仓储物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业，也是推动经济高质量发展，持续促进产业链供应链现代化、多元化的重要力量，已逐步成为投资新选择。通过盘活存量资产、带动增量投资，借助公募REITs项目的发行，我国正不断拓展仓储物流园区建设，持续为全国物流网络提供优质服务。

　　作为中国南山集团旗下行业领先的高端物流设施投资平台，宝湾充分发挥多年来的专业积淀，深耕高端物流园区20余年，在国内40多个经济热点城市战略性布局了80多座高端综合物流园区，全国园区规划、在建、成熟运营、管理的物流设施总面积突破960万平方米。通过发行公募REITs，宝湾将不断丰富和创新业务模式，充分满足企业客户对仓储设施在安全、环境和效率等多方面的需求，加速向“轻重并举”业务模式转型，让长期资本分享红利，构建“募投建管退”的高质量发展商业模式闭环，持续提升资产效益。

　　根据招募说明书，华泰宝湾物流REIT初始投资的基础设施项目包括三个子项目，分别为天津宝湾物流园、南京宝湾物流园和嘉兴宝湾物流园。上述三个物流园总建筑面积超32万平方米，选址均位于经济发达的京津冀及长三角地区交通枢纽地区，布局经济动能引擎城市，具备区位稀缺性，是契合国家“十四五”现代物流发展规划的重点发展区域，已全部完成智慧园区改造。

　　根据戴德梁行出具的拟购入基础设施资产评估报告，截至2024年3月31日，华泰宝湾物流REIT三个基础设施资产估值合计12.17亿元，平均估值单价3765元/平方米，时点出租率分别为99.7%、98.7%、100.0%。基础设施项目2021年度、2022年度、2023年度以及2024年1-3月营业收入合计分别为10169.44万元、9759.68万元、9513.86万元和2429.93万元，总体营业收入、运营净收益较为稳定，营业情况良好。

　　本项目的发行是中国南山集团及宝湾贯彻落实“十四五”现代物流发展规划战略要求的重要举措，也是通过基础设施公募REITs盘活存量资产、拓展融资渠道、优化资源配置的重要实践。宝湾表示，将进一步以项目发行为契机，为客户提供智能仓储服务、高端物业租赁、流通加工、绿色配送、供应链金融等全方位现代物流和供应链业务服务，致力于打造服务于区域经济发展的现代智慧物流和供应链生态圈，全面提升发展质效。

　　本项目的发售，也是华泰证券积极服务实体经济、做好“五篇大文章”、奋力书写高质量发展答卷的具体举措。同时，本项目是基金管理人华泰证券资管自公募REITs试点以来，再一次开拓市场蓝海的创新实践。多年来，华泰证券资管秉承华泰证券全业务链基因，凭借在资产证券化及REITs业务领域积累的丰富经验和领先优势，建立“以远见，伴未来”的公募REITs品牌，持续推动多个公募REITs试点项目的申报和项目落地，在执行及储备项目覆盖了仓储物流、收费公路、产业园、保障性住房、消费等多个基础设施行业。秉持“一个华泰”平台化战略思维，华泰证券资管立足全业务链服务优势，以“投行资管”与“投资资管”能力为两翼，协助融资方完成不动产的证券化发行，为投资人争取长期稳定的回报，有效整合资源，使一二级市场、投融资市场充分衔接，充当金融和实体联结的纽带。