| 顶尖财经网(www.58188.com)2021-5-22 14:03:03讯：
【20:26 康泰生物(300601)公司点评：新冠灭活疫苗纳入紧急使用 有望带来业绩弹性】
5月17日给予康泰生物(300601)买入评级。
盈利预测与投资评级
风险提示：研究进度不及预期；疫苗获批进度不及预期；产品销售不及预期；接种疫苗不良事件的风险
该股最近6个月获得机构40次买入评级、18次增持评级、7次审慎增持评级、3次谨慎推荐评级、2次推荐评级、2次增持-A评级。
【20:26 紫光国微(002049)：特种集成电路业务下游高景气 全年业绩有望高速增长】
5月17日给予紫光国微(002049)买入评级。
盈利预测、估值与评级：公司作为中国特种IC、安全IC、FPGA 三大赛道龙头企业，目前受益特种IC 下游高景气公司实现快速增长。短期看公司在特种IC 下游高景气下将保持持续高增长，长期看公司不断发力高端智能卡芯片市场，FPGA业务国产替代空间巨大且公司技术实力处于国内领先位置，该机构看好紫光国微未来广阔的发展空间，该机构上调公司21-23 年净利润分别为14.30（+24%）、18.57（+22%）、25.53（+17%）亿元，对应PE 分别为54x、42x、30x，维持“买入”评级。
风险提示：特种集成电路行业预算支出不及预期风险，毛利率波动风险。
该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次买入-A评级。
【18:37 用友网络(600588)：牵手美团 强化T+CLOUD小微企业市场优势】
5月17日给予用友网络(600588)买入评级。
投资建议：公司受益于国产化、数字化、全球化三浪叠加的时代机遇，牵手美团有利于提升餐饮商家覆盖面，强化T+Cloud 小微企业市场优势。该机构维持此前对公司的盈利预测，预计2021-2023 年公司营业收入分别为103.4/133.0/172.4 亿元，归母净利润分别为12.2/16.6/23.1 亿元。考虑到公司作为企业级SaaS 龙头的优势地位，给予公司2021 年35 倍P/OCF，持续推荐，给予“买入”评级。
风险提示：1）软件业务增长低于预期的风险；2）云产品推广低于预期的风险；3）ERP 行业竞争加剧；4）宏观经济的下行风险。
该股最近6个月获得机构76次买入评级、11次跑赢行业评级、11次推荐评级、10次增持评级、4次强烈推荐-A评级、3次买入-A评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次持有评级、1次谨慎推荐评级。
【16:41 迈瑞医疗(300760)：收购HYTEST INVEST OY 强化IVD业务布局】
5月17日给予迈瑞医疗(300760)买入评级。
盈利调整与投资建议
风险提示：贸易摩擦相关风险；汇率波动风险；并购整合不达预期；商誉减值风险等。
该股最近6个月获得机构66次买入评级、18次跑赢行业评级、16次增持评级、12次推荐评级、6次审慎增持评级、3次买入-A评级、2次买入-B评级、2次谨慎增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【16:33 爱美客(300896)：拟H股上市 助力长期国际化布局】
5月17日给予爱 美 客(300896)买入评级。
盈利预测与投资建议：该机构预计公司2021-23 年归母净利7.98、12、16.89亿元，同比+81%、50%、41%，当前股价对应2022 年104X，考虑公司竞争优势、成长及盈利能力突出，以及纯医美标的稀缺性，维持“买入”评级，持续重点推荐。
风险提示：市场空间不及预期、产品审批结果及进展不及预期、行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构58次买入评级、30次增持评级、16次推荐评级、3次增持-A评级、3次跑赢行业评级、2次审慎推荐评级、2次审慎推荐-A评级、2次审慎增持评级。
【16:33 长海股份(300196)：60万吨高性能玻纤智能制造项目蓄势待发】
5月17日给予长海股份(300196)买入评级。
风险提示：产能投放不及预期，盈利预测与估值不及预期。
该股最近6个月获得机构52次买入评级、12次增持评级、5次推荐评级、5次强烈推荐评级、4次审慎增持评级。
【16:33 长海股份(300196)公告点评：拟新建60万吨产能 加速发展主业】
5月17日给予长海股份(300196)买入评级。
财务预测与投资建议
预计公司21-23 年EPS 为1.27/1.59/2.04 元，维持原盈利预测。公司玻纤纱/制品/树脂产能扩张规划较确定，成长性凸显，且公司产业链一体化，盈利稳定性强。据历史估值法，行业上一轮周期起点至今公司平均PE 为20X，该机构认可给予公司21 年20XPE，对应目标价25.40 元，维持“买入”评级。
风险提示：海外疫情扩大影响终端需求；产能如期投产风险；汇率大幅波动。
该股最近6个月获得机构52次买入评级、12次增持评级、5次推荐评级、5次强烈推荐评级、4次审慎增持评级。
【16:32 华峰化学(002064)重大事件快评：拟扩建30万吨氨纶、115万吨己二酸项目 稳固行业领先地位】
5月17日给予华峰化学(002064)买入评级。
投资建议：维持“买入”评级。
风险提示：：一、海外经济修复进程放缓，导致海内外的化纤、聚氨酯等产品需求不及预期；二、“十四五”期间公司产能扩张进程不及预期，导致竞争对手抢占先机或对行业盈利水平形成压制；三、化工安全生产风险等。
该股最近6个月获得机构42次买入评级、20次跑赢行业评级、7次强烈推荐评级、7次增持评级、4次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次买入-A评级。
【16:32 迈瑞医疗(300760)：收购全球知名IVD原料供应商HYTEST 对化学发光业务发展具有重要战略意义】
5月17日给予迈瑞医疗(300760)买入评级。
风险提示：行业政策变化风险，新产品推广进度不及预期，汇兑损益对公司业绩产生影响。
该股最近6个月获得机构65次买入评级、18次跑赢行业评级、16次增持评级、12次推荐评级、6次审慎增持评级、3次买入-A评级、2次买入-B评级、2次谨慎增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【16:32 三一重工(600031)2021年一季报点评：一季报业绩符合预期 业绩创历史最高水平】
5月17日给予三一重工(600031)买入评级。
风险因素：1.国内地产、基建项目刺激力度不及预期；2.公司产品市占率下滑；3.原材料价格大幅上涨。
投资建议：该机构预计2021 年工程机械行业需求总体仍将保持景气趋势，公司挖机等产品市占率持续提升，海外市场加速拓展，驱动公司盈利持续增长。考虑到2021 年工程机械行业景气超预期，该机构上调公司2021~2022 年归母净利润预测至202.2/241.1 亿元（原预测为184.8/208.3 亿元），新增2023 年归母净利润预测为292.6 亿元。结合公司历史估值中枢以及可比公司估值，该机构给予公司2022 年业绩PE15x，上调元目标价至43 元，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构83次买入评级、13次增持评级、12次跑赢行业评级、5次强烈推荐-A评级、5次推荐评级、4次买入-A评级、3次强烈推荐评级、2次审慎增持评级、1次BUY评级、1次强推评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级。
【16:31 智飞生物(300122)2020年年报及2021年一季报点评：一季度超市场预期 自主产品爆发式增长】
5月17日给予智飞生物(300122)买入评级。
风险因素：新冠疫苗销售不及预期，研发进度不及预期，疫苗行业政策风险等。
投资建议：公司是国内疫苗领域领军企业，考虑到：①疫苗行业其竞争门槛高，最强管理法颁布后行业龙头有望实现强者恒强；②伴随着人口老龄化、新冠疫情催化及大众健康意识觉醒，其未来业绩确定性较强；③重组蛋白新冠疫苗有望为业绩带来较大弹性，该机构上调公司2021/2022 年净利润预测分别为47.37/65.80 亿元（原预测是44.79/59.05 亿元），新增2023 年净利润预测为82.57 亿元，对应2021-2023 年EPS 预测分别为2.96/4.11/5.16 元，当前股价对应PE 分别73、53、42 倍。考虑到公司的龙头地位以及新冠疫苗的业绩高弹性，给予公司21 年80x PE 估值，对应目标价236.80 元/股，继续重点推荐，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构86次买入评级、30次增持评级、20次跑赢行业评级、13次推荐评级、8次审慎增持评级、2次买进评级、2次买入-A评级、1次区间操作评级、1次优于大市评级。
【16:31 中芯国际(688981)季报点评：2021Q1业绩超预期 持续受益行业景气度上行】
5月17日给予中芯国际(688981)买入评级。
盈利预测与投资评级：晶圆制造是中国半导体产业链实现自主可控的关键所在，公司作为中国大陆晶圆代工龙头，制程工艺节点完善，技术先进，有望充分受益本轮景气周期及国产替代大趋势，持续增厚业绩。该机构维持盈利预测不变，预计公司2021-2023 年实现归母净利润分别为37.95/46.24/55.14 亿元， 最新股本对应EPS 分别为0.48/0.59/0.70 元/股，对应当前PE 估值分别为116/95/80 倍，维持“买入”评级。
风险提示：美国出口管制政策调整风险；新产能爬坡不及预期风险；行业景气度下行风险。
该股最近6个月获得机构24次增持评级、19次买入评级、14次推荐评级、9次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次增持-B评级、1次强推评级。
【16:31 中盐化工(600328)：年报一季报符合预期 盐化工龙头持续发力】
5月17日给予中盐化工(600328)买入评级。
风险提示：原材料价格波动风险，环保与安全风险，PVC、糊树脂、纯碱等化工品价格上涨不及预期风险，产能投放不及预期风险，研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。
该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次优于大市评级。
【14:41 华峰化学(002064)：拟募资扩建氨纶、己二酸产能 双擎驱动成长不息】
5月17日给予华峰化学(002064)买入评级。
公司拟募资扩建氨纶、己二酸产能，成长加速，维持“买入”评级根据公司公告，公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过50 亿元（含本数），用于扩建氨纶、己二酸产能。该机构维持2021-2022 年盈利预测及新增2023 年盈利预测，预计2021-2023 年归母净利润分别为42.80、46.42 以及48.58 亿元，EPS分别为0.92、1.00、1.05 元，当前股价对应PE 分别为13.6、12.5、12.0 倍。在碳达峰、碳中和背景下，产能扩建的环境容量、能耗指标等显得弥足珍贵，随着公司氨纶、己二酸产能的不断扩大，公司加速成长，全球氨纶、己二酸龙头将无可撼动，维持“买入”评级。
风险提示：项目建设进度不及预期、产品价格大幅下跌、宏观经济下行等。
该股最近6个月获得机构41次买入评级、20次跑赢行业评级、7次增持评级、6次强烈推荐评级、4次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次买入-A评级。
【14:41 键凯科技(688356)：业绩增长超预期 需求持续成长可期】
5月17日给予键凯科技(688356)买入评级。
财务预测与投资建议
由于公司下游需求量大，订单增长略超预期，该机构上调了盈利预测，该机构预计公司2021-2023 年的每股收益分别为1.82/2.40/3.15 元（原21-22 年EPS预测为1.36 元/1.76 元），根据可比公司，给予公司21 年90 倍估值，对应目标价为163.80 元，维持买入评级。
风险提示：下游订单量不及预期；产品研发不及预期；下游行业空间存在不确定性
该股最近6个月获得机构9次买入评级。
【14:41 捷顺科技(002609)：SAAS商业模式持续推进 未来有望持续超预期】
5月17日给予捷顺科技(002609)买入评级。
风险提示：宏观经济下行风险；应收账款恶化风险；新业务带来的管理风险；假设和估计的偏差风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【14:41 康泰生物(300601)：灭活新冠疫苗获得紧急使用 近期有望兑现较大业绩】
5月17日给予康泰生物(300601)买入评级。
盈利预测与投资评级：暂不考虑新冠疫苗未来的业绩增量，该机构维持2021-2023 年EPS 分别为1.66 元/2.97 元/4.36 元，对应PE 分别为123/69/47 倍，维持“买入”评级。
风险提示：研发进度低于预期的风险；四联苗销售不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构39次买入评级、18次增持评级、7次审慎增持评级、3次谨慎推荐评级、2次推荐评级、2次增持-A评级。
【14:40 迈瑞医疗(300760)：并购全球IVD原材料供应商 持续强化诊断产业竞争力】
5月17日给予迈瑞医疗(300760)买入评级。
盈利预测与估值：该机构预计2021-2023 年公司收入256.62、310.52、373.90亿元，同比增长22.05%、21.00%、20.41%，归母净利润82.00、100.80、122.69亿元，同比增长23.16%、22.94%、21.71%，对应EPS 为6.74、8.29、10.09。
风险提示：国际市场环境相关风险，并购整合风险，行业竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构64次买入评级、17次跑赢行业评级、16次增持评级、12次推荐评级、6次审慎增持评级、3次买入-A评级、2次买入-B评级、2次谨慎增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【14:40 芒果超媒(300413)：会员广告两翼齐飞】
5月17日给予芒果超媒(300413)买入评级。
投资建议与评级：该机构预计公司在2021~2023 年将实现归母净利润24.28、29.74、34.99 亿，给予公司2022 年净利润45 倍PE，目标价75.2，维持“买入”评级。
风险提示:核心制作人才流失；综N 代产品更新迭代收视效果未达预期；电商App 用户导入和活跃度低于预期；
该股最近6个月获得机构98次买入评级、20次增持评级、13次推荐评级、4次强烈推荐-A评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级。
【14:40 明微电子(688699)：本土驱动芯片领导者 率先受益LED高景气】
5月17日给予明微电子(688699)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构预计公司2021-2023 年营业收入分别为10.01/13.12/17.07 亿元，YoY+ 90.6%/31.1%/30.1%，2021-2023 年归母净利润分别为3.21/4.06/5.11 亿元，YoY+ 194.2%/26.4%/25.8%，实现EPS 为4.32/5.46/6.88 元，对应PE 为31/25/20 倍。参考2021 年可比公司平均PE 估值（58 倍），并考虑到公司在国内LED 驱动芯片市场领先地位显著，产品出货量和盈利能力有望持续提升，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：市场需求不及预期；新品推出不及预期；客户开拓不及预期。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次买入-A评级、1次推荐评级。
【14:31 爱美客(300896)：漂亮的一击 启动港股上市】
5月17日给予爱 美 客(300896)买入评级。
投资建议。不考虑后期港股发行的相关影响，该机构维持2021/2022/2023 年收入预测11.37/17.60/25.50 亿元，同比增长60.2%/54.9/44.9%；归母净利润分别为7.27/11.33/16.58 亿元，同比增长65.2%/55.9%/46.4%，该机构认为公司享有国内唯一纯医美材料企业市场稀缺度、头部国产玻尿酸针剂品牌和“嗨体”颈纹赛道独家品牌等溢价，维持“买入”评级。
风险提示：成熟类目价格战；新技术替代；取证进度；产品安全问题等。
该股最近6个月获得机构57次买入评级、30次增持评级、16次推荐评级、3次增持-A评级、3次跑赢行业评级、2次审慎推荐评级、2次审慎推荐-A评级、2次审慎增持评级。
【14:31 东方财富(300059)事件点评：基金销售规模行业领先】
5月17日给予东方财富(300059)买入评级。
风险提示：市场交易量下降的风险，市场份额提升低于预期的风险。
该股最近6个月获得机构84次买入评级、55次增持评级、10次推荐评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次增持-B评级、1次谨慎推荐评级。
【14:31 东方盛虹(000301)：拟建POSM项目 进一步延伸炼化一体化产业链】
5月17日给予东方盛虹(000301)买入评级。
盈利预测与估值：预计公司2021 年、2022 年和2023 年归母净利润分别为19.9 亿元、68.0 亿元和110.9 亿元，EPS 分别为0.41 元、1.41 元和2.29 元，对应当前股价PE 分别为40.1X、11.7X 和7.2X，维持“买入”评级。
风险提示：原油价格剧烈波动；全球经济下行。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、16次跑赢行业评级、4次买入-A评级、4次审慎增持评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。
【14:31 国瓷材料(300285)：爱尔创布局美国子公司 加速推进全球化战略】
5月17日给予国瓷材料(300285)买入评级。
投资建议：预计公司2021-2023 年每股收益分别为0.75、0.98 和1.20 元，对应PE 分别为64、49 和40 倍。参考CS 其他化学制品板块当前平均53 倍PE 水平，考虑公司三大业务稳步提升，各板块业务齐头并进，长期成长性显著，维持“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，国六标准推进不及预期。
该股最近6个月获得机构18次买入评级、16次增持评级、5次强烈推荐评级、4次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。
【14:31 迈瑞医疗(300760)：牵手HYTEST 化学发光如虎添翼】
5月17日给予迈瑞医疗(300760)买入评级。
拟收购Hytest 100%股权，或显著夯实化学发光产业链竞争力公司5 月16 日公告，拟以总价约5.45 亿欧元收购Hytest Invest Oy 及其下属子公司100%的股权。HyTest 是全球知名的、一流的IVD 上游原料供应商，本次收购后，公司或更好地整合资源，完善化学发光产品研发及供应链建设，意义深远。该机构暂维持盈利预测，预计公司21-23 年EPS 为6.58/7.91/9.52 元。公司为国产医疗器械领军者，业绩稳健且多品类持续驱动，给予公司21 年83x PE （可比公司Wind 一致预期均值67x），保持目标价546.22 元不变，维持 “买入”评级。
风险提示：核心产品销售不达预期，收购整合进度不达预期。
该股最近6个月获得机构63次买入评级、17次跑赢行业评级、16次增持评级、12次推荐评级、6次审慎增持评级、3次买入-A评级、2次买入-B评级、2次谨慎增持评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级。
【14:30 山东赫达(002810)动态研究：纤维素醚龙头 下游食品和医药发展空间广阔】
5月17日给予山东赫达(002810)买入评级。
盈利预测和投资评级：首次覆盖，给予“买入”评级。公司的非离子纤维素醚的壁垒高、成长空间广，植物胶囊和人造肉发发展迅速。
风险提示：下游植物胶囊、人造肉需求不及预期，新产能投放不及预期，安全生产和环保风险，汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次强烈推荐-A评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次持有评级。
【14:30 新益昌(688383)：MINI+LED设备龙头启航】
5月17日给予新 益 昌(688383)买入评级。
盈利预测及投资建议：该机构预计公司2021-2023 实现营收12.14/16.8/22.34 亿元，归母净利润2.02/3.49/5 亿元，对应PE 45.7x/26.4x/18.5x。首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：新产品市场拓展不及预期、产品推新不及预期、下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次推荐评级。
【14:30 云南白药(000538)：投资上海医药 强强联合共促发展】
5月17日给予云南白药(000538)买入评级。
盈利预测与投资建议。预计2021-2023 年EPS 分别为4.48 元、4.72 元和5.06元，对应PE 分别为24 倍、23 倍、21 倍。考虑到公司四大业务持续向好，骨伤科用药龙头地位稳固，股权激励计划激发员工积极性，牙膏和护肤领域新产品和新项目持续落地，公司未来增长可期，维持“买入”评级。
风险提示：非公开发行股票进展不及预期、产品销售或不达预期。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、18次跑赢行业评级、8次增持评级、7次审慎增持评级、3次谨慎推荐评级、2次优于大市评级。
【14:30 中国中免(601888)重大事件快评：赴港上市一举数得 巩固全球第一地位】
5月17日给予中国中免(601888)买入评级。
投资建议：赴港融资短有摊薄，但有望为其后续加速扩张提供显著资金支持，维持“买入”评级暂维持21-23 年公司EPS 5.36/6.91/8.53 元，对应PE 58/45/36x。公司2020 年已经成为全球免税第一，本次赴港上市融资短期有一定摊薄影响，但相对可控。如按发股8%计算，则明后年估值在48/39x；若参考万德一致预期，则明后年估值从此前的39/30x 调整为42/33x，但未来赴港募资（若发股不超8%则有望募资584 亿港币）也为公司后续潜在海外布局及其他市内免税布局，巩固强化全球免税第一地位提供强大的资金支持。未来一看海南南北“大型市内店+机场”免税项目持续扩容下的成长空间；二看免税业务线上线下协同发力；三看一线口岸城市离境市内免税等政策开闸预期，资金助力下公司依托内生外延布局，包括潜在可能收购考虑等，其渠道和上游优势有望进一步全面强化，中长期成长路径和空间明确，坚定维持“买入”评级。
风险提示：政策风险，新进入者竞争加剧等市场风险，宏观经济系统性风险，国内大规模传染疫情风险，机场保底租金压力，汇率大幅贬值风险，自然灾害、恶劣天气等，外延扩张可能低于预期，新项目开业进度或开业经营可能低于预期。
该股最近6个月获得机构89次买入评级、28次增持评级、12次强烈推荐评级、8次推荐评级、7次买入-A评级、7次强烈推荐-A评级、6次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次强推评级、2次区间操作评级、1次审慎增持评级、1次中性评级。
|