顶尖财经网(www.58188.com)2022-1-19 16:57:15讯：

　　今日(1月19日)A股分化明显，沪指冲高回落，创业板则全体呈现震荡走低态势。盘面上，行业方面，游戏、水泥建材、旅游酒店、教育、钢铁、商业百货等行业涨幅居前，能源金属、电池、航天航空、汽车零部件跌幅居前。题材股方面，云游戏、NFT概念、在线旅游、ETC、数字阅读、新冠药物等领涨；盐湖提锂、培育钻石、动力电池、稀土永磁等跌幅居前。

　　站上预制菜“风口” 得利斯连续六个交易日涨停 公司提示风险

　　得利斯(002330)19日盘中再度涨停，但多次开板。截至收盘，该股继续封住涨停板。至此，该股自1月12日以来已连续六个交易日涨停。

　　得利斯在2022年1月11日披露的投资者关系活动记录表中指出，公司的预制菜业务在B端与C端的业务占比为7:3.2020年狭义的预制菜体量(剔除低温肉制品类)4亿多，2021年营收增长较快，预计2022年预制菜营收规模约12亿元。目前公司的预制菜产能并未充分释放，预计2022年随着风口扩大、B端客户资源壮大，预制菜营收翻倍可行性较大。

　　产能方面，2021年预制菜产能约为3万吨，公司在建预制菜产能有15万吨，其中山东本部拥有10万吨产能，并已开始部分试生产；另外，陕西基地5万吨预制菜产能预计2022年7月投产，2022年底，预制菜产能将达到15万吨，预计于2024年实现满产。

　　公司在随后的公告中指出，近年来，顺应餐饮行业连锁化和降本增效的趋势，为给消费者带来更加便捷、方便的烹饪及用餐解决方案，预制菜行业迎来发展新机遇。公司利用自身研发、生产及物流优势，在B端供应链持续发力，近几年主要服务对象为大型的餐饮连锁企业和企事业单位。未来，公司将继续以B端+大客户推广为重点任务，以市场网络建设和品牌建设为抓手，不断强化优势区域的品牌影响力，扩大产品覆盖率，提高市场占有率，通过多渠道、广维度、深耕耘的方式快速占领国内市场。2020年度及2021年前三季度，公司预制菜相关产品营业收入占公司整体营业收入比例分别约为11.22%、9.79%。其中2021年前三季度预制菜相关产品毛利率与净利率分别约为20%、2.78%。

　　多重利好催化！传媒板块大涨 机构建议关注三条投资主线

　　1月19日，传媒板块走强，截至发稿，吉视传媒3连板，贵广网络2连板，中广天择、思美传媒等涨停，中文传媒、天舟文化等跟涨。

　　国务院近日印发的《“十四五”数字经济发展规划》，《规划》指出，将支持数字经济新业态的培育，推动平台经济健康发展，引导支持平台企业加强数据、产品、内容等资源整合共享；完善多元价值传递和贡献分配体系，有序引导多样化社交、短视频、知识分享等新型就业创业平台发展。

　　天风证券表示，短期来看，春节档作为电影重要档期，预计票房集中效应仍将持续，建议关注春节档相关公司。电影市场这两年虽经历寒冬，但优质影视内容及院线公司的长期逻辑未变，且有望提升头部集中度，作为后疫情板块如疫情得到有效控制，则板块反弹可期。

　　投资机会上，中原证券建议关注：(1)电影板块。2022年延续的“就地过年”模式也有望创造比较好的票房成绩，但国内部分地区反复的疫情可能带来一定负面影响。

　　(2)游戏板块。建议把握出海战略、云游戏、VR/AR、游戏产品上线周期及市场表现等投资主线。

　　(3)虚拟人技术。目前虚拟人技术已经在主流媒体平台的大型节目中进行试水。虽然目前虚拟人技术仍主要用于虚拟偶像、电商直播、短视频、新闻综艺节目等泛娱乐领域，但未来虚拟人技术应用场景有可能进一步拓展至智能办公、社交、金融、教育、医疗等领域，作为元宇宙底层技术之一，虚拟人技术具备比较大的应用空间。

　　大基建板块继续走强 机构：2022基建投资或迎“开门红”

　　1月19日早盘，大基建板块继续走强，建材、工程机械、钢铁等板块个股多数实现上涨。其中，建材板块表现最为强势，韩建河山、博闻科技涨停，上峰水泥、海螺水泥、北新建材等多股涨幅靠前。

　　消息面上，国家发改委在例行发布会上表示，适当超前开展基础设施投资，加快推进“十四五”规划102项重大工程项目，按照“资金跟着项目走”的要求，尽快将去年四季度发行的地方政府专项债券落实到具体项目，抓紧发行已下达额度，力争在一季度形成更多实物工作量。

　　天风证券表示，2022Q1经济稳增长需求或强于过去5年，在专项债提速、财政前置和重大项目储备充分前提下，预计2022Q1基建增速环比有望显著改善，单季度同比增速或超5%。

　　国泰君安认为，截至1月9日，福建、陕西、山东、江苏、浙江等15个地区已披露了一季度地方债发行计划，合计发行新增地方债7001.34亿元，发行再融资债券712.5亿元，后续河南、湖北等多地也将陆续披露专项债发行计划。地方政府专项债券是地方建设项目的重要资金来源，对于扩大有效投资具有重要作用，结合中央经济工作会议“适度超前开展基础设施投资”表述，预计专项债资金投向基建比例将有所提升，2022年基建投资有望结构性回暖，迎来“开门红”。

　　云计算、大数据概念再度活跃 汇金科技、零点有数等多股涨停

　　云计算、大数据概念19日盘中再度活跃，个股掀涨停潮，截至发稿，汇金科技“20cm”涨停，金财互联、海量数据、浪潮软件等涨停；大数据概念方面，零点有数、税友股份、亚联发展、美利云、安妮股份等涨停。

　　消息面上，近日，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》。《规划》提出有序推进骨干网扩容，协同推进千兆光纤网络和 5G网络基础设施建设，推动5G商用部署和规模应用，前瞻布局6G网络技术储备，加大6G技术研发支持力度，积极参与推动6G 国际标准化工作。《规划》指出到2025年我国数字经济核心产业增加值占GDP比重将达到10%，IPv6活跃用户数达8亿户，千兆宽带用户数达6000万户，网络基础设施建设有望加速发展。

　　据国际权威机构Statista预测，2020年全球数据产生量高达47ZB，全球数据量将迎来进一步增长，于2035年达到2142ZB。《规划》指出数据要素是数字经济深化发展的核心引擎。数据对提高生产效率的乘数作用不断凸显，成为最具时代特征的生产要素。十三五期间我国数据要素市场年复合增速达到30%以上。据国家工业信息安全发展研究中心预测，十四五期间，我国数据要素市场规模将会达到1749亿元

　　中信建投认为，不论是工业互联网平台应用，还是企业上云，亦或是建立数据要素市场，其底层都离不开云计算，尤其有望推动私有云、混合云的发展，这将推动国内云计算基础设施投资再加码。云计算作为中长期成长行业，对未来需求乐观，IDC行业正供给侧改革。建议布局云基础设施产业链，IDC、ICT设备等。

　　春耕化肥价格可能仍将高位运行 产能利用率有触底后回升态势(附股)

　　国家发改委政策研究室主任金贤东称，今年春耕化肥供应是有保障的，但考虑到生产成本进一步大幅回落的难度较大，预计春耕化肥价格可能仍将高位运行。下一步，国家发展改革委将按照党中央、国务院决策部署，充分发挥化肥保供稳价工作机制作用，强化部门协作会商，加强行业运行监测，保障煤炭、电力、天然气、硫磺等化肥生产要素供应，进一步发挥进出口调节、储备吞吐等对化肥市场保供稳价的积极作用，同时大力推动化肥减施增效，指导农民科学用肥，多措并举做好今冬明春化肥保供稳价工作，全力保护农民种粮积极性，有力夯实夏粮丰收基础。

　　国金证券指出，供给侧改革，新增产能受限，大幅改善了我国过去化肥供给过剩的状态，化肥产品盈利呈现中枢上行。近年来我国针对产能过剩行业进行供给侧改革，通过环保整治和退城入园，逐步清退行业内的过剩产能，通过对供需双向管控，行业内的产能利用率有触底后回升态势，行业格局已经呈现出逐步改善状态。同时，我国氮肥磷肥新增产能相对受限，氮肥作为煤化工产品，受到能耗和碳排放的双向制约，新增产能受到管制；而磷铵产品位于国家限制性产能名录，根据十四五规划也将严格限制新增产能，叠加行业持续进行扩后产能淘汰，行业格局有望持续性优化。

　　该机构认为，今年冬季尿素供给好于往常，但相对有序，预计价格将于区间内运行。预期冬季尿素开工将相对平稳，尿素较难形成往年大幅提涨价格的供需基础，但需求支撑以及开工有序将支撑尿素价格维持区间运行，长期仍然看好尿素盈利中枢提升和周期性减弱，建议关注煤头尿素生产企业华鲁恒升、气头尿素生产企业四川美丰等。此外，磷铵长期格局向好，短期价格预计将相对平稳运行。长期来看，磷铵行业仍然持续进行供给端的落后产能出清，进行行业格局的优化，同时下游在农业需求相对平稳的态势下，新能源正价材料的需求将为行业格局提供进一步改善的空间，预期长期看磷化工产品及上游磷矿都将区间向好运行，建议关注磷化工生产企业云天化、中毅达等磷化工企业。

　　“十四五”交通规划印发 交通运输发展将向世界一流水平迈进(附股)

　　1月18日发布的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》提出，到2025年综合交通运输基本实现一体化融合发展，智能化、绿色化取得实质性突破，综合能力、服务品质、运行效率和整体效益显著提升，交通运输发展向世界一流水平迈进。

　　铁路方面，以“八纵八横”高速铁路主通道为主骨架，以高速铁路区域连接线衔接，以部分兼顾干线功能的城际铁路为补充，主要采用250公里及以上时速标准的高速铁路网对50万人口以上城市覆盖率达到95%以上，普速铁路瓶颈路段基本消除。

　　银河证券指出，截至2020年底，我国铁路营业里程达到14.63万公里，其中高铁37929公里，高铁通车里程位居世界第一。我国高铁发展经历了从引进消化吸收到再创新的过程，十三五期间高铁装备的国产化率逐年提升，并发布了中国标准体系，中国标准动车组涵盖从160公里到400公里车型，高铁也成为了中国高端装备制造的一张靓丽名片。进入十四五，铁路的发展任务将有所转变，从建设规模到科技创新，推动高质量发展，成为世界铁路科技发展中原始创新和核心技术中心。

　　我国高铁核心部件国产化率较高，目前尚未完成国产化的主要聚焦在制动系统、轮轴、轴承、IGBT等核心部件。经测算，假设年新增高铁动车组，制动系统年市场空间约80-100亿，轮轴年市场空间约40-50亿。除了目前待突破核心部件，此次规划在新一代信息技术融合、隧道掘进技术升级等方面也提出要求。标的方面，车辆装备领域相关标的中国中车、中车时代电气、华铁股份；隧道掘进机领域相关标的中铁工业、铁建重工；通信信号领域相关标的中国通号；IGBT相关标的中车时代电气。

（文章来源：东方财富研究中心）