顶尖财经网(www.58188.com)2021-9-30 18:27:37讯：

　　星河璀璨，涛声依旧，摩擦碰撞里火星四溅。在这些无数的疤痕中，见证一个又一个历史的细节。人都哭着降临于世界，但愿都能够笑着走向永恒。

　　九月份告一段落，行情起伏波折，哪怕是最终归于原点，但冲高回落的洗礼，永远比探底回升来得更加伤人。毕竟，前者是从失望到希望，而后者是从失望到希望。。。。。。

　　不念过往，活在当下，不畏将来。展开接下来的四季度，我们不必悲观，

　　流动性充裕，指数上有顶下有底，坚定对市场的信心即可。

　　一、市场流动性充裕支撑估值中枢：稳增长+降成本，宏观流动性大概率维持相对充裕，指数估值有支撑，不必过于担忧估值层面的扰动。

　　二、紧密跟踪双控对基本面的影响，我们并不认为双控会成为压制实体企业利润的决定性变量，因为这有违政策初衷，但需要紧密关注对部分结构的阶段性影响。

　　三、风格尽量平衡，优选相对景气占优的细分，在估值不大幅回调的前提下，相对景气优势是支撑板块结构的决定性因素。

　　后面的三季报会是一个重要的观察窗口，十月份公布季报的阶段会让我们更容易看清楚未来演变的格局。

　　其实，节前最后一天的行情是非常具有代表性的，虽然板块个股都是普涨，但从中也能看出一些端倪。

　　首先，最强核心主线，依旧还是围绕新能源电力股而展开，这一块的大哥大是闽东电力，已经逆天5连板了，盘中带节奏的则是节能风电，后面的新天绿能、江苏新能、太阳能都是小弟。。。。。。

　　这个机会前两周就已经开始推荐了，没上车的后面就不要再追了，再进场性价比就不是很高了。另外，可以关注光伏、锂电的机会，特别是在三季度报落地后，有望迎来新一轮的行情。

　　其次， 周期资源股，大举分化后的超跌反抽，这里历经一轮杀跌之后，行情并没有结束，只是后面会有更大的分化。需要注意的是，新能源上游的原材料在节后存在反弹机会，毕竟直到明年它的供给和需求的逻辑都在，比如有机硅、钴、镍、磷化工等。

　　而其它很多和新能源需求不是强相关的周期股因为双控等因素，下游需求断档，变成只有供给逻辑，没有需求逻辑了，所以后面并不乐观。

　　最后，大消费类，作为防守的最佳地带，拥有着最强地安全边际，基本上往下的空间不大，但向上也是有难度的。前面两天基本都是超跌反弹，行情不会有持续性，还是建议选择以逢反弹减仓为主。

　　这里面可以适当的配置，重点还是聚焦于各种茅，逻辑相对更硬，毕竟是过去的核心资产，历经一轮大调整之后，现在又到了机构配置的心仪位置，可以少量的去参与，但也别指望能走出多大的行情，只是在市场集体调整时会表现得更加抗压。

　　好了，最后还是祝大家假期快了！忘掉过去的烦劳，开开心心休息，咱门节后再战。

（文章来源：中证通）