顶尖财经网(www.58188.com)2022-1-10 13:03:31讯：

【12:02 保利发展(600048)事项点评：毛利率下滑致业绩承压 销售稳增财务稳健】

　　1月10日给予保利发展(600048)推荐评级。

　　投资建议：考虑短期行业阵痛带来的结算毛利率承压及销售放缓，下调公司2021-2023 年EPS 预测至2.30 元（原为2.57 元）、2.40 元（2.79 元）、2.48 元（3.02 元），当前股价对应PE 分别为7.0 倍、6.7 倍、6.5 倍。公司财务稳健、融资优势延续，有望借助短期政策改善春风扩大领先优势；中长期“三稳”导向下行业由粗放型发展向精细化运营转变，公司凭借运营、管控等优势，市占率亦有望稳步提升，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）若楼市去化压力延续，导致销售以价换量，将带来减值风
　　该股最近6个月获得机构57次买入评级、7次推荐评级、6次买入评评级、6次跑赢行业评级、5次增持评级、3次优于大市评级、3次强烈推荐-A评级、3次强推评级、2次跑赢行业评评级、2次谨慎增持评级、1次增持评评级、1次——评级、1次高位。投资建评级。