顶尖财经网(www.58188.com)2023-7-25 13:32:42讯：

（以下内容从上海证券《机械行业周报：国常会审议通过城中村改造指导意见，顺周期品类值得关注》研报附件原文摘录）
行情回顾
本周（2023.7.17-2023.7.21），中信机械行业下跌-2.69%，表现处于中下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第24。具体来看，工程机械上涨0.89%，通用设备下跌3.55%，专用设备下跌3.29%，仪器仪表下跌1.93%，金属制品下跌3.56%，运输设备下跌2.75%。
核心观点&数据
工程机械设备
核心观点：行业仍在筑底阶段。据工程机械杂志数据，6月挖机销量同比-24.1%，降幅较5月有所扩大（5月：-18.5%），其中内销同比-44.7%（5月：-45.9%），降幅较5月略有收窄；外销同比-0.7%（5月：+21%），增速环比回落明显。此外，国家统计局公布的6月制造业PMI（49.0%，较上月+0.2pct）和1-5月规上工业企业利润总额（同比-18.8%，较上月+1.8pct），虽仍相对疲软，但增速降幅较上月进一步收窄，因此，工程机械板块本周表现相对居前，板块关注度有所回升。我们认为，产品力和渠道力突出、有出海逻辑或国企改革属性的龙头和核心部件供应商值得关注。
数据更新：1）2023年6月PMI为49.0%，环比上月+0.2pct；2）2023年6月制造业固定资产投资额累计同比+6.0%，与上月持平；3）2023年6月中国房地产开发投资完成额累计同比-7.9%，增速较上月-0.7pct；4）2023年5月叉车销量为10.0万台，同比+15.8%，环比上月+0.32%；5）2023年6月挖掘机销量为1.6万台，同比-24.1%，环比上月-6.2%；6）2023年6月小松挖掘机开工小时为90.8，同比-3.1%，环比上月-9.3%；7）2023年5月汽车起重机销量同比+14.3%，增速较上月-0.6pct；8）2023年6月装载机销量为8556.0台，同比-25.3%，环比上月-5.6%。
自动化设备
核心观点：数字化和智能化相关的工控设备、机器视觉设备在行业整体需求弱复苏情况下，23Q1仍取得稳健甚至较为亮眼的增速表现，特别是ChatGPT的应用为机器视觉板块注入新的活力，垂直细分类大模型的出现有望加速机器视觉的渗透率提升。另外，工业母机板块的机床和刀具行业具备国产替代广阔空间，在强调自主可控的政策支持下，涉及“卡脖子”环节的核心部件供应商值得关注。
数据更新：1）2023年6月M1、M2分别同比+3.1%、+11.3%，增速分别较上月-1.6、-0.3pct；2）2023年6月工业机器人产量为4.0万台，同比-12.1%，环比上月-0.5%，同比增速较上月-15.9pct；3）2023年6月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为15.6万台，同比-9.3%，环比上月+4.0%，同比增速较上月-19.6pct；4）2023年6月金属切削机床产量当月值为5.5台，与上月持平，环比上月+1.1%。
锂电设备
核心观点：过去两年下游电动车渗透率快速提升至30%左右水平，我们认为，后续电动车渗透率提升的斜率将有所放缓，其上游的动力电池厂商的资本开支相比过去几年也将有所缩减，相应地，作为动力电池上游的锂电设备行业或将经历存量博弈风险，因此，虽然23Q1部分锂电设备公司的财报数据较为亮眼，但行业估值仍有回落，进一步判断仍需密切跟踪下游景气度变化。
数据更新：1）2023年6月新能源汽车销量为80.6万辆，同比+35.2%，环比上月+12.4%；2）2023年6月动力电池装车量为3.3万兆瓦时，同比+21.8%，环比上月+16.5%。
光伏设备
核心观点：近期光伏设备行业仍在底部震荡，但我们也看到，在经历5-6月份硅料、硅片、电池片、组件价格快速下跌之后，7月各环节价格表现环比有所改善，其中：单晶PERC182尺寸电池片止跌回升，价格连续三周环比回升；本周致密料价格环比增速自2月以来首次转正，建议积极关注产业链的边际变化。另外，光伏新材料和新技术路线的涌现，有望对上游设备的更新替代贡献增量需求。
数据更新：1）致密料均价为66.00元/kg，环比+3.13%；2）单晶182/210尺寸硅片价格分别为2.80/3.75元/片，分别与上周持平；3）单晶PERC182/210尺寸电池片价格分别为0.73/0.72元/W，分别环比+1.39%/0.00%；4）单晶PERC182/210尺寸组件价格分别为1.31/1.33元/W，分别环比-1.50%/-1.48%。
行业要闻
【宏观新闻】
1）中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见
2）国常会重磅部署！事关超大特大城市，稳步实施城中村改造
3）工信部：加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发）证监会：《关于完善特定短线交易监管的若干规定（征求意见稿）》的出台有利于规范特定投资者短线交易监管，稳定市场预期
3）国家统计局：上半年国民经济恢复向好
【光伏设备】
1）全球光伏龙头回A上市大扩产，一期投资180亿
2）上半年光伏新增装机增长154%，共计78.42GW
3）龙净环保拟10.75亿元投建300MW光伏项目
【核电】
1）十年中国铀矿勘查成果发布我国天然铀实现稳定高效供应
【半导体设备】
1）碳化硅领域又迎强强合作
重要公告
【柳工】2023年半年度业绩快报；【海希通讯】公司拟使用自有资金对全资子公司海希智能科技增资10,000万元人民币开展碳化硅模组模块、新能源相关产品等业务；【工大高科】公司中标“物料溯源管理平台”项目，项目中标金额为人民币10,554,927元；【科德数控】2023年半年度业绩预告的自愿性披露公告；【华锐精密】公司以自有资金人民币4,000万元，投资设立全资子公司，公司持有华锐切削100%股权；【汇洲智能】目前持有公司52,443,552股股份的股东中奇信息与一致行动人华创金盛、隋广义合计持有公司股票83,431,774股，计划以集中竞价方式减持公司股份不超过19,141,373股；【泰坦股份】经协商，公司拟以现金9,037.98万元收购扬子江公司100%股权；【怡合达】公司股东珠海智臻及其一致行动人珠海澜盈合计持有公司股份35,095,180股，计划通过集中竞价交易方式或大宗交易方式合计减持公司股份不超过17,334,345股；【博众精工】公司以集中竞价交易方式首次回购公司股份200,000股，占公司总股本比例为0.0449%，成交总金额为6,156,895.89元；【博实股份】公司收到与四川石化签订的“固体产品包装线运行管理服务项目”《业务外包合同》，合同总金额暂定为5,379万元。
原材料价格及汇率走势
1）截至7月21日，LME铜现货结算价为8438.00美元/吨，较上周环比-2.69%，年初至今+2.53%；LME铝现货结算价为2210.50美元/吨，较上周环比-2.77%，年初至今-4.35%；
2）截至7月21日，中国塑料城价格指数为835.75，较上周环比-0.44%，年初至今-3.26%；
3）截至7月14日，钢材价格指数数为109.11，较上周环比-0.54%，年初至今-4.23%；
4）截至7月21日，美元对人民币最新汇率为7.18，较上周环比+0.65%，年初至今+3.97%；
5）截至7月21日，上海HRB40020mm螺纹钢最新价格为3750.00元/吨，较上周环比+0.54%，年初至今-8.98%；
6）截至7月21日，动力煤期货结算价（活跃合约）为801.40元/吨，与上周持平，年初至今-12.99%；
7）截至7月21日，布伦特原油期货结算价（连续）为81.07美元/桶，较上周环比+1.50%，年初至今-5.63%；
8）截至7月21日，全国液化天然气LNG最新价格为4086.00元/吨，较上周环比+4.72%，年初至今-33.84%。
投资建议
机器人板块：建议关注已在特斯拉供应链或给特斯拉积极送样的高壁垒核心环节供应商，如三花智控、拓普集团、绿的谐波、双环传动、中大力德、柯力传感、汇川技术、禾川科技、步科股份、昊志机电、鸣志电器、江苏雷利、秦川机床、鼎智科技、五洲新春、长盛轴承等，以及部分工业机器人本体制造厂商，如埃斯顿、博实股份、新时达等。同时，需要注意的是，当前人形机器人距离量产仍有相当距离，技术路线的选择仍具有一定不确定性，所以仍需紧密跟踪产业链变化，在变化中找寻确定性不断增强的核心受益标的。
工程机械板块：1）建议关注三一重工、中联重科、徐工机械、杭叉集团、安徽合力、柳工、恒立液压、艾迪精密、浙江鼎力；
自动化设备板块：1）建议关注绿的谐波、汇川技术、禾川科技、创世纪、博杰股份、奥普特、天准科技、华中数控、秦川机床、纽威数控、科德数控、海天精工、欧科亿、华锐精密、锐科激光、柏楚电子、维宏股份。
锂电设备板块：在下游需求仍具备不确定性背景下，建议优选各环节优质公司，如先导智能、联赢激光、骄成超声、东威科技、利元亨、道森股份、英联股份、汇成真空等。
光伏设备板块：在下游需求仍具备不确定性背景下，建议优选各环节优质公司，如晶盛机电、迈为股份、奥特维、捷佳伟创、帝尔激光、海目星。
其他：建议关注轨交设备公司，如中国中车、中国通号、时代电气、铁科轨道、中铁工业等；新股曼恩斯特、日联科技、华曙高科值得关注；建议关注有中长期份额提升和品类拓展（万能蒸烤箱、炸薯条机器人等）逻辑的商用餐饮设备厂商银都股份，以及短期产能扩张迅速、受益下游需求复苏的压缩机零部件单项冠军华翔股份。
风险提示
宏观经济下行压力、下游需求不及预期、原材料价格波动。