转债基本信息

　　1、申购代码：733745（沪市）;

　　2、评级：AA+（较高）;

　　3、规模：86亿（大）;

　　4、转债占市值比重：7.32%（中等）;

　　5、转股价下修：30天/15天/85%（宽松/中等/严格）;

　　6、强制赎回：30天/15天/130%（标准低/中规中矩/标准高）;

　　7、回售条款：2年/30天/70%（严格/中规中矩）;

　　8、票面利率：0.1%，0.2%，0.3%，1.5%，1.8%，8%（含2%），共计：11.9%（低）;

　　9、有无网下：无;

　　10、有无担保：无;

　　11、当前转股价值：约97.67元。

　　公司简介

　　闻泰科技是中国A股上市公司，股票代码600745，主营业务包括半导体IDM、光学模组、通讯产品集成三大业务板块，目前已经形成从半导体芯片设计、晶圆制造、封装测试、半导体设备，到光学模组、通讯终端、服务器、笔记本电脑、IoT、汽车电子产品研发制造于一体的全产业链布局。

　　1996年上交所上市，主营业务为通讯终端产品、半导体和新型电子元器件的研发和制造，是全球手机出货量最大的ODM 公司，2019 年手机ODM 出货量约占中国手机ODM厂商总出货量的1/3，2020年蝉联中国功率分立器件公司排名榜第1名。 　　

　　具体来说，公司主营业务分为移动终端和半导体两大板块。移动终端业务，主要为移动通讯终端品牌商提供ODM服务，即提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务。

　　竞争地位

　　1、移动终端板块

　　发行人移动终端板块主要从事移动终端、智能硬件、笔记本电脑、虚拟现实、车联网、汽车电子等物联网领域产品的研发和制造，拥有中国领先的移动终端和智能硬件产业生态平台。公司移动终端板块客户包括小米、联想、中国移动、华硕、LG等知名厂商。

　　2、半导体板块

　　发行人子公司安世集团是全球领先的标准器件半导体IDM 企业，前身是半导体巨头恩智浦（ NXP ）的标准件业务事业部，拥有 60 多年的半导体行业专业经验，其主要产品为分立器件、逻辑器件和 MOSFET 器件，是一家集设计、制造、封装测试为一体的半导体跨国公司。

　　公司2020年营业收入517.07亿元，同比增长24.36%，归母净利润24.15亿元，同比增长92.68%。2021年第一季度营业收入119.91亿元，同比增长8.03%，归母净利润6.52亿元，同比增长2.56%。公司是半导体领域和移动通信领域的龙头企业之一，质地优秀，未来发展前景广阔，但其商誉高达226.97亿元，存在一定的隐患。

　　申购建议

　　公司质地优良，近年来所属行业一直处于风口上，公司成长性也不错，按照目前的市场情绪，上市破发概率极小，建议倾力申购。