明确存托凭证适用原则

　　存托凭证作为证券跨境发行的方式已经在世界范围内得到广泛运用。为规范相关活动，《管理办法》定位以部门规章形式进行统一规范。

　　《管理办法》共八章61条。一是明确存托凭证的法律适用和基本监管原则。二是对存托凭证的发行上市交易作出安排，规定了发行基本条件和程序，对通过存托凭证再融资作出了原则性规定。三是明确存托凭证的信息披露要求，规定境外发行人、实际控制人是信息披露的责任主体。四是建立存托凭证的存托和托管制度。五是加强投资者保护，在明确境外发行人应该保障境内投资者，不低于境内要求的同时，设置了存托凭证持有人单独回购措施。六是强化监管执法和法律责任，丰富证监会对违法违规行为的监管手段。对民事责任和行政责任作出了针对性规定。

　　细化境外股东条件

　　证监会近日会同有关部门就外商投资期货公司管理办法公开征求意见。主要涉及几个方面：一是明确适用范围。外商投资期货公司为单一或有关联关系的机构持有期货公司5%以上股东，包括直接持有或间接持有。二是细化境外股东条件，必须为金融机构且具有良好国际声誉和经营业绩。三是规范间接持股，要求境外投资者通过投资关系、协议或其他安排，实际控制期货公司5%股权的，应转为直接持股。四是明确高管人员履职规定，所有高管必须在境内实地履职，且具有中国国籍高管数量不低于总数的三分之一。五是对文本语言和信息系统部署作出要求。

　　常德鹏表示，证监会就证券公司和证券投资基金管理公司境外投资设立、收购、参股金融机构管理办法公开征求意见。办法主要遵循以下原则，一是坚持依法全面从严的原则，明确监管范畴、细化规则，改善监管方式。二是要求机构坚持勤勉尽责，统筹的原则。

　　办法共40条，一是维持适当门槛，支持机构走出去。整合证券基金两类机构走出去的条件，要求机构流动性良好，内控有力。二是完善、限制返程投资。设置24个月过渡期。三是督促母公司加强管控，完善境外机构法人治理，建立集体决策制度。四是加强持续监管，完善跨境监管合作。

　　对五宗案件作出行政处罚

　　证监会近日对五宗案件作出行政处罚。其中：1宗超比例持股未披露案，2宗操纵市场案，2宗内幕交易案。

　　需要提及的是，证监会上市公司监管部副主任曹勇日前在中国上市公司协会董事长、总经理培训班上表示，信息披露是资本市场发展的核心，上市公司既有充分信息披露的义务，也在信息披露中获得社会公众的信赖和支持，包括信用增加、融资便利等，他倡导上市公司成为规范运作的典范、创新发展的典范、恪守社会责任的典范。规范运作典范要求上市公司认真遵守信息披露真实、准确、完整、及时、公平的基本原则；创新发展典范要求上市公司充分利用资本市场并购重组、股权激励等制度优势，增强其内生发展动力；恪守社会责任典范是指上市公司作为公众公司，理应发挥示范作用，积极履行社会责任，特别是当下广受关注的环境保护责任，必须依法依规披露环保信息。