不过，从中国证监会12月15日发布的“非上市公众公司行政许可事项审核工作流程及申请企业情况”来看，目前东莞证券的审核状态仍为“中止审查”。而其他9家拟上市券商中，已经有7家处于“已反馈”状态，只有华林证券和华西证券为“预披露更新”。

　　东莞证券

　　IPO重现曙光？

　　日前，锦龙股份发布公告称，南宁铁路运输中级法院当日判决，公司原法定代表人、原董事长杨志茂单位行贿罪罪名成立，判处有期徒刑二年，缓刑三年。至此，让东莞证券本就曲折的IPO之路再添波澜的案件终于审结。

　　据了解，东莞证券早在9年前便已开始筹划上市，但由于锦龙股份迟迟未能拿下该公司的控制权，直至2014年底才完成股改，获得了上市的资格。2015年6月份，中国证监会正式受理东莞证券IPO申报材料，今年1月5日完成了IPO预披露的更新。

　　然而，今年5月2日，锦龙股份公告称，接到参股公司东莞证券通知，鉴于公司涉嫌单位行贿一案对东莞证券IPO并上市可能产生的影响，东莞证券向证监会报送了《关于中止审查首次公开发行股票并上市申请文件的申请》，证监会也表示了同意。

　　因此，此次判决结果公告后，有市场人士猜测，东莞证券IPO有望恢复审查。因为不久前锦龙股份顺利完成对另一家子公司中山证券10.9亿元的增资，这也被看作是一个好的预兆。像东莞证券这类申请人主动要求中止审查的，申请恢复审查时，提交书面申请再经审核同意后，就可恢复审查。而恢复审查后，将参照发行人首次公开发行申请的受理时间安排其审核顺序。

　　不过，也有法律界人士认为，东莞证券IPO重启仍然存在不确定性，因为企业本身的合规性是IPO申报的要素。上市关注的重点之一就是股权结构，东莞证券这种‘带病’的股权变动属于不稳定因素。

　　此外，东莞证券官网披露的2016 年财务数据显示，东莞证券去年实现营业收入 22.33 亿元，同比下降 40.70%，净利润8.36亿元，同比下滑42.75%。其中经纪业务实现营收 12.47 亿元，同比下降 56.21%，占总收入比为55.84%，2013年-2015年占比也分别高达59.67%、50.81%和67.31%，公司对经纪业务依赖程度比较严重。不过，业内人士认为，去年大部分券商都出现了业绩同比下滑的现象，东莞证券的下滑幅度处于行业平均水平，应该不会成为阻碍其上市的主要因素。

　　7家券商处于

　　“已反馈”状态

　　东莞证券能否上市是市场关注的焦点，也可能对锦龙股份的股价产生影响。因此，杨志茂被宣判时，锦龙股份停牌了两个交易日。而如今案件已经审结，东莞证券IPO能否“重启”就再次成为市场关注的焦点，也是投资者向锦龙股份询问最多的问题。

　　不过，锦龙股份对此并未明确回复，只表示公司将根据东莞证券IPO事项的进展情况，及时履行信息披露义务。

　　《证券日报》记者查阅中国证监会网站发现，12月15日发布的“非上市公众公司行政许可事项审核工作流程及申请企业情况”显示，截至12月14日，东莞证券的审核状态仍为“中止审查”。而“中止审查”原因为情形四，“发行人主动要求中止审查或者其他导致审核工作无法正常开展的”。

　　由此可知，截至12月14日，东莞证券还没有申请恢复审查。另外还有9家券商在排队，分别是红塔证券、中信建投、南京证券、国联证券(港股01456)、华林证券、长城证券、中泰证券、天风证券和华西证券。

　　其中，国联证券由此前的 “中止审查”状态变为“已反馈”状态，与国联证券同样处于“已反馈”状态的还有6家券商，只有华林证券和华西证券的审核步骤为“预先披露更新”。