其中一张警示函是潍坊鸢飞路证券营业部王亚菲，该员工因在执业期间存在私下接受客户委托买卖证券的行为而被出具警示函。山东证监局指出，证券公司员工从事证券经纪业务营销活动，不得替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。

　　另一个收到警示函的员工是中信证券（山东）济宁吴泰闸路证券营业部员工王延臣，他在执业期间接受客户指定交易内容委托，代客户王某操作证券账户。此外，还通过短信向第三人发送客户王某账户资产、持仓和交易情况等信息。监管要求该从业人员增强合规守法意识，合规执业，杜绝上述行为再次发生。

　　上述两名证券从业人员受罚的原因均是“待客炒股”，这是监管明令禁止的“执业红线”。新《证券法》就明确，证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券，也不得收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券。对于任何人在成为前款所列人员时，其原已持有的股票或者其他具有股权性质的证券，必须依法转让。

　　虽然当下已有多家公募基金、银行、第三方机构、券商等在推行基金投顾试点，但“代客理财”也依然是特定范围内针对某些理财产品才能通行的模式，在股票买卖层面上的“代客理财”尚不可行。

　　梳理各地监管罚单，违规炒股惨遭“重罚”的案例屡见不鲜。比如，2019年，证监会共下发136份行政处罚决定，其中从业人员炒股违规案件就有9起。2020年12月份，江苏证监局公布的行政处罚决定书显示，浙商证券(行情601878,诊股)江苏分公司总经理助理苏某明由于私下接受客户的委托买卖证券，且被监管认定为“严重不配合调查”，苏某明最终被江苏证监局处以警告及30万元罚款。