编者按:上证指数自11月14日创出3450.49点的年内新高后至今,在震荡回落中6个交易日累计下跌为1.08%。值得关注的是,近日,产业资本在市场中的“买买买”动作格外引人注目。统计发现,11月14日以来的6个交易日里,共有163家公司出现产业资本持股变动,其中获得增持的公司有94家,遭减持的公司有69家,产业资本合计净增持金额达25.73亿元。今日本文特从增持情况、业绩和行业属性等三方面梳理分析增持公司的投资机会,以飨读者。

产业资本6天净增持逾25亿元

根据数据统计发现,11月14日以来的6个交易日里,共有163家公司出现产业资本(大股东、高管以及自然人)持股变动(二级市场),其中获得增持的公司有94家,遭减持的公司有69家,产业资本合计净增持资金达到25.73亿元。

具体来看,11月14日以来的6个交易日里,上述94只个股中,有36只个股产业资本期间累计净增持金额超1000万元,产业资本期间累计净增持万邦达金额最高,达到8.19亿元,紧随其后的是爱建集团,产业资本期间累计净增持金额为3.05亿元,雏鹰农牧、东方园林、长园集团、绿庭投资、宜华生活、中核钛白、方大化工、焦作万方、赫美集团和东旭蓝天等10只个股产业资本期间累计净增持金额也均在1亿元以上。

二级市场表现方面,上述个股中,11月14日以来的6个交易日里股价实现上涨的个股有25只,其中,雏鹰农牧(12.79%)、平安银行(12.02%)、华力创通(9.8%)、鼎龙股份(8.23%)、葵花药业(8.08%)、天奇股份(6.88%)、陕西黑猫(5.75%)、九强生物(5.52%)、梦百合(5.5%)、圣邦股份(5.33%)和万邦达(5.07%)等个股期间累计涨幅居前。

雏鹰农牧较为典型,11月14日以来的6个交易日里产业资本净增持6324.26万股,合计增持资金达到28205.05万元。对于该股,民生证券表示,公司目前的战略定位为“生猪养殖、粮食贸易和互联网”三大板块,努力开拓下游销售终端,打造核心竞争力,发展前景相对良好。预计公司2017年至2019年每股收益分别为0.34元、0.38元、0.48元,对应估值分别为13.11倍、11.74倍、9.29倍,未来12个月合理估值区间为5.10元至6.12元,给予“强烈推荐”评级。

40家公司年报业绩预喜

根据数据统计发现,上述11月14日以来的6个交易日里获产业资本增持的94家公司中,共有68家公司2017年三季报净利润实现同比增长,占比72.34%。

具体来看,三季报业绩方面,上述68家公司中,有24家公司三季报净利润同比翻番,其中,绿庭投资(1030.67%)、岳阳林纸(977.89%)、锡业股份(890.04%)、吉艾科技(743.17%)、中核钛白(558.44%)、京蓝科技(550.27%)、焦作万方(542.4%)、摩恩电气(524.2%)、康旗股份(332.55%)、国风塑业(252.97%)和山东矿机(203.65%)等11家公司三季报净利润同比增长均超200%。

此外,上述94家公司中,有44家公司披露了2017年年报业绩预告,业绩预喜公司家数达到40家,占比90.91%。其中,摩恩电气(819.29%)、山东矿机(414.62%)、中核钛白(387.57%)、中科新材(140.00%)、西泵股份(135.00%)、键桥通讯(129.79%)、金洲管道(120.00%)、三元达(118.97%)、理工环科(112.00%)和天神娱乐(105.77%)等10家公司预计2017年年报净利润同比增长均在100%以上。

摩恩电气年报业绩预增幅度最高,2017年三季报披露显示,公司预计2017年净利润为7600万元至8000万元(上年同期净利润为870.24万元),同比增长773.32%至819.29%。业绩变动原因:预计公司类金融业务,特别是全资子公司摩安投资开展的银行不良资产处置清收服务业务,将对公司2017年利润增长产生相对显著的贡献。

94只增持股扎堆医药生物等四行业

行业属性方面,上述11月14日以来的6个交易日里获产业资本增持的94只个股主要扎堆在医药生物、电气设备、机械设备、化工等四大申万一级行业,产业资本增持个股数量分别为10只、10只、8只、7只。在这四大行业中,结合行业景气度以及市场表现来看,医药生物、化工等板块受到了多家机构的认可,或值得进一步关注。

医药生物行业方面,国泰君安证券表示,从医药行业最大购买力医保基金的增长趋势看,近三年来已经从总量高增长走向结构优化。同时,伴随着行业门槛大幅提升、竞争格局和商业秩序净化,医药产业也将走向二八分化,龙头公司享有估值溢价将成为常态。2018年建议关注“领先优势+潜力成长”龙头标的投资机会:1.领先优势龙头标的,地位明确或发展趋势清晰、估值合理区间内螺旋式上升,不断以时间换空间:云南白药、上海医药、长春高新、通化东宝、爱尔眼科、乐普医疗、华东医药等。2.潜力成长龙头标的,作为各细分领域优势龙头企业,市场有一定分歧,但具备独特的核心竞争力,具备成长加速或者估值提升双重空间:丽珠集团、华海药业、恩华药业、鱼跃医疗、九州通、我武生物、安图生物等。

对于化工板块的后市机会,招商证券表示,目前传统周期性行业景气回升,成长股助推市场潜能释放。在化工行业的子行业中,农药行业景气度逐步回升:1.抗麦草畏转基因作物加速推广,麦草畏需求有望爆发。2.有机硅、草甘膦价格上涨,景气上行趋势确立。重点推荐扬农化工、长青股份、新安股份、广信股份等。