1)大股东的积极认购将能够保证本次发行顺利进行；2)利润分红计划有效的保证了股东利益与企业发展；3)2020年，公司年产能不足2000亿只，到2024年公司预计实现年产能7500亿只，占据国内市场20%的份额，占据全球市场15%的市场份额，进入全球MLCC第一梯队供应商。

　　我们预计2020-2022年归母净利润4.9/11.5/14.6亿元 ，同比增长44%/137%/27%，当前股价对应PE=61/25/20x。看好公司作为国内mlcc龙头的长期发展，给予“买入”评级。

（文章来源：国信证券）