中国网财经12月12日讯（记者 刘小菲）在上市即将满一周年之际，中原证券(行情601375,诊股)收到了一纸证监会下发的调查通知书，原因是其在担任天津丰利收购徐州杰能股权事项财务顾问的过程中，涉嫌未勤勉尽责。
有券商投行人士在接受中国网财经记者采访时表示：“自被立案调查起，中原证券的投行项目恐被按下‘暂停键’，因为此前兴业证券(行情601377,诊股)等券商被立案调查过程中，其投行IPO、再融资、并购重组项目被全部暂停受理，即便是已过会项目，也未被核发发行批文。”
中国网财经记者致电中原证券董秘办咨询投行相关业务开展情况，其工作人员回复：“一切以公告为准。”
多个投行项目或受牵连
11月30日，中原证券公告称，因公司在担任天津丰利收购杰能科技股权事项的财务顾问过程中涉嫌未勤勉尽责，根据有关规定，证监会决定对公司进行立案调查。
这一笔交易在彼时备受质疑。有消息人士透露，天津丰利的收购资金中仅有6000万元为自有资金，其余部分不仅有来自杰能科技减持后套现的借款，还有通过质押科融环境(行情300152,诊股)股权而获得的杠杆资金。有媒体测算，天津丰利使用杠杆达到17倍。
并购重组项目涉及的上市公司科融环境12月4日发布公告称经友好协商，中原证券不再担任“天津丰利收购徐州杰能股权”该次交易的独立财务顾问。
根据《证券法》第223条规定：证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销证券服务业务许可，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款。
根据以往先例来看，中原证券的投行业务恐将受到影响。正如上述投行人士所言，自被立案调查起，中原证券的投行项目恐被按下‘暂停键’，之前兴业证券等券商此前就有类似经历。
据统计，截至12月5日，中原证券目前在会的处于正常审核状态的IPO项目有一个，即郑州凯雪冷链股份有限公司（以下简称“凯雪冷链”）； IPO辅导备案登记受理的企业5家；并购重组项目1个；另外还有一单IPO项目在11月3日被终止审查，即洛阳兰迪玻璃机器股份有限公司。
凯雪冷链相关人员在接受中国网财经记者采访时表示：“公司已听闻此事，不过IPO项目目前没有受影响。”。
全年净利下滑或成定局
上述投行人士告诉中国网财经记者：“如果中原证券参与保荐的IPO项目暂停，其投行业绩将受到影响，公司整体业绩下滑或成定局。”
投行业务是中原证券近年重点发展的业务，人力和财力都有大量投入。该司A股IPO所募集的资金，部分就用于加大投行等部门的高端人才引进。据了解，多次大规模招聘后，中原证券投行团队已从原来的3个增至11个。
与人员扩张形成鲜明对比的是，投行业务规模大幅下滑。三季报显示，2017年1-9月份中原证券投行收入6348.85万元，与上年同期的20773.23万元相比下滑69.44%。
此次证监会的调查可能让中原证券的业务发展“雪上加霜”，公司全年利润将受到影响。三季报显示，中原证券2017年前三季度实现净利润3.56亿元，同比下滑35.29%。从中原证券往年的“季度成绩单”来看，四季度并非中原证券的盈利“旺季”。以2016年为例，中原证券1-4季度的净利润分别为1.27亿元、1.79亿元、2.44亿元和1.69亿元；2015年第一、三、四季度的盈利金额分别为1.67亿元、2.44亿元和1.49亿元。（注：2015年二季度净利润数据缺失。）
两天逾亿元资金净流出
二级市场上，中原证券近期遭到资金疯狂抛售，尤其在发布“被证监会调查”消息的次日（12月4日）主力、超大单和大单合计净流出了1.16亿元，当日股价跌停；12月5日主力、超大单和大单的净流出了1985万元，股价跌幅接近4%。
到底是谁在卖出中原证券？12月4日的龙虎榜数据显示，中原证券当天的成交金额为3.16亿元，其中卖出金额最大的前五席位分别是中信建投北京太阳宫中路营业部、中泰证券济宁吴泰闸路营业部、海通证券(行情600837,诊股)北京光华路营业部、东吴证券(行情601555,诊股)苏州狮山路营业部和华泰证券(行情601688,诊股)股份南通姚港路营业部，合计卖出金额为4168.87万元。
资料显示，中原证券于2017年1月3日上市，当天以4.8元开盘（发行价4元）后，很快无悬念的上涨至5.76元，在收获了4个一字涨停开板；3月23日，中原证券股价创出13.64元的历史新高，随后便进入了下跌通道。截至12月5日收盘，中原证券报价6.11元/股，股价创出自上市第二天以来的新低。据统计，中原证券自上市以来的累计跌幅为51.19%，收益情况在32家A股上市券商中排名倒数二，仅好于第一创业(行情002797,诊股)。
纵然股价回落，中原证券的市盈率依然在50倍上方，截至12月5日收盘，中原证券的市盈率为50.71倍，为上市券商中的“第三高”，仅低于太平洋(行情601099,诊股)、第一创业和国盛金控(行情002670,诊股)。