顶尖财经网(www.58188.com)2022-1-13 9:44:47讯：

【09:33 密尔克卫(603713)：全年归母净利润同比增长约47.5% 符合预期】

　　1月13日给予密尔克卫(603713)买入评级。

　　2022 年1 月12 日，公司发布2021 年年度业绩预增公告。公司预计2021全年实现归母净利润4.15 至4.36 亿元，同比增长44.0%至51.0%；扣非净利润3.96 至4.16 亿元，同比增长45.1%至52.5%；税后非经常性损益约1,980 万元，同比增长约26%，主要因为政府补贴增加。公司2021年全年的归母净利润符合该机构此前的盈利预测。

　　盈利预测与投资评级：该机构看好工业品电商赛道渗透率提升带来的良好发展前景。密尔克卫基于线下危化品履约能力大力发展工业品电商业务，打造“超级化工亚马逊”。该机构维持2021-2023 年归母净利润预测4.2/ 5.9/ 8.2 亿元，同比增速为45%/ 41%/ 39%。1 月12 日的收盘价对应2021-2023 年PE 分别为49x/ 34x/ 25x，考虑公司具有化工电商全产业链的一系列经营壁垒，维持“买入”评级。

　　风险提示：工业品供需波动，生产安全风险，并购整合不及预期，可转债发行不及预期等
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次强烈推荐-A评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【09:29 盈康生命(300143)：股权激励彰显信心 推动公司业绩较快增长】

　　1月13日给予盈康生命(300143)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到医保支付方式改革对于医院短期可能存在影响、股权激励摊销费用的影响等，该机构将公司2021-2023 年归母净利润预计由1.96/2.70/3.56 亿元，调整至1.35/2.28/3.03 亿元，对应当前市值的PE 分别为67X/40X/30X。维持“买入”评级。

　　风险提示：医院经营和盈利或不及预期；伽玛刀订单或不及预期；商誉减值风险；医药行业政策不确定性风险；疫情反复的风险。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、1次买入评评级、1次推荐评级。


【09:29 派克新材(605123)：军用航发和导弹锻件受益行业高景气 民用领域积极拓展快速发展】

　　1月13日给予派克新材(605123)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：基于公司锻件业务发展前景，该机构预计公司2021-2023 年归母净利润分别为2.70 亿元、3.73 亿元和5.01 亿元，EPS 分别为2.50 元、3.45 元和4.64 元，对应PE 分别为46 倍、33 倍和24 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：订单波动风险；产品交付进度不及预期；公司盈利不及预期；市场波动风险
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次审慎增持评级、1次买入-A评级。


【08:59 卫士通(002268)公司点评：首单金额超预期 千亿数据安全爆发在即】

　　1月13日给予卫士通(002268)买入评级。

　　风险提示：竞争加剧风险；政策力度不及预期风险；新领域布局缓慢风险；关键假设误差风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。


【08:59 中航重机(600765)：剥离亏损孙公司 盈利水平持续增强】

　　1月13日给予中航重机(600765)买入评级。

　　风险因素：新型号军机订单量减少的风险；核心技术研发低于预期的风险；生产制造能力不足的风险；募投项目建设进度未达预期。

　　投资建议：公司是我国军用航空锻件核心供应商，预计公司未来将充分受益我国军用航空装备的快速放量以及民用需求的持续扩张。考虑到公司的主业聚焦及预计剥离后盈利能力的提升，该机构认为公司将迎来发展拐点，上调公司2021/22/23 年净利润预测为8.7/14.0/19.6 亿元（原预测为7.5/10.5/14.5 亿元），现价对应PE 分别为54/34/24 倍。参考可比公司估值水平，给予公司2022 年45 倍PE，目标价60 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、1次买入评评级、1次跑赢行业评级。


【08:54 伟星股份(002003)：基本面探讨：八问八答】

　　1月13日给予伟星股份(002003)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计21-23 年公司EPS 分别为0.59/0.68/0.83元/股，考虑可比公司均无股权激励计划，则选取不考虑股份支付费用的EPS 估计值为基数，分别为0.63/0.75/0.88 元/股。参考可比公司2022 年平均估值，同时考虑公司进入加速成长的新发展阶段，给予公司2022 年PE 估值22 倍，对应合理价值16.54 元/股，给予“买入”

　　风险提示。宏观经济与景气度下行的风险，生产要素成本持续上升的风险，国际贸易环境不确定性增加的风险。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次强烈推荐-A评级、4次增持评级、1次买入评评级。


【08:49 水羊股份(300740)：产品结构改善 业绩超预期】

　　1月13日给予水羊股份(300740)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：公司代理品牌和自有品牌双业务驱动，持续实现高增长，预计2021-2023 年营收分别为50.1 亿元、65.3 亿元、85.3亿元，同比增长34.9%、30.2%、30.7%。归母净利润分别为2.5 亿元、3.7 亿元、5.3 亿元，同比增长78.5%、47.0%、43.7%；综合考虑可比公司估值与公司发展潜力，给予公司21 年40XPE，对应合理价值24.4 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示：自有品牌发展不及预期；化妆品景气度下降导致行业增速下滑；海外代理品牌拓展受疫情影响。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次买入评评级、1次“推荐评评级、1次增持评评级。


【08:43 巴比食品(605338)点评报告：四大超预期下 22年或迎高增长】

　　1月13日给予巴比食品(605338)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：国内疫情二次爆发；食品安全问题；加盟管理风险；对外投资失败风险；原料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、9次增持评级、3次强烈推荐-A评级、3次强推评级、2次——评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次买入评评级、1次审慎增持评级、1次增持评评级。


【08:43 华友钴业(603799)：业绩超预期 一体化布局愈发完善】

　　1月13日给予华友钴业(603799)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。公司铜钴业务将持续贡献利润，同时公司正极业务一体化布局逐步完善，实现降本增利，进一步提升公司盈利能力。未来三年公司总收入复合增长率为41%。考虑公司是目前市场上唯一实现正极材料一体化生产的标的，维持“买入”评级。

　　风险提示：公司产能未能如期释放；汇兑风险；铜、钴等产品价格波动风险；下游需求不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、5次推荐评级、3次增持评级、3次增持评评级、3次强烈推荐-A评级、2次审慎增持评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评级、2次跑赢行业评评级、1次强烈推荐评级、1次买入评评级、1次“推荐”的投评级。


【08:38 中国巨石(600176)：21FY预告业绩略超预期 重视玻纤龙头成长前景】

　　1月13日给予中国巨石(600176)买入评级。

　　巨石龙头地位稳固、成长可期、治理优化，维持“买入”评级巨石作为全球粗纱龙头及电子布龙头，成本有优势。坚定推进降本增效、产能扩张执行力强。热塑纱、风电纱及电子布为“十四五”期间三大发力领域，整体产品附加值或稳步提升。龙头优势持续强化，成长亦值得期待。此外，公司21/08 首次明确超额利润分享方案，对于强化公司凝聚力/提升积极性/强化战略执行效果等均有积极意义。基于21 年较多的非经损益及对于公司管理提效更乐观预期，该机构小幅调高盈利预测，预计公司21-23 年净利润63/65/75（前值57/64/74 亿），YoY+161%/ 3%/ 15%，当前价格对应22 年PE 仅11x，考虑公司龙头地位及成长性，认可给予公司22 年目标PE 20x，上调目标价至32.39元，维持“买入”评级。

　　风险提示：玻纤增量供给超预期；需求成长逊于预期；电子布竞争超预期；预告数据为初步测算结果，具体数据以2021 年年报为准。

　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、10次增持评级、6次推荐评级、3次审慎增持评级、3次跑赢行业评评级、3次增持评评级、2次强烈推荐评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次公司买入评评级。


【08:38 得润电子(002055)：定增落地 汽车电子及OBC业务打造第二增长曲线】

　　1月13日给予得润电子(002055)买入评级。

　　投资建议：公司汽车电子产品及汽车电气系统已经成熟的运用于传统及新能源汽车，定增落地后研发及生产实力进一步增强，有助于持续扩大市场占有率。而OBC 作为新能源汽车的关键零部件之一，平均市场售价达5000 元，2021 年OBC 市场规模已近200 亿元，在新能源汽车终端爆发式增长下将迎来巨大需求缺口，未来仍有巨大的增长空间。预计2021-2023 年公司营收增速分别为4.81%/16.55%/19.31%，归母净利润分别为-0.53/2.17/2.84 亿元，EPS 分别为-0.11/0.36/0.47 元/股，对应当前股价的PE 分别为-/40/31 倍，给予公司2022 年50 倍估值，目标价为18.0 元，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：客户扩张不及预期；技术研发不及预期。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【08:38 海尔智家(600690)：拟增发H股 加强激励和协同 助力海外】

　　1月13日给予海尔智家(600690)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计2021-22 年归母净利润增长44.3%/17.3%，对应21/22 年PE22/19 倍（不考虑本次配股影响）。考虑可比公司估值，给予2022 年PE20 倍，合理价值31.98 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格波动，提效不及预期。

　　该股最近6个月获得机构63次买入评级、6次跑赢行业评级、4次强推评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次审慎增持评级、1次买入-A评级、1次公司评评级。


【08:24 盈康生命(300143)：股权激励计划出台 彰显公司发展决心】

　　1月13日给予盈康生命(300143)买入评级。

　　风险提示：研发进展不及预期，医药行业政策不确定性风险，疫情反复风险。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、1次买入评评级、1次推荐评级。


【08:24 海尔智家(600690)：H股配售方案落地 深度绑定核心高管】

　　1月13日给予海尔智家(600690)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2022-2023年EPS 分别为1.65/1.87元,公司经营稳健,海外布局加速,高端化布局推进顺利,维持“买入”评级。

　　风险提示:原材料价格或大幅波动、新品拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构62次买入评级、6次跑赢行业评级、4次强推评级、4次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次审慎增持评级、1次买入-A评级、1次公司评评级。


【07:24 劲嘉股份(002191)：梳理公司投资并购 新型烟草全产业布局】

　　1月13日给予劲嘉股份(002191)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计劲嘉21-23 年归母净利同增26.4%/24.5%/24.3%。参考可比公司估值以及新业务的成长空间，给予22 年20 倍PE，合理价值为17.62 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。政策存在不确定性，原材料价格上涨，新业务不及预期。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次增持评评级。


【07:24 美的集团(000333)：B端业务点燃第二引擎 把握估值重塑机会】

　　1月13日给予美的集团(000333)买入评级。

　　投资建议：公司系家电板块的优质龙头标的，传统业务地位稳固，海外+ToB 业务有望引领新一轮成长。基于B 端业务的高速发展，该机构认为公司估值体系将在未来某一时点进行重估，建议投资者重点关注公司B 端聚焦发力带来的未来业绩增量。预计公司2021-22 年分别实现营业收入3337、3692 亿元，同比增长17.4%、10.7%；归母净利润289.8、334.3 亿元，同比增长6.5%、15.3%，对应PE 分别为17.2X、14.9X，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场需求不及预期，行业竞争加剧，原材料及海运价格上升，疫情及国际市场风险等。

　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、6次增持评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、2次买进评级、2次跑赢行业评级、2次跑赢行业评评级、2次强烈推荐-A评级、2次强推评级、1次审慎推荐评级、1次——评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次优于大市评级。


【07:19 中国石油(601857)21年业绩预告点评：油气业务量价齐升 21年业绩创7年新高】

　　1月13日给予中国石油(601857)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　考虑到21Q4 天然气价格下滑，公司21Q4 归母净利润环比下降，该机构下调公司21 年盈利预测，该机构仍看好油气行业景气度，“增储上产”政策持续推进，公司油气产量有望持续增长，盈利能力有望稳步提升，因此维持公司22-23 年盈利预测，预计公司 21-23 年归母净利润分别为923.93（下调3%）/999.21/1054.08 亿元，折合EPS 分别为0.50、0.55、0.58 元/股，公司是我国油气龙头企业，未来有望充分受益于天然气行业增长，因此该机构维持A+H 股“买入”评级。

　　风险提示：原油价格大幅下行风险，炼油和化工景气度下行风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级。


【07:19 中信证券(600030)：大超预期 上调盈利预测 重申首推】

　　1月13日给予中信证券(600030)买入评级。

　　投资要点：中信证券2021 年业绩快报大超预期，该机构上调2021-2023 年盈利预测。机构业务龙头地位稳固，是最受益于科创板做市、全面注册制等改革政策催化的标的之一，维持首推。

　　投资分析意见：维持中信证券买入评级，上调中信证券盈利预测，上调公司资管规模、投行业务规模、场外衍生品业务规模假设，预计21-23E 实现归母净利润230、263、316亿元（原预测217、260、313 亿元），同比分别增长54%、14%、20%。公司280 亿配股预案于2021 年11 月15 日获得发审委审核通过，2021 年11 月26 日获得证监会批复。

　　风险提示：1、若配股未发行，则短期对股价和估值形成压制；2、若流动性大幅收紧，则影响市场成交量，从而影响经纪、资管等业务业绩；3、注册制改革不及预期，IPO 放缓。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次增持评级、6次推荐评级、4次买入评评级、2次强烈推荐-A评级、2次持有评级、2次谨慎推荐评级、1次——评级、1次“买入评评级、1次A股中性评评级、1次买入-A评级、1次买入-A评评级、1次增持评评级、1次中信证券买入评级、1次中性评级。