本周市场持续调整，沪深 300 指数总体上涨 2.78%，电子板块跑输大盘 1.29%，TMT 板块中， 传媒涨幅第一，电子涨幅位居第二。我们认为坚持认为电子板块新方向预期足、主题性活跃， 积极推荐。 里约奥运会是本周的焦点话题，在讨论紧张的赛事之余，我们可以关注到最新最高端的显示技术( 8K、 VR)应用在体育娱乐领域。显示是娱乐的重要入口，技术的迭代起着关键作用。同时，我们依旧坚定看好半导体+军工电子的投资机遇。半导体的逻辑：一是行业景气度佳，二是国内自主可控的需求，三是物联网大背景下芯片专业化趋势带新的增长空间，重点看好专业芯片领域的艾派克等，存储器领域的深科技、紫光国芯、鼎龙股份。半导体设备领域的京运通、七星电子等，同时关注分立器件细分领域龙头扬杰科技。军工电子的逻辑：一是装备信息化对电子元件的需求巨大；二是军民融合乃趋势，政策驱动持续。推荐中航光电、高德红外、耐威科技、火炬电子、久之洋。此外推荐被动器件的顺络电子、艾华集团、法拉电子。其余推荐逻辑不变。

　　重点关注： 8K 电视转播里约赛事，超高清视频商用开启

　　在巴西明日博物馆内，特别设立了“体验未来：电视的演变”展览，采用的全球唯一一家 8K 液晶电视是京东方生产的 98 英寸 8K 超高清电视。同时，这台电视还承担转播现场赛事的任务，每天接待约 7000 人。同时，日本 NHK 电视台宣布与里约奥运会主转播商 OBS 合作，于 8 月 1 日开始试播 8K 高清电视节目，同时还将引入高动态范围技术( HDR)，以此来提升 8K 超高清的画面回放效果。

　　本周行业热点

　　韩媒：三星旗舰将彻底取消平面版 Galaxy S8 仅有双曲屏；哈佛大学联手三星、MIT，利用机器学习降低 OLED 成本； 美国广播公司将转播奥运 VR 视频可惜还不是直播； 外媒：索尼将于 9 月 7 日正式发布 PS4 NEO； DRAM 行业恐掀巨变美光面临生存挑战；指纹辨识 IC 塞爆台积电、中芯产能；TDK 收购 MEMS传感器制造商 Tronics； 中国量子计算研究获突破，成功研发量子芯片