顶尖财经网(www.58188.com)2023-10-30 9:02:20讯：

【08:43 贝泰妮(300957)：Q3业绩增速边际提升 增加回购资金总额彰显长期信心】

　　10月30日给予贝泰妮(300957)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司是我国皮肤学级护肤龙头，专业化品牌形象稳固，线上线下多平台拓展顺利，品牌矩阵逐步完善。该机构维持 2023-2025 年归母净利润分别为 13.46/16.96/21.03 亿元，2023-2025 年归母净利润分别同增 28%/26%/24%，当前市值对应 2023~25 年 PE 为24x/19x/15x，维持“买入”评级。

　　风险提示：新品推广不及预期，行业竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构52次买入评级、12次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次“推荐“评级、2次“增持”的投评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级。


【08:43 金科环境(688466)：2023Q3业绩高增697% 期待新水岛应用加速】

　　10月30日给予金科环境(688466)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：污废水资源化专家，数字化产品升级，切入PCB、光伏等高端制造业再生水蓝海，新水岛应用场景丰富，加速工业端市场释放。该机构维持2023-2025 年归母净利润预测1.13/1.54/2.07 亿元，对应21/15/11 倍PE，维持“买入”评级。

　　风险提示：政策进展不及预期，项目进展不及预期，行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级。


【08:43 宇信科技(300674)：软件开发业务加速 持续布局信创+AI】

　　10月30日给予宇信科技(300674)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、2次增持评级、1次“推荐“评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【08:43 王府井(600859)：海垦广场开业运营 三季度业绩稳健恢复】

　　10月30日给予王府井(600859)买入评级。

　　维持“买入”评级。中长期来看，市内免税店政策预期向好叠加离岛免税持续发力，免税销售规模逐渐爬坡，收入端与盈利能力均有望逐步提升。线下商场客流逐步恢复，终端消费逐步恢复，且公司积极布局线上渠道拓宽引流。考虑到短期消费恢复仍缓慢恢复，该机构下调盈利预测， 预计23-25 年归母净利润分别为9.42/11.05/13.28 亿元（ 前值10.41/11.37/13.69 亿元），当前股价对应23-25 年PE 分别为22/19/16 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧，消费复苏不及预期，免税业务发展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、14次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次持有评级。


【08:43 海油工程(600583)：工作量饱满 盈利能力增强】

　　10月30日给予海油工程(600583)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：基于公司在国内外项目的开展情况，以及公司工作量大幅增加，该机构调整公司2023-2025 年归母净利润分别17、25 和35 亿元（此前2023-2025 年预期为24、30、39 亿元），根据2023 年10月27 日收盘价，对应PE 分别16、11 和8 倍。考虑高油价背景下，油服工程行业持续高景气度，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济波动风险；国际油价剧烈波动风险；汇率波动风险；上游资本开支不及预期；油气田开发项目进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级。


【08:43 龙净环保(600388)：环保稳健储能订单大增 绿电+储能高效有序推进】

　　10月30日给予龙净环保(600388)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑储能行业竞争加剧，该机构下调2023-2025 年公司归母净利润从11.2/16.8/23.4 亿元至10.5/15.6/22.8 亿元，同比增速31%/48%/46%，当前市值对应2023-2025 年PE15/10/7x（2023/10/27），维持“买入”评级。

　　风险提示：紫金矿业可再生能源转型节奏不及预期，紫金矿业矿山扩产进度不及预期，电化学储能竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次持有评级。


【08:38 广州酒家(603043)：月饼销售保持韧性 餐饮业务表现亮眼】

　　10月30日给予广州酒家(603043)买入评级。

　　投资分析意见：考虑到终端消费仍处于稳步复苏态势，新店开业处于爬坡期。该机构下调23-25 年盈利预测至6.12/7.80/9.38 亿元（前值为6.88/8.43/9.80 亿元），对应23-25年PE 为20/16/13 倍，中长期来看，公司餐饮门店营业额增长有望持续发力，速冻产品产能利用率及产销率有望持续提高，维持“买入”评级。

　　风险提示：终端消费恢复不确定性，预制菜行业竞争加剧，新产品推广不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、9次增持评级、3次“买入”投资评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次增持-A评级。


【08:38 完美世界(002624)：自研新游稳步推进 关注产品测试上线进展】

　　10月30日给予完美世界(002624)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到公司存量游戏生命周期内流水平缓回落，新游产品周期仍待开启，该机构下调此前盈利预测，预计2023-2025 年公司EPS 分别为0.44/0.63/0.76 元（此前为0.56/0.82/0.96 元），对应当前股价PE 分别为27/19/16 倍。该机构期待公司新游储备逐步释放，贡献业绩弹性，维持“买入”评级。

　　风险提示：老游流水超预期下滑，新游表现不及预期，行业监管风险
　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次“买入”投资评级。


【08:38 中国软件(600536)：麒麟利润增速超预期 国产操作系统龙头地位依旧】

　　10月30日给予中国软件(600536)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：麒麟软件是国产操作系统龙头，上半年盈利能力显著增强，随着下游信创行业招标回暖，该机构预计麒麟软件和公司主业营收有望重回高增。但由于2023 年信创招标节奏减缓，该机构下调公司2023-2025 年归母净利润预测为0.78(-1.04)/4.38(-0.22)/7.28(-0.26)亿元，维持“买入”评级。

　　风险提示：政策推进不及预期；技术研发不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次增持评级。


【08:34 君实生物(688180)：PD-1美国获批 海外商业化有望加速放量】

　　10月30日给予君实生物-U(688180)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计公司23-25 年收入分别为18.34 亿元、27.14 亿元、37.62 亿元，采用risk-adjusted DCF 估值方法得到公司A股合理价值为55.29 元/股，考虑A/H 股估值溢价，对应H 股25.28 港元/股，维持A 股和H 股“买入”评级。

　　风险提示。海外商业化进程不及预期，在研管线推进不及预期，新药开发失败风险，新药上市后商业化不及预期。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级。


【08:34 华光环能(600475)：主业稳健发展 看好灵活性改造及氢能业务突破】

　　10月30日给予华光环能(600475)买入评级。

　　风险提示：市场开拓不及预期风险；原材料价格波动风险；投资收益波动风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级。


【08:34 银泰黄金(000975)：优质资源禀赋叠加金价高位 助力公司业绩再增长】

　　10月30日给予银泰黄金(000975)买入评级。

　　盈利预测：考虑公司基于高秉赋资源的强盈利能力与探矿增储稳步推进，叠加美联储加息行至末尾与黄金避险价值凸显，金价或继续维持高位震荡，价格中枢稳步上移，推动公司业绩稳步增长。预计公司2023-2025 年营收为97.7/107.8/112.0亿元，2023-2025 归母净利润分别为15.5/19.2/20.3 亿元，对应PE 水平分别为25.3/20.4/19.3 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：全球经济复苏不及预期、地缘政治风险、美联储超预期紧缩等
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次增持评级。


【08:28 迈瑞医疗(300760)：海外进一步加速 国内业务略受影响】

　　10月30日给予迈瑞医疗(300760)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。公司作为我国医疗器械行业龙头企业，在国内外医疗基础建设和公共医疗体系升级的大趋势下具备良好的发展前景。该机构预计公司23-25 年业绩分别为9.56 元/股、11.62 元/股、14.08元/股，参考可比公司估值，给予公司23 年PE 35X 估值，对应合理价值为334.57 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。政策风险；海外市场开拓速度不及预期；新基建不及预期。

　　该股最近6个月获得机构45次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次买入”评级。


【08:28 华能水电(600025)：四川水电公司并表 来水好转Q3业绩大增】

　　10月30日给予华能水电(600025)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计2023~2025 年公司归母净利润分别为77.1/88.8/103.2 亿元，按最新收盘价对应PE 分别为17.6/15.3/13.1倍。电站投产在即，电价上浮持续，光伏投产加速。参考同业估值，给予公司23 年20 倍PE，对应8.57 元/股合理价值，维持“买入”评级。

　　风险提示。来水波动；上网电价调整风险；光伏建设不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次谨慎推荐评级。


【08:28 常熟汽饰(603035)：2023Q3业绩符合预期 公司长期成长可期】

　　10月30日给予常熟汽饰(603035)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构基本维持公司2023-2025 年归母净利润分别为6.22 亿、7.91 亿、9.99 亿的预测，对应的EPS 分别为1.64 元、2.08元2.63 元，2023-2025 年市盈率分别为12.24 倍、9.62 倍、7.62 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游乘用车销量不及预期；原材料价格上涨超出预期；新客户开拓不及预期。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次增持评级、2次买入-A评级、1次跑赢行业评级。


【08:28 首旅酒店(600258)：业绩符合预期 盈利能力有望继续提升】

　　10月30日给予首旅酒店(600258)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：首旅酒店作为中国第三大酒店连锁集团，背靠首旅集团协同整合资源，在新冠疫情酒店行业整体承压的背景下，龙头逆势扩张，市场格局显著向好。维持首旅酒店盈利预期，2023-2025 年归母净利润分别为8.26/10.07/12.03 亿元，对应2023-2025 年PE 估值为22/18/15 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：居民消费意愿恢复不及预期、门店扩张不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、15次增持评级、4次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次增持-A评级、1次增持-B评级、1次“推荐“评级。


【08:23 青达环保(688501)：业绩符合预期 淡季不改全年高增趋势】

　　10月30日给予青达环保(688501)买入评级。

　　投资建议。公司2023 年Q3 业绩保持较快增速，具备成长性。作为煤电辅机和火电灵活性改造细分龙头，直接受益于煤电新建和火电灵活性改造空间打开，在未来两年市场需求有望快速释放支持公司盈利，同时高成长、高毛利业务占比提升。该机构预测公司2023-2025 年归母净利分别为1.32 亿元、2.05 亿元、2.56 亿元，对应EPS分别为1.07/1.66/2.08 元，PE 分别为14.7/9.4/7.5 倍，公司具有火电灵活性改造核心优势和高速成长性，维持“买入”评级。

　　风险提示：1.火电建设不及预期。2.电力辅助服务市场政策不及预期。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、2次增持评级、1次“增持”投资评级。


【08:23 斯达半导(603290)：毛利率有所改善 多点推动公司持续增长】

　　10月30日给予斯达半导(603290)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年EPS 分别为5.90、8.37、11.41 元/股，参考可比公司估值水平，考虑公司在碳化硅领域持续实现突破，未来成长空间广阔，给予公司2023 年50 倍PE 估值，合理价值295.25 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。新产品研发不及预期风险，下游需求减弱风险，行业竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【08:23 新媒股份(300770)：Q3净利环比改善 关注行业规范化节奏投拍作品上线】

　　10月30日给予新媒股份(300770)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计公司23-24 年营收15.01/16.18 亿元，归母净利7.29/7.89 亿元。考虑公司未来发展空间及当前市场环境，给予公司24 年15X PE，对应合理价值51.21 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。IPTV 及OTT 行业监管加严；省外拓展不及预期；内容版权业务不及预期。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【08:23 荣盛石化(002493)：三季度业绩高速增长 新材料赋予公司更高成长性】

　　10月30日给予荣盛石化(002493)买入评级。

　　风险提示：原油价格高位震荡；产品价格大幅波动；在建项目进展不及预期。

　　投资建议：预计2023-2025 年收入3239.60/3542.82/3985.68 亿元，同比增速12.1/9.4/12.5%，归母净利润12.12/76.16/104.08 亿元，同比增速-63.7/528.3/36.7%；考虑到公司未来成长性，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次谨慎推荐评级、1次“增持”的投评级。






【08:18 贝泰妮(300957)：Q3扣非归母净利润YOY40%超预期 努力达成全年业绩目标】

　　10月30日给予贝泰妮(300957)买入评级。

　　投资建议：
　　该股最近6个月获得机构51次买入评级、12次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次“推荐“评级、2次“增持”的投评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次持有评级、1次强烈推荐评级。


【08:18 仕净科技(301030)：订单充裕业绩高增 电池片投产在即&固碳板块拓展加速】

　　10月30日给予仕净科技(301030)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：光伏景气度上行，水泥固碳逐步推进，电池片项目建设顺利，该机构维持公司2023-2025 年归母净利润预测2.40/9.04/12.51亿元，对应22、6、4 倍PE，维持“买入”评级。

　　风险提示：订单不及预期，研发风险，行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【08:18 心脉医疗(688016)：业绩符合预期 收入增长趋势延续】

　　10月30日给予心脉医疗(688016)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计23-25 年EPS 为6.84 元/股、8.86 元/股、11.65 元/股。综合考虑公司行业地位及业务成长性，给予公司23 年PE 30X，对应合理价值为205.12 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。新产品研发风险、政策风险、核心技术人员流失风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。


【08:18 工商银行(601398)：拨备反哺 归母净利润维持正增长】

　　10月30日给予工商银行(601398)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：GBC+赋能客户生态，客户基础优势进一步夯实。

　　风险提示：（1）宏观经济超预期下行，资产质量大幅恶化。（2）消费复苏不及预期，存款定期化严重。（3）市场利率上行，交易账簿浮亏。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、10次增持评级、3次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【08:14 山东黄金(600547)：23Q3业绩环比增5.5% 符合预期】

　　10月30日给予山东黄金(600547)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司23-25 年EPS 分别为0.51/0.75/1.02元/股，对应最新收盘价的PE 分别为48/33/24 倍。该机构认为金价在美元预期高点以及美国通胀如期放缓下仍将保持上行，作为具备增量预期的龙头公司，该机构认为给予公司23 年50 倍PE 估值较为合理，对应A 股合理价值25.49 元/股，按照公司当前A/H 股溢价，对应H股合理价值15.65 港元/股，维持公司A/H 股“买入”评级。

　　风险提示。金价波动风险；贝矿转采区及国内深部开采导致的成本上升风险；汇率波动风险；地缘政治风险；增量不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次持有评级、1次买入-A评级。