自2013 年9 月“一带一路”战略提出后，“一带一路”建设从无到有、由点及面，进度和成果超出预期。5 月在北京还将举行“一带一路”国际合作高峰论坛，此论坛将是“一带一路”倡议提出以来最高规格的论坛活动，现在已经有近20 位各国领导人确认与会，亚洲、欧洲、非洲、拉美等地区都有代表，体现了国际社会对高峰论坛和“一带一路”建设的重视和支持。

　　开源证券研究所认为，各地在2017 年将强化基础设施投资和补短板投资作为稳增长的主要手段，尤其在国家对房地产市场的新一轮调控下，产业项目投资的大幅增加有望对冲房地产投资增速的下滑。并且带动房地产、建材、水泥、工程机械、港口、机场等产业超预期增长，为股市二季度带来新增周期热点。

　　目前，我们依旧看好“一带一路”主题在未来一段时间的表现，核心逻辑是：目前无论是从国内环境还是国际局势来看，“一带一路”战略都处在一个黄金时期。随着“一带一路”战略往纵深发展，中国与“一带一路”沿线国家的经济往来合作将更加密切，这意味着参与其中的中国公司将进一步受益。而且5 月即将在北京还将举行“一带一路”国际合作高峰论坛也将对“一带一路”形成持续催化。具体来看，我们认为应该关注两个行业和三个区域。

　　一个产业是“一带一路”基建链，最主要的是海外工程、建材、机械设备、交运。这些企业已经进入了“一带一路”战略带来的业绩兑现期，主要公司有：

　　海外工程：北方国际、中工国际、中钢国际等；

　　建材：天山股份、青松建化、宁夏建材、祁连山、金圆股份等；

　　机械设备：徐工机械、柳工、三一重工、达刚路机等；

　　交运：中远海特、连云港、宁波港等等。

　　第二个产业是优势产能输出链，比如高铁、通信设备、电力设备等，主要公司有：

　　高铁：中国中车、晋西车轴、康尼机电等；

　　通信设备：中兴通讯、烽火通信、亨通光电、中天科技等；

　　电力设备：特变电工，中国西电，平高电气，金风科技，思源电气等。