投资建议:继续推荐紫金矿业!看好一季度黄金价格!推荐磁材(宁波韵升)和铝加工(明泰铝业)!钴长期供需格局优于锂。我们认为长周期需求无亮点,基本金属价格整体缺乏弹性是一个基准假设,这导致大多数基本金属股票弹性变弱——特别是电解铝由于供给去化的低于预期,股价后续将现抵抗式下跌;铜则是基本金属中相对最好的品种,紫金矿业又是少数能够独立于行业之外进行产能扩张的公司……【点击查看全文】
银行行业:大类资金会加大其配置 关注3股
我们统计了普通股票型基金、偏股型基金的重仓股配置情况: 1、行业角度看,银行股依旧是超低配,无论是与标配差还是历史持仓情况比都有较大的上升空间。 2、个股情况看,蓝筹行情更为明显,大行(工行、建行) +招行继续获增……【点击查看全文】
环保行业:工业环保值得期待 关注3股
建议关注技术发展最为成熟的稀缺气源龙头蓝焰控股;充分受益于民用供暖设备放量的迪森股份;煤改气推进过程中接驳、售气业务均获益的大型城燃运营商中国燃气、深圳燃气、百川能源。建议关注龙净环保、清新环境。2)工业危废:环境税出台加速供需缺口弥合,市场空间逐步释放,建议关注中金环境、东江环保、雪浪环境、金圆股份……【点击查看全文】
建材行业:水泥高价区继续回落 关注3股
水泥板块年报大幅增长确定性强,叠加节后流动性边际有望缓解,估值修复可期。建议继续关注估值合理的龙头海螺水泥和华新水泥。 玻璃板块:短期需求回落、价格回调,基本面趋弱。 2018 年环保趋严态势不改、玻璃集中冷修有望来临、新增产能有限,以及需求预期稳定下,供给侧收缩有望继续支撑玻璃价格上行,同时成本端原料价格下降将加速盈利回升。建议关注旗滨集团……【点击查看全文】
基础化工:维生素A、E维持强势 关注8股
板块配置建议关注中国化工崛起组合:双恒(恒力股份、恒逸石化)、荣盛石化、桐昆股份和卫星石化; 以及低估值兼具成长的白马股扬农化工、万华化学、华鲁恒升、鲁西化工。 农药重点关注长青股份、辉丰股份、红太阳、苏利股份、利尔化学和利民股份,尿素建议关注阳煤化工,维生素关注浙江医药、新和成。成长股推荐锂电产业链和电子化学品,建议关注细分龙头:晶瑞股份、新纶科技、江化微、广信材料、当升科技、天赐材料、新宙邦、星源材质……【点击查看全文】
电子行业:挖矿芯片成新增长点 关注4股
建议关注芯片、传感器、显示、声音图像处理等相关产业链。 行业评级为“ 中性”。股票池推荐:景旺电子(603228)、 扬杰科技(300373)、 三安光电(600703)、利亚德(300296)……【点击查看全文】
新能源行业:2017年锂电及材料产量总体高增长 关注4股
投资建议: 近期政策将陆续落地,电池有效库存基本消化完成,一季度行业景气度或超预期,动力电池向高镍发展,或将带各环节产品结构优化。长期看,技术进步+成本下降,将催生真实需求爆发。当前时点电动车板块进入配置区间,重点建议布局!标的方面,重点推荐华友钴业(三元替代+明年上半年新增供给有限,价格有支撑),天赐材料(六氟价格稳定+成本优势,绑定龙头放量)、宏发股份(继电器全球龙头,新能源和汽车电子高速增长)、天齐锂业(优质龙头客户+后续资源及加工产能扩产)、星源材质(海外客户拓展超预期+湿法放量),同时推荐杉杉股份、新宙邦、创新股份……【点击查看全文】
科技行业:台积电对2018年展望乐观 关注4股
本周重点推荐:本周组合暂不调整,仍为水晶光电、法拉电子、深天马和生益科技。其他可以重点关注:面板龙头京东方,覆铜板/PCB龙头生益科技、沪电股份,汽车电子相关公同法拉电子和四维图新……【点击查看全文】
军工行业:重点关注龙头白马投资机会 看好6股
当前军工估值和资金配置处于历史低位。 当前军工整体估值为 73 倍,基本回落至 2013 年三季度同期水平,一些军工白马和龙头股的平均估值为 58 倍。从资金配置来看,目前军工重仓股的仓位处于 12 年以来的历史低位。本周给予申万宏源国防军工投资组合:中直股份、中航光电、航天电器、内蒙一机、中航机电、航发动力……【点击查看全文】
化工行业:煤焦油涨价不止 关注5股
2018年,我们看好原油价格的长周期复苏,看好布油价格在17年55美元的基础上继续上涨至少5-10美元,持续推荐石化板块性机会,具体包括(1)上游:中国石油、新奥股份、中天能源;(2)炼化与油服:中国石化、四大金刚(桐昆股份、恒逸石化、荣盛石化、恒力股份)、上海石化、通源石油……【点击查看全文】
食品饮料:啤酒之后方便面全面涨价 关注6股
重点推荐个股:伊利股份、双汇发展、承德露露、克明面业、中炬高新、安井食品;贵州茅台、五粮液、山西汾酒、沱牌舍得、今世缘……【点击查看全文】
房地产行业:看好2018年一二线城市核心资产 关注5股
投资建议:全年看好地产板块,龙头房企受益于行业集中度的提升,业绩确定性强,估值存在持续提升空间,推荐标的:万科A,保利地产,招商蛇口,新城控股,金地集团。同时看好租赁政策落地超预期,建议关注:A股地产基金标的光大嘉宝,长租公寓运营商世联行,杭州区域旧改及长租标的滨江集团……【点击查看全文】