《报告》以证券行业服务实体经济为主线，聚焦证券公司服务企业直接融资、财富管理转型、助力脱贫攻坚、支持民营企业纾困、发展绿色金融、拓展跨境业务、新冠疫情防控、行业文化建设等八个方面，用数据说话，全面展现了近年来证券行业服务实体经济取得的成效，客观分析了当前面临的形势和机遇，并就证券公司进一步提升服务实体经济能力提出了相关建议。

　　党的十九大报告提出，“增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展”。十九届四中全会进一步提出，“加强资本市场基础制度建设，健全具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系”。证券行业坚决贯彻党中央、国务院决策部署，认真落实金融供给侧结构性改革要求，坚持回归本源、优化结构、市场导向，全面服务实体经济高质量发展。

　　一是依托多层次资本市场，服务企业直接融资。证券公司充分发挥资本市场中介职能，不断提升投资银行业务服务能力。交易所市场方面，2019年股权融资金额共6,647亿元，同比增长30%；公司债券发行总额为3.25万亿元；披露已完成过户的重大资产重组交易规模7,204亿元；新三板方面，2019年共进行637次定向发行，募集资金总额265亿元。

　　二是推进财富管理业务转型，满足投资者多样化投资需求。2019年，证券业实现经纪业务收入826亿元，同比增长25%。实现代理销售金融产品收入44亿元，同比增长13%；实现投资咨询业务收入38亿元，同比增长22%。客户证券资产规模达44.43万亿元，同比增长32%。截至2020年一季度，头部证券公司自研产品规模占比为48%，产品体系不断丰富，客户服务方式日趋多元。

　　三是服务脱贫攻坚战略，助力全面建成小康社会。证券公司持续开展“一司一县”、“一县一企”结对帮扶工作，多措并举助力贫困地区脱贫攻坚。截至2019年末，101家证券公司结对帮扶294个国家级贫困县，覆盖面达35%，目前已达到脱贫摘帽标准的贫困县有274个。2019年证券行业通过IPO、股票增发、债券、新三板股权融资、私募股权融资等方式帮助贫困地区企业融资570亿元，同比增长35%；行业公益性支出近6亿元，同比增长7%。

　　四是纾困民营企业，引流金融活水“灌溉”民营经济。证券公司积极支持民营企业发展，设立支持民营企业发展系列资产管理计划。截至2019年末，53家证券公司共成立了115只支民资管计划和67只子计划，出资规模约702亿元，所投资标的共涉及沪深交易所202家上市公司及其主要股东，切实纾解了部分民营企业流动性困难。推出信用保护合约业务，支持民营企业债券融资，有效降低融资成本与偿债风险。截至2020年6月末，信用保护合约支持企业发行债券融资386亿元。

　　五是积极拓展跨境业务，服务国家对外开放战略。“引进来”方面，截至2020年9月，我国已有外资参、控股证券公司17家（其中外资控股证券公司9家）。“走出去”方面，截至2020年9月，中国证监会核准34家证券公司在境外设立子公司，证券公司国际化布局加速。助力“一带一路”建设方面，2019年1月至10月，证券公司服务19家业务覆盖“一带一路”沿线国家（地区）的企业完成首次公开发行和再融资，共计募集资金2317亿元。

　　六是发展绿色金融，践行新发展理念。证券公司充分运用各类绿色金融工具，支持经济社会可持续发展。债券业务方面，2019年证券公司主承销绿色债券约2000亿元，在绿色债券发行中发挥了重要作用。2016年至2019年全市场发行的493只绿色债券中，由证券公司主承销的债券（含绿色资产支持证券）共计362只。股票业务方面，截至2019年末，在证券公司的承销保荐下，共有36家环保类公司已在A股市场（包括沪深主板、中小板、创业板）上市，总市值为2524亿元。2016年至2019年，环保类企业共完成股票增发24起，募集资金354亿元。

　　七是助力新冠疫情防控，促进经济社会复工复产。疫情发生后，证券行业第一时间捐款捐物，驰援疫情防控。96家行业单位（含子公司、股东单位等）先后捐赠资金和紧缺物资共计超过5亿元。在复工复产阶段，证券公司发挥投资银行优势，积极促成疫情防控领域企业发行公司债券融资。截至2020年6月末，62家证券公司共承销交易所市场“疫情防控债”157只，助力22个省份的135家发行人完成融资1593亿元。

　　八是推进行业文化建设，提升行业发展软实力。健康良好的行业文化是行业服务实体经济的内在要求。自2019 年11月证券基金行业文化建设动员大会召开以来，已有百余家证券公司将“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念融入到公司核心价值体系。

　　当前我国经济发展面临世界百年未有之大变局，国际经济、科技等领域正在发生深刻变化。证券行业服务实体经济被赋予新内涵和新使命，面对新的挑战和机遇，《报告》围绕以下四个方面提出了证券公司提升服务实体经济能力建议：一是强化投资银行中介基础功能，服务好实体企业融资和投资者财富管理；二是提升服务效率和专业水平，促进构建“双循环”发展格局；三是融入资本市场高水平双向开放，提高证券公司国际竞争力；四是发展普惠金融，精准支持经济社会发展重点领域和薄弱环节。