华泰策略发文称，IPO节奏趋缓，理财新规延后发布，7天国债回购利率自6月28日达到阶段性高点后下行约200BP。市场短期反弹得益于流动性环境的边际缓和，未来反弹的高度取决于社融增速能否企稳，中报业绩修正公告显示，业绩上修集中在产品升级、新技术、新项目等带来的销售增长，经营效率提升的制造业领域，建议关注制造业投资链上的周期突围行业，以及新经济高质量代表的次新板块。