近日，广东证监局对广东中大创业投资管理有限公司违规事项进行了处罚，这是今年以来广东证监局网站公开披露的对创投机构的首例处罚案例。根据公告内容，中大创投因存在未按规定办理基金备案手续、向合格投资者之外的个人募集资金、未落实投资者风险评估要求的违规事实，广东证监局对其警告、责令改正，并处罚款3万元；对时任中大创业总裁郑贵辉、执行总裁耿雪辉分别处以罚款2万元。

　　做投资不能抱有任何不守规则的侥幸心理，否则会受到重罚是业内一致的看法。而如果一旦有了被罚的污点，影响最大的是品牌形象和个人声誉，对于机构后续的募资和LP的信任都会带来较大的影响，不专业的形象也会在圈内传开。证券时报·创业资本汇记者致电中大创投网站留的联系电话，并没有接通。对于受罚一事，中大创投也没有公开做出对外的回复。

　　经查明，中大创业存在以下违规事实：

　　一、未按规定办理基金备案手续

　　截至立案调查日(2016年11月30日，下同)，中大创业管理的广州萌芽投资企业(有限合伙)(以下简称萌芽投资基金)和广州中创崔毅天使投资企业(有限合伙)(以下简称中创崔毅基金)未按规定办理基金备案手续。

　　二、向合格投资者之外的个人募集资金

　　中大创业向17名非合格投资者销售萌芽投资基金，向2名非合格投资者销售中创崔毅基金。

　　三、未落实投资者风险评估要求

　　中大创业自行销售萌芽投资基金和中创崔毅基金过程中，未采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，也未要求投资者书面承诺符合合格投资者条件。

　　但在业内人士看来，这三项违规似乎并不是应该犯的错误。类似基金备案手续办理这样的事情，在每个机构内部都有专门的法务或者合规部门来负责，算是投资前最基础的工作，虽然目前尚不知因为何种原因两只基金并没有备案，但在未成立就对外销售显然是违规的。“专业的股权投资机构一般很少会出现这样的情况，从募资途径来说找个人投资者做风险评估是最基础的要求，可能和他们设立基金的投资标的有关系。”广州一位不愿意透露姓名的股权投资机构投资经理表示，“中大创投在广州还算是比较活跃的机构，投了不少项目。”

　　中大创投官方网站显示，广东中大创业投资管理有限公司(简称“中大创投”)经中山大学于2011年2月成立，旨在充分发挥和利用中山大学在科技创新、医药研究和人才培养等方面的优势和资源，动员和配置社会资金，支持科技成果转化，为师生提供创业和实习平台，推动产业转型升级，专注股权投资、企业重组、上市及并购。

　　中大创投的投资对象主要是，具有技术或经营模式创新、并具有高成长潜力的企业，投资领域主要为新能源、新材料、新技术、新农业、信息技术、节能环保、医药医疗和新服务等。已经上市的项目有泰通农业，迈奇化学，其他投资的项目也接近20个。

　　而被罚的中大创投总裁郑贵辉、执行总裁耿雪辉则都是有丰富经验的市场人士。郑贵辉擅长基金运作、企业运营及整合，熟悉资本运作、收购兼并、改制上市、投融资业务，是中山大学/麻省理工学院国际MBA，高级经济师，中山大学金融硕士导师。中国火炬创业导师，中央电视台创业英雄汇投资人评委；耿雪辉同样也对产业投资、资本运营有深入理解和实践经验，曾参与或主导对多个项目的投资及退出，是中国政法大学民商法学硕士，广东财经大学金融硕士导师。

　　近些年创投领域利好政策频出，各类投资机构如雨后春笋般出现，市场难免存在鱼目混杂的各类参与主体，而股权投资又需要一个相对长期的过程，作为创投机构更应该加强合规风控，才能最大限度减少风险事件，首先要了解产品的募集流程、注意合格投资者问题、投向合规问题、结构化产品的杠杆问题、产品推荐中的保底收益问题、运作中形成的“资金池”问题、关联交易问题、运作中策略变动问题、信息披露和风险提示问题以及退出问题等。