顶尖财经网(www.58188.com)2021-12-28 12:04:09讯：

【11:52 山西汾酒(600809)经销商大会调研报告：定调明确 迈向新程】

　　12月28日给予山西汾酒(600809)强推评级。

　　投资建议：品牌渠道高势能延续，业绩仍具较优弹性，改革延续确定性高，维持“强推”评级。公司“三分天下有其一”的目标清晰，管理层客观总结战果，未来营销战略战术或有序落地。结合调研及大会反馈看，公司目前品牌和渠道高势能延续，业绩弹性有望维持，中长期改革延续确定性较强。考虑到公司加速升级的产品结构和全国化进程，该机构略上调盈利预测，预计2021-2023 年EPS 为4.18/5.95/7.85 元（原预测值为4.18/5.59/7.33 元），维持目标价350 元，对应22 年约60 倍PE，维持“强推”评级。

　　风险提示：改革推进不及预期、需求持续疲软、市场估值中枢回落。

　　该股最近6个月获得机构66次买入评级、11次增持评级、10次推荐评级、6次买入评评级、5次强烈推荐-A评级、4次买入-A评级、3次强推评级、2次审慎增持评级、2次跑赢行业评级、2次“推荐”投资评级、2次强烈推荐评级、1次“买入“评评级、1次买入-A评评级、1次跑赢行业评评级。