顶尖财经网(www.58188.com)2022-1-26 10:33:15讯：

【10:23 蓝黛科技(002765)2021年业绩预告点评：业绩预告符合预期 转型升级成效显着】

　　1月26日给予蓝黛科技(002765)买入评级。

　　业绩预告符合预期，2021 年是公司困境反转首年，转型升级成效显著。随着新客户顺利拓展，2022 年将成为众多新产品量产之年。该机构看好公司“传动业务+触控显示”双轮驱动，根据业绩预告并考虑股权激励摊薄影响，该机构调整公司盈利预测，预计2021-2023 年EPS 分别为0.38/0.54/0.72 元（原预测为0.42/0.55/0.73 元），维持目标价14 元，对应2022 年26 倍PE，维持“买入”评级。

　　风险因素：触控显示市场竞争加剧；原材料价格波动和成本上升；触控业务技术更新、产品升级较快；并购整合与商誉减值风险。

　　投资建议：2021 年业绩预告符合预期，是公司困境反转首年，随着新客户顺利拓展，2022 年将成为众多新产品量产之年。该机构看好公司“传动业务+触控显示”双轮驱动，根据业绩预告和考虑股权激励摊薄影响，该机构调整公司盈利预测，预计2021-2023 年EPS 分别为0.38/0.54/0.72 元（原预测为0.42/0.55 /0.73元），维持目标价14 元，对应2022 年26 倍PE，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次持有评级、2次增持-A评级。


【10:23 赣锋锂业(002460)：Q4业绩实现超预期增长】

　　1月26日给予赣锋锂业(002460)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计公司2021-2023 年实现归母净利润52.39、96.70 和123.66 亿元，分别同比增长411.3%、84.6%及27.9%，最新市值对应的PE 分别为35x、19x 和15x。考虑下游新能源汽车及储能领域景气度持续以及公司持续扩张能力，维持公司“买入”评级。

　　风险因素：锂价下跌；公司扩产项目进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、12次增持评级、3次审慎增持评级、2次推荐评级、1次强烈推荐-A评级、1次增持评级。评评级。


【10:23 金博股份(688598)2021年业绩预告点评：业绩预告超市场预期 光伏热场龙头盈利安全边际高】

　　1月26日给予金博股份(688598)买入评级。

　　公司营收、利润预告数均超市场预期，预计2021 年实现营业收入13.2-13.4亿元，同比+210%-214%，Wind 一致预期为11.7 亿元；归母净利润为4.9-5.1亿元，同比+191%-200%，Wind 一致预期为4.5 亿元，公司2021 年三季报点评中该机构盈利预测为4.8 亿元；扣非归母净利润为4.4-4.6 亿元，同比+204%-215%；净利率水平为37%-38%。

　　盈利预测与投资评级：随着下游扩产+技术迭代，该机构将公司2021-2023年的归母净利润预测由4.8/6.4/9.1 亿元调至5.0（上调4%）/6.6（上调3%）/9.0（下调1%）亿元，对应当前股价PE 为47/36/26 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游资本支出不及预期；设备研发及市场开拓低于预期。

　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、3次买入-A评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评评级。


【10:23 格力电器(000651)事件快评：明确分红强化信心 稳分红+高股息带来稳回报】

　　1月26日给予格力电器(000651)买入评级。

　　格力电器发布《未来 三年股东回报规划（2022 年-2024 年）》，公司将在2022-2024 年每年进行两次利润分配，即年度利润分配及中期利润分配，每年累计现金分红总额不低于当年净利润的50%。此外，公司拟对第一期回购买入股份用于员工持股计划后剩余股份进行注销，共0.16 亿股，占当前总股本的0.26%。（公司第一期已回购部分股份及第三期已回购部分股份拟用于注销，但尚未完成。）国信家电观点：1）明确未来现金分红总额，有助于稳定市场信心。经过近期市场调整，预计公司2021 年股息率或在5%以上，配置性价比显现。2）近期跟踪：2021 年空调内销出货量居首，结构调整下价格涨势延续。3）前期回购仍有4.8%的股份待注销，现金牛有望带来长期回报。4）投资建议：公司制定长期股东回报规划有望为市场注入信心，公司2021 年预计股息率或达5%，稳健的盈利和现金流下，公司的长期配置价值显现。长期来看，公司空调主业不断扩展新的应用领域，在冰洗等其他家电产品上稳步开拓，智能装备、精密模具、新能源、半导体等新兴产业实现突破，未来有望持续贡献增长动力。根据该机构此前外发的业绩前瞻及四季度对公司终端销售的跟踪情况，略下调公司的盈利预测，预计21-23 年归母净利润为228/267/297 亿（前值为243/268/297 亿），对应当前股价PE为10.1/8.6/7.7X，维持“买入”评级。5）风险提示：行业竞争加剧；原材料价格大幅波动；渠道改革不及预期；宏观需求不及预期。

　　明确了公司未来3 年内的现金分红比例下限，消除了市场的担忧。根据该机构对公司的盈利预测（21-23 年归母净利润为228/267/296 亿），以50%的现金分红下限和1 月24 日的收盘价38.85 元/股计算，21-23 年公司股息率分别高达5.0%、5.8%、6.4%；若以格力过去3 年平均60%的现金分红比例计算，21-23 年公司股息率分别高达6.0%、7.0%、7.7%。作为参考的是，沪深300 所有股票中近12 个月股息率均值为1.8%（剔除没有现金分红的25 家公司），远低于格力电器的水平，公司5%以上的股息率已具备较好的投资性价比。

　　投资建议：明确现金分红规划，高股息率凸显长期投资价值公司制定长期股东回报规划有望为市场注入信心，公司2021 年预计股息率或达5%，稳健的盈利和现金流下，公司的长期配置价值显现。长期来看，公司空调主业不断扩展新的应用领域，在冰洗等其他家电产品上稳步开拓，智能装备、精密模具、新能源、半导体等新兴产业实现突破，未来有望持续贡献增长动力。根据该机构此前外发的业绩前瞻及考虑到四季度较高的原材料成本压力，略下调公司的盈利预测，预计21-23 年归母净利润为228/267/297 亿（前值为243/268/297 亿），对应当前股价PE 为10.1/8.6/7.7X，维持“买入”评级。

　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、4次强烈推荐-A评级、4次增持评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次跑赢行业评评级、2次推荐评评级、2次审慎增持评级、1次优于大市评级、1次强推评级、1次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次买入”投资评级、1次“买入”投资评级、1次公司评评级。


【10:23 欧派家居(603833)：发布员工持股计划草案 进一步完善长期激励机制】

　　1月26日给予欧派家居(603833)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司发布员工持股草案，一方面彰显了对公司长期发展的信心，另一方面绑定专业人才队伍，激励团队发展。该机构维持此前盈利预测，预计2021-2023 年归母净利润分别为27.2、32.6、38.6亿元，对应PE32、26、22X。公司定制行业龙头地位稳固，传统经销渠道优势明显，大宗渠道保持较快增长，整装渠道布局领先于同行，维持“买入”评级。

　　风险提示：定制行业竞争加剧，成本上涨较快，渠道拓展不及预期，议价能力下降导致盈利水平回落等。

　　该股最近6个月获得机构61次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、5次优于大市评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐-A评级、3次强推评级、2次跑赢行业评评级、1次买入-A评级、1次——评级、1次“买入”投资评级、1次”买入”评级、1次”买入”评评级、1次审慎增持评级、1次增持评评级。


【10:08 明阳智能(601615)2021年业绩预增点评)：21年业绩符合预期 看好公司海上+海外业务发展】

　　1月26日给予明阳智能(601615)买入评级。

　　投资建议：预计21-23年公司归母净利润分别为30.73/31.79/39.72亿元，YoY+123.6%/3.5%/24.9%，EPS为1.57/1.63/2.03元，维持“买入”评级。

　　风险提示：风电装机量不及预期，风电场建设速度不及预期，原材料价格波动风险
　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次公司跑赢行业评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【10:03 朗新科技(300682)公司简评报告：业绩符合市场预期 B2B2C“双轮驱动”战略高速推进】

　　1月26日给予朗新科技(300682)买入评级。

　　投资建议:该机构预计公司2020-2023 年营收分别为46.06 亿元、56.66 亿元、69.80 亿元,增速分别为36.00%、23.00%、23.20%,归母净利润分别为8.60 亿元、10.61 亿元、13.43 亿元,增速分别为21.70%、23.30%、26.50%。对应2021-2023 年EPS 分别为0.83/1.03/1.30 元,当前股价对应PE 分别为44/36/28 倍,维持“买入”评级。

　　风险提示:行业竞争加剧风险,新业务拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。


【09:54 顾家家居(603816)：全球化布局 内外销齐飞】

　　1月26日给予顾家家居(603816)买入评级。

　　投资建议：预计公司2021年~2023年EPS分别为2.69元、3.3元、3.99元，当前股价市盈率分别为28倍、23倍、19倍,首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：房地产市场风险、汇率波动风险、中美贸易摩擦风险、原材料价格风险。

　　该股最近6个月获得机构77次买入评级、8次增持评级、6次推荐评级、6次强推评级、4次优于大市评级、3次强烈推荐-A评级、3次跑赢行业评级、2次跑赢行业评评级、2次买入-B评级、2次审慎增持评级、1次——评级、1次增持评评级。


【09:54 巴比食品(605338)中小盘信息更新：业绩略超预期 连锁领军成长提速】

　　1月26日给予巴比食品(605338)买入评级。

　　风险提示：锁鲜装推广受阻，门店拓展不及预期，疫情反复等。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、8次增持评级、4次强烈推荐-A评级、4次强推评级、2次审慎增持评级、2次——评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A评级、1次买入评评级、1次推荐评级、1次增持评评级。


【09:54 江山欧派(603208)点评：零售渠道放量是企业的核心驱动力】

　　1月26日给予江山欧派(603208)买入评级。

　　投资建议：该机构认为新零售模式极具竞争力，22年占有率有望呈现加速趋势，且行业空间1000亿，公司想象空间大。该机构预计公司2021-2023年可实现归母净利润2.44/5.09/7.48 亿元， 对应当前P/E 分别为36x/17x/12x，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧；精装修渗透率降低；竣工放缓；
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、1次强推评级、1次审慎推荐评级、1次审慎推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【09:54 石基信息(002153)公司简评报告：SEP上线半岛集团 验证国际化能力】

　　1月26日给予石基信息(002153)买入评级。

　　投资建议：该机构预计公司21-23 年营业收入为37.98、45.28、55.33 亿元，净利润为2.58、4.54、6.44 亿元，同比增速为482.2%、75.6%、41.9%，维持“买入”评级。

　　风险提示：国际化拓展不及预期；受疫情影响经济下行风险；中美地缘政治所导致的外部政策、法规等不确定因素影响。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次跑赢行业评评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次强推评级、1次跑赢行业评级。


【09:54 华统股份(002840)公司动态点评：生猪全产业链优势突显 业绩弹性可期】

　　1月26日给予华统股份(002840)买入评级。

　　投资建议：1）生猪屠宰市场整体需求开始恢复，未来若公司屠宰产量可以得到进一步提升，则公司生猪屠宰板块业绩将有望保持继续增长；2）肉制品加工业务不断深入，具备拳头产品和产业链资源，持续增强研究开发能力；3）公司积极推进养殖业与电力产业的深度发展融合。预计公司21-23 年收入分别为108.68、135.86、163.03 亿元，归母净利润为2.1、4.2、5.8 亿元，EPS 为0.38、0.77、1.06 元，对应PE 为48/24/17 倍，维持“买入”评级，根据公司近5 年历史平均估值38X、近3 年历史平均估值32X，给予22 年26-29 倍PE 估值，目标价为20.02-22.33 元。

　　风险提示：局部疫情反复；行业竞争加剧；监管政策变化；生猪价格波动风险；屠宰放量不及预期；养殖业务盈利不及预期；政府补贴减少；利润率提升不及预期；综合智慧能源项目协议具体实施内容和建设进程尚存在不确定性，项目尚未进行具体立项核准或备案、环境影响审核等程序尚存在不确定性；与中德联合研究院的具体合作事宜和具体协议的签署尚存在不确定性。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级。


【09:54 广汇能源(600256)公司信息更新报告：布局氢能产业链 绿色能源转型开启】

　　1月26日给予广汇能源(600256)买入评级。

　　布局氢能产业链，正式开启绿色新能源转型发展。维持“买入”评级公司发布《氢能产业链发展战略规划纲要》：将围绕现有产业格局，加快发展氢能产业，实现交通用能替代、绿色电力替代、化工用氢替代，充分发挥氢能“能源”和“储能”双重属性。公司氢能产业发展规划明确，有助于加快公司转型成为传统化石能源与绿色新型能源相结合的能源综合开发企业，对未来的经营业绩有积极影响。考虑到纲要的项目处于规划阶段，不考虑业绩贡献。该机构维持之前盈利预测，预计2021-2023 年归母净利润分别为50.01/62.75/79.75 亿元，同比增长274.3%/25.5%/27.1%；EPS 分别为0.76/0.96/1.21 元；以1 月24 日收盘价计算，对应PE 分别为8.3 倍/6.6 倍/5.2 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：经济增长放缓；煤炭天然气价格大幅下跌；规划项目进度不及预期
　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级。


【09:54 新和成(002001)公司信息更新报告：2021年业绩预增15%-35% 强强联手投建新项目】

　　1月26日给予新和成(002001)买入评级。

　　2021 年扣非归母净利润预增15%-35%，维持“买入”评级1 月24 日，公司发布2021 年业绩预告，预计归母净利润为40.98-48.11 亿元，同比增长15%-35%，扣非净利润为39.22-46.04 亿元，同比增长15%-35%；2021Q4单季度扣非净利润为7.20-14.03 亿元，同比增长18.24%-130.19%。2021 年归母净利润同比增加，主要系维生素E、蛋氨酸等产品销售价格与销售数量同比增长，该机构维持盈利预测不变，预计公司2021-2023 年归母净利润分别为42.36、50.04、55.16 亿元，对应EPS 分别为1.64、1.94、2.14 元/股，当前股价对应PE 分别为19.7、16.7、15.1 倍。该机构看好公司围绕“化学+”和“生物+”平台不断丰富产品线、扩大规模，成长属性逐渐显现，维持“买入”评级。

　　风险提示：项目推迟、需求不及预期、行业竞争加剧、产品价格大幅下滑等。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、10次增持评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次增持评评级、1次买入评评级。


【09:54 巨化股份(600160)公司信息更新报告：制冷剂弹性小露牛角 公司业绩大超预期】

　　1月26日给予巨化股份(600160)买入评级。

　　公司2021 年归母净利润预增959%-1,148%，维持“买入”评级2022 年1 月24 日，公司发布2021 年业绩预告，预计归母净利润10.1-11.9 亿元，同比增长约959%-1,148%；预计2021Q4 单季度归母净利润7.5-9.3 亿元，同比增长约1219%-1,535%，环比增长约388%-505%。由于下半年甲烷氯化物等制冷剂原材料价格上涨幅度较大，作为产业链一体化的全球制冷剂龙头企业，公司业绩超过该机构的预期，该机构上调公司盈利预测，预计2021-2023 年归母净利润为10.12（+1.75）、13.61（+1.37）、20.31（+1.84）亿元，EPS 分别为0.37、0.50、0.75 元/股，当前股价对应2021-2023 年PE 为30.8、22.9、15.4 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：安全生产风险，政策变化风险，终端消费不振等。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次增持评评级、1次跑赢行业评评级。


【09:54 来伊份(603777)公司动态点评：“新鲜零食”来伊份 2022年的3个关注点】

　　1月26日给予来伊份(603777)买入评级。

　　投资建议：休闲零食市场容量大而格局分散，从集中度提升角度看龙头公司增长空间大。公司作为休闲零食第一股，在华东市场深耕逾20 年，品牌认可度高，基本盘扎实。“万家灯火”计划持续开展，加盟店数量高速扩张，门店数量质量提升，品牌势能增强，推动基本面长期向好。新一轮员工持股计划推出，员工奖励和培养机制不断完善，配合数字化、智能化建设，公司运营效率将得到提升。将在门店扩张加速、新一轮激励推出、产品力提高3 方面边际向好的新局面下，有望展露新的增长动力。该机构预计2021-2023 年公司实现EPS0.89、0.74、0.85 元，对应PE17.1X、20.5X、17.9X，上调“买入”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧，原材料价格上涨，食品安全问题，品牌战略布局不及预期，新业务发展不及预期等
　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【09:54 宝钛股份(600456)：海绵钛上涨压缩Q4利润 高端钛材放量正当时】

　　1月26日给予宝钛股份(600456)买入评级。

　　投资建议：预计2021-2023年归母净利为5.66/8.04/10.67亿元，同比增长55.9%/42.2%/32.7%，考虑公司产品结构持续优化与上游原料价格趋于平稳，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游市场不及预期、新产能释放低于预期、原材料价格波动。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次审慎增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐-A评级。


【09:54 东方证券(600958)：业绩高增符合预期 配股助力零售和投行业务发展】

　　1月26日给予东方证券(600958)买入评级。

　　风险提示：市场波动风险；公司公募基金业务规模扩容不及预期。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、5次优于大市评级、4次推荐评级、1次东方证券买入评级。


【09:54 国新健康(000503)公司深度报告：DRG／DIP业务收入增长可期】

　　1月26日给予国新健康(000503)买入评级。

　　投资建议：政策推进下，DRG/DIP 付费方式改革加速向全国推广，未来三年市场估算空间超百亿，公司将在医院端、企业端加大业务拓展、提 升增值服务价值，该机构预计公司21-23 年营收分别为2.56、4.46、5.94亿元，同比增速为23.2%、74.5%、33.1%，归母净利润分别为-1.85、0.24、0.46 亿元。给予公司22 年目标市值169. 69 亿元，对应目标价18.71 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：政策效果不及预期；市场拓展情况不及预期。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【09:54 温氏股份(300498)2021年业绩预告点评：经营拐点已现 2022年有望猪鸡共舞】

　　1月26日给予温氏股份(300498)买入评级。

　　公司生猪养殖业务逐步恢复，养殖精细化管理成效已显，成本已逐步进入下行渠道。考虑到年底公司生产性生物资产减值计提影响，该机构下调公司2021 年EPS 预测，维持2022 年盈利预测，小幅上调2023 年盈利预测，预测2021-2023年EPS 为-2.06/0.17/2.4 元（原预计2021-2023 年EPS 为-1.69/0.17/1.96 元），参考可比公司估值和公司的历史估值，给予公司2023 年盈利10 倍PE，对应目标价24 元，维持“买入”评级。

　　风险因素：猪价低迷、非瘟疫情大范围扩散、禽价低迷、养殖效率提升不达预期。

　　投资建议：公司生猪养殖业务逐步恢复，养殖精细化管理成效已显，成本已逐步进入下行渠道。考虑到年底公司生产性生物资产减值计提影响，后续成本下行或超预期。该机构下调公司2021 年EPS 预测，维持2022 年盈利预测，小幅上调2023 年盈利预测，预测2021-2023 年EPS 为-2.06/0.17/2.4 元（原预计2021-2023 年EPS 为-1.69/0.17/1.96 元），参考可比公司估值和公司的历史估值，给予公司2023 年盈利10 倍PE，对应目标价24 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级。






【09:54 东方证券(600958)：业绩高增符合预期 配股助力零售和投行业务发展】

　　1月26日给予东方证券(600958)买入评级。

　　风险提示：市场波动风险；公司公募基金业务规模扩容不及预期。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、5次优于大市评级、4次推荐评级、1次东方证券买入评级。


【09:54 国新健康(000503)公司深度报告：DRG／DIP业务收入增长可期】

　　1月26日给予国新健康(000503)买入评级。

　　投资建议：政策推进下，DRG/DIP 付费方式改革加速向全国推广，未来三年市场估算空间超百亿，公司将在医院端、企业端加大业务拓展、提 升增值服务价值，该机构预计公司21-23 年营收分别为2.56、4.46、5.94亿元，同比增速为23.2%、74.5%、33.1%，归母净利润分别为-1.85、0.24、0.46 亿元。给予公司22 年目标市值169. 69 亿元，对应目标价18.71 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：政策效果不及预期；市场拓展情况不及预期。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【09:54 温氏股份(300498)2021年业绩预告点评：经营拐点已现 2022年有望猪鸡共舞】

　　1月26日给予温氏股份(300498)买入评级。

　　公司生猪养殖业务逐步恢复，养殖精细化管理成效已显，成本已逐步进入下行渠道。考虑到年底公司生产性生物资产减值计提影响，该机构下调公司2021 年EPS 预测，维持2022 年盈利预测，小幅上调2023 年盈利预测，预测2021-2023年EPS 为-2.06/0.17/2.4 元（原预计2021-2023 年EPS 为-1.69/0.17/1.96 元），参考可比公司估值和公司的历史估值，给予公司2023 年盈利10 倍PE，对应目标价24 元，维持“买入”评级。

　　风险因素：猪价低迷、非瘟疫情大范围扩散、禽价低迷、养殖效率提升不达预期。

　　投资建议：公司生猪养殖业务逐步恢复，养殖精细化管理成效已显，成本已逐步进入下行渠道。考虑到年底公司生产性生物资产减值计提影响，后续成本下行或超预期。该机构下调公司2021 年EPS 预测，维持2022 年盈利预测，小幅上调2023 年盈利预测，预测2021-2023 年EPS 为-2.06/0.17/2.4 元（原预计2021-2023 年EPS 为-1.69/0.17/1.96 元），参考可比公司估值和公司的历史估值，给予公司2023 年盈利10 倍PE，对应目标价24 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、6次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级。


【09:54 广东骏亚(603386)：PCB一站式服务 公司产品持续进阶】

　　1月26日给予广东骏亚(603386)买入评级。

　　其中2021Q4 单季度预计实现归母净利润0.24-0.42 亿元，扣非归母净利润预计实现0.27-0.43 亿元。考虑到2021Q4 费用增加、后续产能扩张或将带来成本压力，该机构下调此前盈利预测，预计公司2021-2023 年营业收入为27.3/32.9/40.0 亿元（前值为30.4/40.9/51.7 亿元），归母净利润为2.1/3.0/4.0 亿元（前值为2.4/3.5/4.4亿元），EPS 为0.91/1.27/1.70 元（前值为1.02/1.48/1.87 元），当前股价对应PE为20.5/14.7/10.9 倍，公司小批量、中批量、大批量产品形成一站式解决方案，协同效应显著，维持“买入”评级。

　　风险提示：上
　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次增持评级。


【09:24 喜临门(603008)公司简评报告：品牌力凸显助业绩高增 全年经营表现超出预期】

　　1月26日给予喜临门(603008)买入评级。

　　投资建议：自主品牌表现优异，家具下乡政策或助推增长加速，维持“买入”评级。考虑到公司股权激励绑定核心管理层及员工利益，管理团队稳定助力公司增长及家具下乡政策有望推动公司收入和利润表现加速提升，该机构上调公司盈利预测，预计公司2021-2023 年归母净利润分别为5.6/7.2/9.3 亿元（原预测值为5.0/6.3/7.8 亿元），对应当前市值PE 分别为25/19/15X，维持“买入”评级。

　　风险提示：原料成本大幅波动，房地产市场波动，渠道开拓不及预期。

　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐-A评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评评级、1次买入-B评级。


【09:24 贝达药业点评(300558)：创新驱动成长 集采之下仍有近20%稳健增长】

　　1月26日给予贝达药业(300558)买入评级。

　　盈利预测与投资建议
　　该机构维持盈利预测：预计公司2021/22/23 年实现营收22.48/31.42/41.51 亿元，同比增长20.19%/39.79%/32.10%；归母净利润4.27/6.11/7.96 亿元，同比增长-29.54%/43.12%/30.12%。当前股价对应2021/22/23 年PE 为66/46/35 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、3次持有评级、2次审慎增持评级、1次“买入“评级、1次买入评评级、1次强推评级。


【08:44 兖矿能源(600188)公司点评：煤炭产销环比改善 战略转型提速】

　　1月26日给予兖矿能源(600188)买入评级。

　　投资建议。公司为华东区动力煤龙头，背靠全国第二大煤企山东能源，区位优势突出。公司煤炭板块三地布局，手握亿吨级优质资源，产能规模居行业前列。同时，公司大力发展现代煤化工产业，实现从基础化工向高端化工的延伸，由排碳向固碳转变，实现华丽转身。长协基准大幅上调，行业估值亟待修复，公司作为区域龙头标的，背景强，实力优，后劲足，估值有望持续提高。该机构预计公司2021 年~2023 年实现归母净利分别为160.1 亿元、167.2 亿元、174.6亿元，EPS 分别为3.28 元、3.43 元、3.58 元，对应PE 为7.4、7.1、6.8，维持“买入”评级。

　　风险提示：煤价大幅下跌，在建矿井投产进度不及预期，新材料务发展存在不确定性。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次买入-A评评级、1次买入-B评级、1次推荐评级、1次买入-A评级、1次增持评评级、1次中性评级、1次A/H股中性评级。


【08:39 华天科技(002185)公司信息更新报告：2021年业绩预告高增 行业高景气下成长动力充足】

　　1月26日给予华天科技(002185)买入评级。

　　国内封测龙头，业绩符合预期，维持“买入”评级2022 年1 月24 日公司发布2021 年度业绩预告，预计2021 年归母净利润13.2 亿元~15 亿元，同比+88.11%~+113.76%；扣非归母净利润10 亿元~11.6 亿元，同比+88.04%~+118.12%。计算得2021Q4 单季度归母净利润2.92 亿元~4.72 亿元，同比+14.51%~+85.10%，环比-29.64%~+13.73%；扣非归母净利润1.81 亿元~3.41 亿元，同比+15.29%~+117.20%，环比-46.92%~+0%。半导体下游高度景气，公司目前订单饱满，产能利用率维持高位，积极扩产，增长动力充足。该机构维持公司盈利预测，预计2021-2023 年公司可分别实现归母净利润14.87/19.55/22.71 亿元，EPS 0.46/0.61/0.71 元，当前股价对应PE 26.2/19.9/17.1 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：行业需求下降风险、行业竞争加剧风险、产能扩张不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次强推评级、2次增持评级、2次跑赢行业评评级、1次跑赢行业评级。


【08:39 长电科技(600584)公司信息更新报告：2021年业绩预增符合预期 成长动力充足】

　　1月26日给予长电科技(600584)买入评级。

　　业绩预增符合预期，成长动力充足，维持“买入”评级2022 年1 月24 日公司发布2021 年业绩预增公告，预计公司2021 年实现归母净利润28 亿元~30.80 亿元，同比+114.72%~+136.20%；扣非归母净利润23.50 亿元~25.80 亿元，同比+146.85%~+171.01%。计算得2021Q4 单季度归母净利润6.84亿元~9.64 亿元，同比+26.67%~+78.52%，环比-13.75%~+21.56%；扣非归母净利润6.77 亿元~9.07 亿元，同比+113.56%~+186.12%，环比-7.89%~+23.40%。受益于国内外客户需求强劲，订单饱满。同时，公司各工厂持续调整产品结构，降本增效，毛利率得到有效提升，成长动力充足，受投资损益影响，该机构下调2021-2023 年盈利预测为30.59/37.25/44.08 亿元（前值30.92/37.26/44.09 亿元），EPS预计为1.72/2.09/2.48 元（前值1.74/2.09/2.48 元），当前股价对应PE 为16.3/13.4/11.3 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：客户开拓不及预期、市场需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次买入评评级、1次跑赢行业评级。


【08:39 普联软件(300996)公司首次覆盖报告：央企数字化领军 进入发展新时期】

　　1月26日给予普联软件(300996)买入评级。

　　风险提示：宏观经济形势波动风险、技术更新换代风险、内部治理风险。

　　该股最近6个月获得机构2次强烈推荐评级、1次买入评级。


【08:39 派克新材(605123)：预计2021年归母净利润3亿元左右 同比增长80%】

　　1月26日给予派克新材(605123)买入评级。

　　投资建议：公司作为国内环形锻件龙头企业，在技术、客户、资质等方面优势显著，产品广泛应用于航空航天、船舶、电力及石化等行业。在航空航天方面公司占据航空发动机、火箭、导弹等高成长赛道，是民参军企业标杆。同时IPO 募投项目有望解决产能瓶颈，大幅提升公司未来盈利能力。该机构预计公司2021-2023年归母净利润分别为3.00、4.46、6.26 亿元，对应PE 为43.8X、29.5X、21.1X，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游行业需求不及预期；募投产能释放不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次审慎增持评级、1次买入-A评级。


【08:34 盛新锂能(002240)：锂盐产品量价齐升 成长性值得期待】

　　1月26日给予盛新锂能(002240)买入评级。

　　盈利预测&投资建议
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次推荐评级、2次审慎增持评级、1次增持评级、1次强烈推荐-A评级。


【08:34 旺能环境(002034)：业绩快报符合预期 开启“循环再生”新赛道】

　　1月26日给予旺能环境(002034)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：第二成长曲线开启，维持“买入”评级。仅考虑传统固废业务，预计公司2021~2023 年归母净利润6.45/8.20/9.69 亿元，对应最新PE 为11.8/9.3/7.9x。公司仅依靠传统固废业务就可保障未来2 年20%+复合业绩增长，另一方面循环再生业务布局打开成长天花板。结合公司增速及同业公司估值水平，给予公司2022 年13 倍PE 估值，对应合理价值24.82 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。产能投产进度不及预期，新兴业务及订单获取不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次审慎增持评级、1次买入-A的投评级。


【08:34 山西汾酒(600809)点评：21年业绩符合预期 22年增长势能仍强 维持买入】

　　1月26日给予山西汾酒(600809)买入评级。

　　投资评级与估值：根据公司业绩预增公告，考虑到公司22 年青花放量有望超预期，该机构略下调21 年盈利预测，上调22-23 年盈利预测，预计21-23 年归母净利润分别为53 亿、80 亿、108 亿（前次预测分别为54.06 亿、73.59 亿、94.76 亿），分别同比增长73%、50%、35%，当前股价对应的估值分别为62x、41x、30x，维持买入评级。该机构坚定看好汾酒中长期全国化和高端化的成长空间，未来5 年收入空间可看400-500 亿。玻汾作为光瓶酒，在50-100 元价格带竞争优势突出，量价均有成长空间；青花20 作为清香次高端大单品，将受益于次高端行业扩容及汾酒全国化的推进，看好未来5 年玻汾及青花20 均成长为百亿大单品。青花复兴版是汾酒高端产品代表，有望在千元价格带打开空间，汾酒作为清香龙头，品牌底蕴深厚，该机构认为汾酒具备高端化能力，青花复兴版一旦成功占位，5 年规模50-100 亿。（详细逻辑请参考深度报告《山西汾酒（600809）：清香龙头，复兴在望——全国化与高端化成长路径》）。

　　该股最近6个月获得机构52次买入评级、10次增持评级、7次推荐评级、6次买入评评级、4次强烈推荐-A评级、3次强推评级、3次审慎增持评级、3次买入-A评级、2次“推荐”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评评级、1次“买入“评评级、1次买入-A评评级。


【08:34 怡合达(301029)：全年利润高增 看好零件一站式供应商持续成长】

　　1月26日给予怡合达(301029)买入评级。

　　投资建议：综合该机构对公司目前主要下游新能源、3C、汽车、光伏等行业的增长判断，判断公司2021-2023 年营业收入分别为18.19、27.03、38.27 亿元，归母净利润分别为4.01、6.04、8.51 亿元，同比分别增长47.7%、50.6%、41.0%，对应2021-2023 年PE 分别为71.5x、47.5x、33.7x，维持“买入”评级。

　　风险提示：公司零部件标准体系无法满足客户需求，原材料价格上涨对毛利率的影响，无法保障低成本和高品质的产品供应。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、1次增持评评级、1次——评级、1次买入-A评级、1次买入-A评评级、1次强烈推荐-A评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。


【08:29 山西汾酒(600809)：青花引领结构升级 利润弹性继续释放】

　　1月26日给予山西汾酒(600809)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：根据业绩预告，下调21 年净利润预测至55.1 亿（较前次预测-5.3%），维持22-23 年净利润预测75.0/96.5 亿，对应EPS 为4.52/6.15/7.91 元，当前股价对应P/E 为59/44/34 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：青花系列增长不及预期，省外市场扩张进展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构51次买入评级、10次增持评级、7次推荐评级、6次买入评评级、4次强烈推荐-A评级、3次强推评级、3次买入-A评级、2次“推荐”投资评级、2次审慎增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次跑赢行业评评级、1次“买入“评评级、1次买入-A评评级。


【08:29 太平鸟(603877)重大事件快评：经营环境承压 2021年业绩预计同减7%】

　　1月26日给予太平鸟(603877)买入评级。

　　国信观点：1）业绩预告：Q4 受短期疫情、天气影响公司零售表现影响，业绩不达预期；2）风险提示：1.疫情持续过长，消费需求大幅下行；2.库存积压风险；3.企业恶性竞争；4.市场的系统性风险。3）投资建议：期待疫后复苏，看好中长期成长。2020~2021 1H，随着组织激励改革和品牌年轻化形象重塑，公司业绩持续保持快速增长，但2021 下半年以来的疫情和暖冬等不利影响导致公司同店零售不达预期，由于前期已策划的品牌推广费用和直营门店固定费用支出较为刚性，更进一步导致业绩不达预期，但该机构认为公司品牌发展势头依然良好，该机构期待2022 年疫情常态化管控后公司零售表现的复苏。从中长期看，公司品牌、产品、渠道年轻优势仍然存在，渠道结构改善、直营门店提效有望稳步带来净利率提升。由于公司2021 年业绩表现低于预期，该机构下调盈利预测，预计公司21-23 年净利润分别为6.6/8.2/10.0亿元（原为10.5/13.1/15.9 亿元），同增-7.3%/25.1%/20.7%，EPS 为1.38/1.73/2.09 元。参照可比公司估值情况，考虑到零售终端仍有不确定性，该机构认为22 年18~19x 估值较为合理，合理估值31.2~32.9 元，维持“买入”评级。

　　盈利预测：主要假设条件及结果
　　投资建议：期待疫后复苏，看好中长期成长
　　由于公司2021 年业绩表现低于预期，该机构下调盈利预测，预计公司21-23 年净利润分别为6.6/8.2/10.0 亿元（原为10.5/13.1/15.9 亿元），同增-7.3%/25.1%/20.7%，EPS 为1.38/1.73/2.09 元。参照可比公司估值情况，考虑到零售终端仍有不确定性，该机构认为22 年18~19x 估值较为合理，合理估值31.2~32.9 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构47次买入评级、3次买入评评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次强烈推荐-A评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评评级。


【08:29 荣盛石化(002493)：一体化产业链优势尽显 新材料转型未来可期】

　　1月26日给予荣盛石化(002493)买入评级。

　　盈利预测与估值：考虑公司浙石化二期全面投产和新材料布局逐步完备，预计公司2021、2022、2023 年归母净利润为140.1、186.1、208.2 亿元，EPS 分别为1.39、1.84、2.06 元，PE 分别为13.4X、10.1X 和9.0X，维持“买入”评级。

　　风险提示：项目投产不及预期、原油价格波动。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、6次增持评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次跑赢行业评评级、2次优于大市评级、2次买入评级。评评级、1次”买入”评评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买入-A评级、1次买入-A投资评级、1次买入评评级。


【08:24 恒玄科技(688608)：业绩符合预期 AIOT SOC龙头持续增长】

　　1月26日给予恒玄科技(688608)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司21-23 年EPS 分别为3.42、5.63、7.53 元/股。参考行业估值，该机构维持公司合理价值为357.55 元/股的观点不变，对应22 年PE 约63.5 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示。公司市场占有率不及预期；新产品产能不及预期。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、1次优于大市评级、1次买入评评级、1次跑赢行业评评级。


【08:24 信邦制药(002390)公司信息更新报告：业绩增长符合预期 医院经营持续改善】

　　1月26日给予信邦制药(002390)买入评级。

　　主营业务稳步增长,剔除非经费用影响业绩增长超预期2022 年1 月24 日,公司发布2021 年业绩预告:2021 年度公司实现归母净利润2.60-2.86 亿元,同比增长50%~65%;实现扣非后归母净利润2.79-3.08 亿元,同比增长40%~55%。分季度看,2021Q4 公司实现归母净利润0.50-0.76 亿元,同比变动-0.2%~51.5% ; 实现扣非后归母净利润0.53-0.83 亿元, 同比变动-30.5%~8.5%。公司利润增速符合该机构之前的预期。根据业绩预告,公司2021年医药流通、医疗服务、医药制造三大业务板块的主营业务收入较2020 年度均稳步增长,运营效率逐渐提升,盈利能力提高。公司医疗服务业务在贵州省具备明显优势及发展潜力,该机构维持对公司的盈利预测不变,预计2021-2023 年归母净利润分别为2.80、3.51、4.37 亿元,对应EPS 分别为0.14、0.17、0.22 元/股,当前股价对应PE 分别为41.4/33.0/26.5 倍,维持“买入”评级。

　　风险提示:医保控费趋严;医院单床产出提升进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次买入-A评级。