顶尖财经网(www.58188.com)2023-12-12 9:40:19讯：

【09:22 保利发展(600048)：回购增持彰显信心 销售业绩维持稳健】

　　12月12日给予保利发展(600048)推荐评级。

　　投资建议：维持原有预测，预计公司2023-2025年EPS为1.63元、1.70元、1.87元，当前股价对应PE分别为5.9倍、5.7倍、5.1倍。公司销售业绩稳健，拿地积极聚焦，行业格局优化下份额提升趋势明确，股份回购及实控人增持彰显发展信心，维持“推荐”评级。

　　风险提示：1）楼市复苏持续性不及预期风险：若购房者信心不足、销售修复低于预期，将对公司发展产生负面影响；2）核心城市地块获取概率降低风险：房企拿地策略趋同之下，核心城市核心地块竞争仍相对激烈，获地难度增加或导致公司优质土储获取不足风险；3）盈利能力进一步下探、减值计提等风险。

　　该股最近6个月获得机构40次买入评级、11次推荐评级、5次跑赢行业评级、4次增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次持有评级、1次买入评级。