际证券认为,对于A股市场来说,近期人民币贬值压力持续加大,但由于在岸与离岸汇率并未明显扩大并且6月外储水平意外回升也缓解了市场对于资本外流的担忧,因此人民币贬值预期并未大幅上升,对于A股的负面影响水平较为有限。

  中银国际证券还认为,近期*欣泰退市事件表明政策面防风险、去杠杆以及引导资金脱虚入实的信号较为明确,短期中小盘风险偏好存在一定压制空间。总体来看,在企业盈利增速未出现有效回升、金融监管政策持续加强、改革效果尚待检验的背景下,市场反弹信号仍需验证,依然维持市场震荡走势的观点。

  申万宏源(000166)也认为,从当前资金数据来看,市场的上涨更像是增量“援军”迟迟不来,而场内的玩家们却在自娱自乐的“存量加仓”行情。在存量博弈背景下,成交金额放大是行情接近短期头部的标志。回顾年初以来的行情,今年沪深市场最大单日成交量出现在2016年的3月21日,此后市场在3030点至3097点区域盘整一个月有余,却始终无法突破,这恰恰反映了存量博弈行情在成交量放大后“后继无人”的窘境。

  总体而言,申万宏源认为6月末以来的吃饭行情已到下半场甚至接近尾声阶段,对后续行情建议以“且行且珍惜”和“留一份清醒留一份醉”的态度谨慎参与。从中期来看,市场所有板块均已积累了相当的获利盘,且板块估值与市场历史平均水平相比并不具有明显的底部特征,因此市场在7月反弹之后,三季度恐怕仍将面临“从哪里来,回哪里去”的风险。(证券时报)

 

  道达投资手记:证监会又放大招了 A股资金流向或生变
  昨天,沪深两市出现分化,沪指小跌,而深市微涨,两市成交量萎缩较为明显。另外,即将退市的*欣泰(300372,SZ)继续跌停。但成交量比前两天少了些,至少散户的“自杀性买入”减少了。这说明,最近两天媒体的宣传以及券商的教育还是起到了一些积极作用。今天,达哥将在文章中继续探讨此事。还有,昨天证监会又放大招了,这或许会影响到A股后市的资金流向。

  首先,我们继续来说说*欣泰出现“自杀性买入”的事情。昨天,达哥在道达号上抛出此话题后,引起了很多读者的关注。其中,有朋友留言提到了一种可能性,认为跌停板上的买单可能是庄家在对倒,这是诱惑散户的惯用伎俩。有这种想法的人不在少数。

  不过,达哥认为,这种想法不太靠谱。所谓庄家“对倒”,就是左手卖给右手,实际持股量不发生变化。其核心是,庄家的买单必须要确保买到自己手中的股票。但是,如果你买到的是别人的票,而自己手里的股票又卖不出去,那岂不是越倒越多?在现在这种情况下,每天有几千万股*欣泰的卖盘堆在跌停板上,庄家如何才能确定买到自己的股票呢?

  A股市场,股票成交的排队规则,是价格优先和时间优先,*欣泰报价都是跌停价,因此大家拼的是委托时间。对庄家而言,即便你使用VIP通道,但那么多机构都在抢着逃命,所以你很难确保自己排在第一,如果不是排在第一位,那你买到的就很可能是别人的筹码。

  我想,在*欣泰这件事情上,庄家绝对不会傻到去对倒来诱惑散户,一旦你买到了别人持有的股票,而你却无法卖出,那你的持股就会越来越多,损失必然更加惨重。所以,我认为这是一种不靠谱的阴谋论。

  接下来,再说一下证监会昨天放的大招。据媒体报道,被称为“史上最严借壳标准”的《上市公司重大资产重组管理办法》(修订稿)发布不到一个月,核查风暴将全面覆盖既往的“借壳”项目。报道指出,证监会将对近三年未实施全面现场检查的公司,分三批次全面完成现场检查,每批检查比例不低于三分之一;检查内容参照草案披露阶段的专项现场检查范围确定。目前,已有近百家既往重组公司上了待查名单。

  A股市场向来“谈查色变”,一说到证监会严查什么,市场往往会受到一些冲击。而昨天大盘的调整,似乎也与此有一定的关系。不过,我的观点是,证监会这次放大招,对未来的垃圾股、题材股炒作会有压力。但从好的一面看,管理层实际上是希望借此将主力资金驱赶到蓝筹股和价值成长股上。

  正因如此,近期的白酒、医药等股票表现不错。所以,如果未来监管层继续对重组炒作采取严查态势,应该说一部分投机资金会改变方向,流入低估的蓝筹或者价值股。当然,还有一部分资金会选择无退市风险的题材股继续炒作。从昨天涨停板的表现,也可以看出这个动向。

  对于未来行情的发展,我认为昨天虽然缩量比较快,但并没有想象中那么危险。行情总体趋势并没有发生变化,过程中出现适度的波动,是可以承受的。关于缩量,我认为应该是对3100区域有一个本能的防御心态。 (.每.日.经.济.新.闻 .张.道.达)

 

  大宗商品“涨升”不断 三类受益概念股应声而起
  编者按:经历了连续5年的跌势之后,大宗商品今年开始强劲反弹。无论是基本金属,还是化工品、农产品(000061),几乎全线大涨。原油、黄金、螺纹钢、铁矿石、棉花、豆类轮番表现,多头情绪被完全激发。分析人士认为,近期国内国际发生重大不确定事件,重大事件导致市场预期国内货币政策再度宽松,从而对商品形成普涨的支撑。据媒体研究中心统计显示,近5个交易日中,铁矿石、焦炭和棉花等三大商品指数涨幅居前,与此同时,相关受益的上市公司也在近日表现抢眼。今日本文特对上述品种及其相关个股进行分析梳理,以飨读者。

  铁矿石 近5日累计涨幅为8.38%
  铁矿石商品指数近5日累计涨幅为8.38%,在所有商品指数中排名第一,而该指数近20日的累计涨幅也高达25.62%。

  对此,分析人士表示,受唐山对全市采矿企业、轧钢厂、钢铁厂和焦化厂等企业实施自7月12日至7月31日限产影响,钢坯资源紧缺,价格近期拉涨幅度加大。另外,进口矿石现货市场近期也小幅上涨,预计短期黑色系金属维持偏强震荡走势。而期货市场的强势表现有助于向A股相关上市公司传导。

  据媒体记者不完全统计,两市铁矿石概念股主要有:山东地矿(000409)、金岭矿业(000655)、宏达矿业(600532)、*ST钒钛、海南矿业(601969)、华联矿业(600882)、金诚信(603979)、西藏矿业(000762)等。

  从上述个股月内市场表现来看,华联矿业金岭矿业2只个股期间累计涨幅较为居前,分别为:14.02%和11.14%。另外,海南矿业、宏达矿业月内累计涨幅也均在5%以上。值得注意的是,华联矿业由于拟筹划重大事项,公司股票自2016年7月13日起停牌。另外公司铁矿石加乳制品双主业发展模式,有利于公司长期发展。

  投资策略上,国金证券(600109)表示,灾后重建将有利好钢铁板块,同时对比1998年洪灾受损及灾后重建情况,初步估算本次灾后重建钢铁需求大概在500万吨-1000万吨。后续钢价仍具备上涨动力。而铁矿石作为钢铁产业的上游,也或间接受益。

  焦炭 3只个股月内上涨超10%
  焦炭商品指数近5日累计涨幅为7.15%,在所有商品指数中排名第二,而该指数近20日的累计涨幅也高达22.34%。

  对此,分析人士表示,当前焦化企业开工率整体高于去年同期,但焦炭库存与焦煤库存处于低位。而钢厂焦炭库存平均可用天数更是连续两周下滑,持续下降的库存说明当前焦炭需求更为强劲,焦煤方面的库存情况也有类似的现象。在低库存下,限产对双焦的催涨作用也更强。

  据据显示,申万二级焦炭加工行业主要涉及9只个股,分别为:*ST黑化、安泰集团、*ST百花、山西焦化(600740)、云煤能源(600792)、宝泰隆(601011)、陕西黑猫(601015)、国际实业(000159)和美锦能源(000723)。从这9只个股中期业绩情况来看,截至昨日,有6只个股披露了中期业绩预告,其中仅美锦能源、陕西黑猫2只个股业绩预喜,分别为扭亏和略增。

  市场表现方面,上述个股中,*ST黑化、美锦能源山西焦化月内累计涨幅居前,分别为:21.43%、13.83%和10.05%。事实上,*ST黑化异动与公司重组预期不无关系,2016年7月12日公告称,公司将于2016年7月12日起,恢复重大资产重组工作。兴业证券(601377)表示,安通借壳,公司将转型为国内领先的内贸集装箱物流服务商,按承诺业绩计算预计公司2016年-2018年每股收益分别为0.31元、0.38元、0.45元,给予“增持”评级。

  投资策略上,国金证券表示,焦炭期货市场的火爆,将直接刺激A股煤炭板块未来表现。近期中央反复强调坚定不移推进供给侧改革和国企改革,煤炭行业是重点标的,下半年行业政策风将偏暖。此外,国内外货币政策偏宽松预期也对板块形成利好支撑,而且煤炭板块在基金的配置不高。目前多重利好支撑下,板块有望继续走强。个股重点推荐陕西煤业西山煤电(000983);国企改革兼并重组概念股也可关注:中煤能源中国神华平庄能源(000780)、露天煤业(002128)等。

  棉花 行业周期反转基本落定
  棉花商品指数近5日累计涨幅为6.41%,在所有商品指数中排名第三,而该指数近20日的累计涨幅也高达22.26%。

  分析人士表示,棉花商品期货市场的火爆与行业供需改善有着直接的关系,相关棉花生产类个股及下游纺织类个股将直接受益。

  兴业证券表示,全球棉花景气周期迎来反转。厄尔尼诺现象使得南亚今年出现极端干旱天气,致使印度和巴基斯坦2015年至2016年棉花产量分别较上年减少10%和30%。此外,中国和美国棉花种植面积也在棉价走低影响下明显减少,2015年至2016年全球棉花6年来出现供给缺口,并且缺口将至少持续至明年。全球棉花库销比预计从前2年102.12%快速回落至今年的81.80%,棉花周期反转基本落定。另外,从大周期角度而言,全球农产品从2011年起就已步入熊市周期。经历了持续5年的下跌后,目前多数农产品价格处于底部位置。产能缺口以及全球宽松的货币环境也为农产品上涨提供了一个较为有利的市场机遇,资金配置需求将加速农产品价格的上涨,建议积极关注周期反转品种。

  投资策略上,棉花行业景气度回升,以下两大类个股将率先受益。第一,国内从事棉花生产和相关业务的上市公司,个股有冠农股份(600251)、新赛股份(600540)、新农开发(600359)、敦煌种业(600354)等;第二,棉价稳定上涨利好棉纺龙头。纺织龙头订单充足,预计2016年的业绩稳健增长。建议积极关注华孚色纺(002042)、百隆东方(601339)、鲁泰A联发股份(002394)等标的。

  从上述8只个股市场表现来看,华孚色纺表现最为突出,月内累计涨幅为14.70%,异动明显,值得继续关注。(.证.券.日.报)

 

  缩量震荡热点轮动明显 后市投资坚持四大逻辑
  分析人士表示,目前大盘暂时没有实现加速上涨,预计震荡仍将维持,到年线附近后再次选择方向
  ■主持人 张颖吴 珊
  市场呈现两大特征
  媒体记者:周四沪深两市低开震荡,最终阴线报收,终结了三连阳的走势,成交量也出现了一定程度的萎缩。请问,昨日市场出现哪些值得关注的特征?

  同花顺(300033):昨日市场出现两个较为明显的迹象:其一,沪指大幅缩量,权重板块遇冷,临近尾盘甚至还出现一波跳水;其二,题材热点较为分散,难以形成合力推动市场走好。总体而言,目前市场走势较为纠结。可以发现,自沪指突破2950点附近箱体区域后,短期趋势转多,成交量虽然温和放大,但更多的是基于场内资金加杠杆及小部分增量资金入场所致,市场整个基调还是以存量资金博弈为主,市场热点不断轮动缓慢推动市场上行。沪指在突破3000点之前经历过两日缩量调整,相信在突破3100点关口也很难形成单边上行走势。因此,在市场积累一定涨幅后,部分资金获利回吐的愿望会比较高,从而造成市场的调整,但整体趋势走坏的概率并不大。

  华林证券:上证指数已不知不觉站上3024点,有继续往上攻3097点的可能,但盘面强势的题材比较单一,且轮动很快,持续性不足,市场赚钱效应较弱,盘中分化严重,存量资金博弈迹象明显,此时,最忌讳追涨杀跌的操作,行情来了,该做的惟有坚持,若上攻3097点仍没有出现普涨行情,则做适当减仓操作。

  打破僵局需重权股再崛起
  媒体记者:昨日,沪深两市股指开盘双双迎来回调,在早盘低开后,沪指一直维持低位震荡走势,始终未见翻红,创业板指则相对较强,在开盘位置上下震荡,终以红盘收尾。从技术面来看,股指将如何运行?

  天信投顾:股指上行还是具备一定的压力,上方不断有套牢盘抛售,因为前期上涨较快,短期在3050点附近出现整理也是很正常的。不过后期要关注量能情况,昨日量能有萎缩迹象,后市有待放量突破3100点整数关口。

  中航证券:从昨日市场表现来看,股指全天整体在极小的空间内窄幅整理,创业板比主板略强,但整体仍在很窄的幅度中波动,全天表现为横盘整理态势,同时依然在2300点下方运行。短期来看,股指暂时没有实现加速上涨,预计这种震荡状态还将维持几天,到年线附近后将再次选择方向;目前这种攀升格局被打破,需要有影响力的个股或板块再度活跃,才能形成新一轮的攻击,否则还将维持震荡状态。

  坚持四大逻辑
  媒体记者:昨日,题材股全面活跃,量子通信、彩票、充电桩、增强现实等概念板块领涨,权重股相对萎靡,后市有哪些热点值得持续关注?

  中银国际:总体来看,在企业盈利增速未出现有效回升、金融监管政策持续加强、改革效果尚待检验的背景下,市场反弹信号仍需验证,依然维持市场震荡走势的观点。配置方面,一方面推荐受益于供给侧改革以及价格上涨的部分周期品种,另一方面也推荐业绩与估值匹配度较高且具有高景气度的成长行业,如电子、通信、智能制造等。此外,进入中报业绩披露期,建议布局中报业绩可能超预期的个股。

  国元证券(000728):下半年投资策略先防守,后进攻。关于标的板块的选择,三季度更加偏重景气度和安全边际,四季度偏向弹性和政策驱动,同时,拥抱新经济是关键,具有需求支撑的科技股、新材料值得重点配置。在景气度方面,具体来看,食品饮料、化工、化纤、医药、有色、汽车等行业相对较好,在非制造业领域,建筑装饰、信息技术、航空等行业值得关注。从配置的先后循序上来看,建议三季度偏向化工、化纤、电力、航空、食品、医药、有色等板块,四季度,加大建筑业、建材、券商、新兴产业的配置。

  长江证券(000783):坚持“高弹性、低配置、有逻辑、弱阻力”的逻辑,重点配置的军工、煤炭、计算机等行业。(.证.券.日.报)

 

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