顶尖财经网(www.58188.com)2025-3-25 10:21:06讯：

【10:11 豪迈科技(002595)：Q4业绩超预期 第四成长曲线正式开启】

　　3月25日给予豪迈科技(002595)增持评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。


【10:11 华发股份(600325)：销售均衡布局 投资缩量保质】

　　3月25日给予华发股份(600325)增持评级。

　　投资策略稳定，聚焦核心城市：2024 年，公司投拓策略始终聚焦在一线、强二线城市，于上海、广州、成都、西安合计获取6 个优质项目，拿地总价约94.7亿元，拿地销售比为9.0%，延续缩量保质节奏。截至2024 年末，公司持有待开发土储建面376.8 万平米，在建面积835.6 万平米，保持发展后劲。

　　盈利预测、估值与评级：考虑到公司2024 年末待结算资源整体减少，开发业务毛利率表现承压，该机构下调公司2025-2026 年归母净利润预测为8.2/10.2 亿元（原预测为18.2/22.8 亿元），新增公司2027 年归母净利润预测为12.7 亿元，当前股价对应25-27 年PE 分别为18.4/14.8/12.0 倍，公司作为地方国企，财务状况稳健，近年来销售保持行业头部位置，聚焦核心城市优质土储，有望成功穿越周期，但短期盈利水平承压，盈利恢复情况有待观察，下调至“增持”评级。

　　风险提示：销售与拿地不及预期、施工与交付不及预期、市场下行超预期等。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。