顶尖财经网(www.58188.com)2022-2-14 12:00:44讯：

【11:54 北京银行(601169)：零售转型战略明确 风险加速出清】

　　2月14日给予北京银行(601169)强烈推荐-A评级。

　　投资建议：北京银行作为城商行龙头，北京区域优势明显，随着零售转型加速，零售业务占比提升且结构优化，有望带动其生息资产收益率提升、息差企稳。针对存量问题资产，北京银行加大不良处置力度，风险加速出清。截至22年2 月13 日，当前PB（LF）仅0.44 倍，估值非常低，未来基本面有望好转，性价比凸显。参照可比同业，该机构给予其 0.60-0.65 倍 22 年P/B 的目标估值，对应 6.82-7.38 元/股，首次覆盖给予“强烈推荐-A”评级。

　　风险提示：疫情超预期导致经济衰退，资产质量显著恶化；息差大幅收窄；北京地区政策变化等。

　　该股最近6个月获得机构12次增持评级、5次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评评级、1次跑赢行业评级、1次跑赢行业评评级、1次强烈推荐-A评级。