海通证券发布研报称,6月底《天平倾向多方》明确看多。目前判断6月24日以来的行情主逻辑还没逆转,不过边际上挑战正变多,行情从大胆向前路段演变到小心驾驶路段,因此操作上,稳字当先,继续密切跟踪政策面动向。
海通证券认为,市场中期仍是震荡格局,业绩仍为选股的重要依据。根据历史上中报利润占比推算全年净利润同比,中报和全年净利润同比均在15%以上或附近、PEG小于1.2的行业,如家电、食品,此外消费电子净利同比40%,目前静态PE大约40倍,TMT中估值盈利匹配度相对较好。主题方面可继续关注国改、PPP、云计算。国企改革已经在加速落地中,继续看好领头的上海国改,稳增长大背景PPP不断推进。云计算方面,IaaS层国产化运营已成定局,国内外企业都在纷纷向云服务领域转型,云计算三巨头谷歌、亚马逊、微软股价创新高,2017财年第一季度阿里云营收增速同比156%。
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