顶尖财经网(www.58188.com)2023-1-31 10:15:56讯：

【10:10 千禾味业(603027)2022年业绩预告点评：2022顺利收官 强增长势能望延续】

　　1月31日给予千禾味业(603027)增持评级。

　　风险因素:零添加调味品行业发展不及预期,公司渠道扩张不及预期,行业竞争加剧,原材料价格波动风险,公司新品类拓展不及预期,局部疫情反复超预期,食品安全问题。

　　投资建议:考虑公司业绩预告及近期经营表现,上调2022-2024 年EPS 预测至0.34/0.46/0.60 元(原预测为0.32/0.40/0.55 元)。参考可比公司海天味业/恒顺醋业对应2023 年46/51 倍PE(wind 一致预期),以及公司较高的业绩弹性,给予公司2023 年52 倍PE,对应目标价24 元,维持“增持”评级。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、17次增持评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、3次买入-A的投评级、3次“买入”投资评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持”评级、2次增持-A评级。


【10:10 吉祥航空(603885)：2022预亏35.7-42.3亿元 关注国际线恢复进度】

　　1月31日给予吉祥航空(603885)增持评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入-A评级。


【10:10 万业企业(600641)：离子注入设备国产领军者 “1+N”平台化发展打开成长空间】

　　1月31日给予万业企业(600641)增持评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计2022-2024年公司归母净利润分别为4.48、5.63和6.80亿元，当前市值对应动态PE分别为41、33和27倍。作为离子注入机国产龙头，公司横向拓展实现“1+N”平台化扩张，纵向延展零部件业务，成长性较为突出，首次覆盖，给予“增持”评级
　　风险提示：晶圆厂资本开支下滑、客户验证不及预期、转型风险等
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、5次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【10:05 顺丰控股(002352)：预告22年归母净利润60.5-62.5亿元 看好大物流综合布局下中长期增长空间】

　　1月31日给予顺丰控股(002352)增持评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：时效件不及预期；新业务增长不及预期；资本开支超预期。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、8次增持评级、5次强推评级、4次审慎增持评级、4次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。


【10:05 王府井(600859)：需求回暖趋势明确 看好免税业务增长】

　　1月31日给予王府井(600859)增持评级。

　　投资建议：疫 情影响，百货渠道增长乏力，下调公司2022-2024年EPS为0.19（-0.42）、0.91（-0.06）、1.18（-0.06）元，当前估值弹性主要来自免税业务，预计于2025 年贡献一定体量利润。按分部估值，预计2025 年传统业务14 亿净利润，给予10xPE，离岛/市内免税3/8 亿净利润,给予30xPE，维持目标价41.4 元，维持增持评级。

　　风险提示：政策落地不及预期，消费需求疲软
　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级、1次持有评级。


【10:05 中远海能(600026)：2022扭亏 继续看好油运周期向上 全球油运龙头有望充分受益】

　　1月31日给予中远海能(600026)增持评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、3次强烈推荐评级、2次审慎增持评级、2次跑赢行业评级。


【09:55 顺丰控股(002352)：多重因素拖累Q4业绩 业绩处于长期上行区间】

　　1月31日给予顺丰控股(002352)增持评级。

　　投资分析意见：上调23-24 年盈利预测，维持“增持”评级。综合考虑鄂州机场投建进度及消费复苏情况，该机构修正22 年盈利预测，上调23-24 年盈利预测，预计22-24 年公司归母净利润为61.8/94.2/121.0 亿元（原预测为66.1/87.9/104.8 亿元），同比增长44.6%/52.6%/28.4%，对应22-24 年市盈率47x/31x/24x。公司长期价值确定，业绩处于上行区间，该机构看好公司业绩持续改善以及未来估值体系向上切换至分部估值体系，维持“增持”评级。

　　风险提示：宏观需求不及预期，行业竞争激烈程度超预期，公司新业务开展不及预期，疫情影响超预期
　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、7次增持评级、5次强推评级、4次审慎增持评级、4次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级。


【09:55 亚太股份(002284)公司信息更新报告：产品结构持续优化 全年业绩加速修复】

　　1月31日给予亚太股份(002284)增持评级。

　　2023 年1 月30 日,公司发布2022 年年度业绩预告,公司预计2022 年全年实现归母净利润0.63~0.78 亿元,同比增长43.5%~77.7%;预计2022 年实现扣非净利润0.31~0.46 亿元,同比扭亏为盈;预计2022Q4 单季度归母净利润为0.22~0.37亿元,同环比大幅增长,整体业绩符合该机构预期。该机构维持此前盈利预测,预计公司2022-2024 年公司营业收入为39.02/49.38/65.21 亿元,归母净利润为0.73/1.78/3.19 亿元,EPS 为0.10/0.24/0.43 元/股,对应当前股价PE 为83.2/34.1/19.0倍,公司产品结构持续优化,2023 年起汽车电子业务有望快速放量,维持“增持”评级。

　　风险提示:海内外汽车需求不及预期、疫情反复、公司新项目推进不及预期、原材料价格大幅度上涨等。

　　该股最近6个月获得机构3次推荐评级、3次增持评级、2次买入评级。


【09:55 中远海能(600026)点评报告：Q4业绩兑现 周期上行未来可期】

　　1月31日给予中远海能(600026)增持评级。

　　盈利预测和投资评级 中远海能是全球油、气运输龙头,拥有全球规模第一的油轮船队。受益于成品油、原油运输的景气复苏,该机构预计中远海能2022-2024 年营业收入分别为148.46、173.43 与192.14 亿元,归母净利润分别为15.75、41.10 与50.56 亿元,对应PE 分别为41.46、15.89、12.92 倍。维持“增持”评级。

　　风险提示 疫情反复;OPEC+减产超预期;俄乌冲突缓和超预期;政策性风险;全球经济大幅下滑;恶劣天气超预期。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、3次强烈推荐评级、2次审慎增持评级、2次跑赢行业评级。


【09:55 上海机场(600009)：Q4出行承压业绩符合预期 2023年居民出行意愿修复有望实现扭亏】

　　1月31日给予上海机场(600009)增持评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑收购虹桥资产后成本端上浮程度略超预期，将2022-2024 年盈利预期略下调至-29.33/25.16/47.30 亿元（前值为-27.45/26.33/48.46 亿元），对应2023/2024 年PE 估值为57/31 倍，作为中国最大口岸，是国际通航复苏核心标的。国际复航、出行复苏将在2023-2024 年集中兑现带动业绩逐年提升，长期受益于免税行业的繁荣及长三角一体化发展。维持“增持”评级。

　　风险提示：国内及国际疫情反复影响居民出行意愿的风险、宏观经济走弱影响居民消费意愿的风险等
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、14次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次中性评级。


【09:46 元琛科技(688659)：2023年主业修复 复合铜箔进入验证期】

　　1月31日给予元琛科技(688659)增持评级。

　　盈利预测：预计公司2022-2024 年归母净利润分别为0.29、0.75 和1.58亿元，维持“增持”评级。

　　风险提示：原材料价格波动、新产品拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构3次增持评级。


【09:46 恒润股份(603985)公司点评：至暗时刻已过 看好中长期业绩弹性】

　　1月31日给予恒润股份(603985)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、1次推荐评级。


【09:46 千禾味业(603027)：22Q4超预期 23年表现可期】

　　1月31日给予千禾味业(603027)增持评级。

　　投资评级与估值：受益于竞品食品添加剂事件及自身渠道拓展，上调2022-24 年盈利预测，预测2022-24 年归母净利润分别为3.3 亿、4.5 亿、5.7 亿（前次2.95 亿、4.0 亿、5.4亿），分别同比增长49%、30%、32%，当前股价对应2022-24 年PE 分别为65x、48x、37x，维持增持评级。短期来看，竞品添加剂舆论事件有望树立加强2C 消费者对零添加的认知及接受度，作为零添加领头羊，公司收入端表现有望充分受益。中长期来看，22 年公司积极布局西南以外地区及传统流通渠道，有望助力长期规模的扩张，建议关注公司区域、渠道拓展的成效。

　　该股最近6个月获得机构24次买入评级、16次增持评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、3次买入-A的投评级、3次“买入”投资评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持”评级、2次增持-A评级。


【09:46 泰和新材(002254)：芳纶销量持续增长 氨纶底部缓慢复苏 芳纶涂覆隔膜项目进展顺利 4Q22年业绩符合预期】

　　1月31日给予泰和新材(002254)增持评级。

　　风险提示：1.芳纶、氨纶价格下跌；2.芳纶、氨纶扩产项目进度低于预期；3.原料价格大幅波动；4.新项目建设进度低于预期。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次中性评级。


【09:46 国电电力(600795)：传统业务风险缓释 能源转型轻装上阵】

　　1月31日给予国电电力(600795)增持评级。

　　风险提示：用电需求不及预期，新能源装机低于预期，煤炭价格超预期，资产及信用减值超预期等。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【09:24 深圳机场(000089)：疫情叠加折旧拖累全年业绩 盈利能力有望筑底回升】

　　1月31日给予深圳机场(000089)增持评级。

　　投资建议：受国内疫情反复以及卫星厅进表影响，公司22 年业绩承压；随着未来航空需求逐步恢复以及公司产能扩张，公司盈利能力也将逐渐恢复；免税新合同落地，公司虽提成比例下降但有助于整体做大做强，免税业务有望保持良性发展。考虑到新冠疫情对行业的影响程度超出预期以及旅客信心的恢复仍需要时间，该机构下调公司22-24 年净利润预测分别为-10.8 亿元、-0.77 亿元、+4.2 亿元（原为-5.3 亿元、+1.9 亿元、+4.4 亿元），维持公司“增持”评级。

　　风险提示：新冠疫情持续时间超出市场预期；宏观经济大幅下滑导致行业需求下降；中美贸易摩擦持续发酵，人民币汇率出现巨幅波动；原油价格大幅上涨。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、5次买入评级、3次中性评级、1次推荐评级。


【09:15 纳思达(002180)：业绩预告符合预期 产品高端化和信创产业高景气有望加速公司成长】

　　1月31日给予纳思达(002180)增持评级。

　　投资建议:公司打印机产品受益国产化,信创市场有望快速放量,同时随公司高端、彩色打印机产品性能不断升级,信创与商用市场有望量价提升;中期看,随着公司打印机保有量持续提升,原装耗材业务有望接棒增长;长期看,非打印芯片已出具规模,MCU 数百亿蓝海市场打开公司成长天花板。该机构预计公司2022-2024 年实现收入282 亿元、339 亿元和404 亿元,实现归母净利润18.9 亿元、25.9 亿元和35.1 亿元,对应PE 估值分别为39 倍、28 倍和21 倍。 维持“增持”评级。

　　风险提示:技术迭代不及预期,信创推进不及预期,疫情扰动及宏观环境承压。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。


【09:15 中天科技(600522)：业绩符合预期 多线布局夯实长期成长基石】

　　1月31日给予中天科技(600522)增持评级。

　　盈利预测与投资评级
　　风险因素：
　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、6次增持评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【09:10 普源精电-U(688337)：业绩超预期 自研芯片产品持续扩张】

　　1月31日给予普源精电-U(688337)增持评级。

　　投资建议：公司坚持高举高打，凭借自研芯片带来的技术壁垒与成本优势，在中低端示波器市场形成降维打击，并通过自研技术不断突破国外封锁，长期展望下业务有望向“硬件+软件+服务”转型。该机构预测公司2022-2024 年实现收入6.33、9.28、12.47 亿元，实现归母净利润0.92、2.03、2.68 亿元，对应当前PE 估值分别为131x、60x、45x，PS 估值分别为19x、13x、10x，剔除股份支付影响，对应PE 为82x、56x、45x，维持“增持”评级。

　　风险提示：自研芯片研发及产业化进展不及预期的风险；新产品推广不及预期的风险；原材料价格大幅波动的风险；核心组件外购受限的风险。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、9次增持评级、3次持有评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次公司买入评级、1次谨慎推荐评级、1次推荐评级。


【08:59 鼎胜新材(603876)：业绩基本符合预期 继续看好电池铝箔高景气】

　　1月31日给予鼎胜新材(603876)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：电池铝箔行业将持续受益于锂电池以及钠电池领域需求的高速增长；公司在建电池铝箔项目投产后，仍将维持电池铝箔行业头部地位，继续看好公司业绩表现。该机构维持前期对公司盈利预测，预计2022-2024 年归母净利润分别为14.3/20.6/25.0 亿元，对应当前股价的PE 分别为17/12/10 倍。

　　风险提示：电池铝箔项目进度不及预期，下游锂电池以及钠电池装机等需求不及预期，行业扩产进度超预期导致加工费下降风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、2次审慎增持评级、1次买入－B评级。






【08:59 鼎胜新材(603876)：业绩基本符合预期 继续看好电池铝箔高景气】

　　1月31日给予鼎胜新材(603876)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：电池铝箔行业将持续受益于锂电池以及钠电池领域需求的高速增长；公司在建电池铝箔项目投产后，仍将维持电池铝箔行业头部地位，继续看好公司业绩表现。该机构维持前期对公司盈利预测，预计2022-2024 年归母净利润分别为14.3/20.6/25.0 亿元，对应当前股价的PE 分别为17/12/10 倍。

　　风险提示：电池铝箔项目进度不及预期，下游锂电池以及钠电池装机等需求不及预期，行业扩产进度超预期导致加工费下降风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、2次审慎增持评级、1次买入－B评级。


【08:50 药明康德(603259)：高增长延续 龙头竞争力有望凸显】

　　1月31日给予药明康德(603259)增持评级。

　　风险提示：经济周期和政策变化风险；地缘政治风险；汇率波动风险。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。


【08:50 安井食品(603345)：Q4亮眼、全年高增 双轮驱动发展】

　　1月31日给予安井食品(603345)增持评级。

　　风险提示：食品安全风险、原材料成本波动、并购整合低于预期等。

　　该股最近6个月获得机构54次买入评级、12次增持评级、6次推荐评级、4次强推评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次“推荐”投资评级。


【08:50 天孚通信(300394)：利润率处于高位 光引擎持续推进】

　　1月31日给予天孚通信(300394)增持评级。

　　风险提示：海外需求不确定性，光引擎项目推迟等。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、7次增持评级、4次优于大市评级、2次推荐评级。


【08:50 雪迪龙(002658)：监测需求放量 驱动业绩超预期】

　　1月31日给予雪迪龙(002658)增持评级。

　　风险提示：技术迭代的风险、减排改造不及预期、应收账款回收风险。

　　该股最近6个月获得机构3次增持评级、1次买入评级。


【08:50 汉得信息(300170)：Q4略受影响 复苏脚步不停】

　　1月31日给予汉得信息(300170)增持评级。

　　“增持”。根据业绩预告以及基数影响下调盈利预测，2022-2024 年EPS 分别为0.52（-0.13）、0.43（-0.08）、0.63（-0.13）元。可比公司2023 年平均PE30 倍，因转型期尚存不确定性给予适当折价，维持目标价12.03 元，对应2023 年28 倍PE，维持“增持”评级。

　　风险提示：宏观经济波动，人力成本上升，自有产品推广不及预期
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持评级。


【08:44 东威科技(688700)：与国电投达成电镀铜设备战略合作 有望受益于电镀铜降本后产业化进程】

　　1月31日给予东威科技(688700)增持评级。

　　盈利预测与投资评级：公司为龙头设备商充分受益于复合铜箔产业化，该机构预计公司2022-2024 年归母净利润分别为2.2/3.9/5.6 亿元，当前股价对应动态PE 为90/50/34 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：下游扩产不及预期，新品拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、15次增持评级、6次跑赢行业评级、1次增持-B评级。


【08:44 西子洁能(002534)：短期业绩承压不改上升趋势 熔盐储能支撑长期发展】

　　1月31日给予西子洁能(002534)增持评级。

　　投资建议与估值。公司是余热锅炉行业的龙头企业，预计火电灵活性改造+光热电站+零碳园区的发展，订单量有望快速提升，助推业绩实现快速增长，具备较高成长性。该机构预计2022-2024 年营业收入分别为86.81 亿元、101.12 亿元、114.08 亿元，增速分别为32.0%、16.5%、12.8%。净利润分别为1.81 亿元、4.44 亿元、6.91 亿元，增速分别为-56.9%、144.9%、55.7%，维持增持评级。

　　风险提示： 政策不及预期；原材料价格波动风险；技术风险；市场竞争风险。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级。


【08:29 中旗股份(300575)：Q4业绩符合预期 新项目有序推进驱动持续成长】

　　1月31日给予中旗股份(300575)增持评级。

　　风险提示：1）新项目进展不及预期；2）产品价格大幅下跌；3）原材料价格大幅上涨。

　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级。


【08:29 宝通科技(300031)：游戏承压静待复苏 智慧矿山成绩斐然】

　　1月31日给予宝通科技(300031)增持评级。

　　盈利预测：公司在游戏和输送带领域优势稳固，并积极探索VR、无人输送、数字孪生等前沿技术，在智慧矿山领域率先打响工业元宇宙发令枪。该机构看好公司“移动互联网+工业互联网”双轮驱动的布局，考虑到宏观经济、地缘政治和疫情影响下业绩短暂承压，该机构下调盈利预测，预计公司2022-2024年归母净利润为-3.32/5.01/6.05 亿元，对应当前股价（2023 年1 月30 日）的PE 分别为-17.4/11.6/9.6 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：游戏收入主要来自境外市场的风险、汇率波动风险、游戏行业政策变动风险、新游戏开发和运营失败风险、商誉减值风险等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次强烈推荐评级、1次审慎增持评级、1次增持评级。


【08:29 燕京啤酒(000729)：利润释放略超预期 黑马U8值得期待】

　　1月31日给予燕京啤酒(000729)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：考虑U8 保持较快放量速度以及公司减亏信心较为坚定，该机构上调公司2022-2024 年归母净利润分别至3.52/5.04/6.21 亿元（分别上调5%/13%/11%），折合2022-2024 年EPS 分别为0.12/0.18/0.22 元，对应PE分别为88x/61x/50x，维持“增持”评级。

　　风险提示：原材料成本上涨快于预期；区域竞争加剧；大单品拓展低于预期；疫情持续时间超过预期。

　　该股最近6个月获得机构19次增持评级、12次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次增持-A的投评级、1次?买入?评级。


【08:25 苏农银行(603323)：进军苏州战略提速 资产质量改善促利润高增】

　　1月31日给予苏农银行(603323)增持评级。

　　风险提示：经济复苏显著低于预期，融资需求修复节奏滞后；苏州城区拓展进展显著低于预期；普惠小微等业务不良暴露滞后
　　该股最近6个月获得机构13次增持评级、12次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级。


【08:19 爱柯迪(600933)：2022Q4业绩超预期 归母净利润同环比高增长】

　　1月31日给予爱柯迪(600933)增持评级。

　　风险提示：产能释放不及预期；原材料价格上涨；汇率出现大幅波动
　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、8次增持评级、5次强推评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、3次审慎增持评级、2次推荐评级。


【08:19 春秋航空(601021)：防控政策优化 公司盈利能力将逐步恢复】

　　1月31日给予春秋航空(601021)增持评级。

　　投资建议：疫情防控政策优化，航空需求触底反弹，未来有望快速恢复；公司继续保持积极的扩张策略（定增已落地），依靠自身竞争优势，公司的盈利能力将快速恢复，同时成长性也将逐步体现。考虑疫情防控政策的变化，该机构下调公司22 年净利润预测至-25.0 亿元（原为-9.8 亿元），上调23-24 年净利润预测2.2%/1.8%/分别至14.9 亿元、25.6 亿元；维持公司“增持”评级。

　　风险提示：新冠肺炎疫情持续时间、范围超出预期；宏观经济下行影响航空需求下行；机场小时容量提升缓慢；海外航线旅客吞吐量增长缓慢。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、6次增持评级、4次强烈推荐评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【07:29 燕京啤酒(000729)：Q4亏损收窄 销量或好于预期】

　　1月31日给予燕京啤酒(000729)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构18次增持评级、12次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次增持-A的投评级、1次?买入?评级。