证监会核发第二批IPO批文 陕西煤业等获批
　　继首批公司获得批文之后，12月31日晚间证监会继续以超常规速度发放IPO批文。
　　昨晚6点半左右，由中金公司和中银国际共同保荐的陕西煤业获得了主板上市的批文。昨晚11点半，天保重装搭上了2013年IPO重启的最后一班车。
　　昨晚6点30分陕西煤业、9点30分众信旅游、9点50分炬华科技、10点良信电器、10点30分奥赛康和11点30分天保重装等6家公司先后获得批文，搭上了2013年IPO重启的末班车。
　　其中良信电器是二度闯关成功。众信旅游拟登陆中小板，炬华科技、奥赛康和天保重装将登陆创业板。
　　在获批的11家企业中，主板两家，中小板3家，创业板6家。
　　巨无霸陕西煤业IPO获批
　　12月31日晚六点半左右，由中金公司和中银国际共同保荐的陕西煤业获得了主板上市的批文。陕西煤业于2008年底成立，在陕西当地有着“二号国企”之称。证监会批复核准陕西煤业发行新股不超过100000万股，本批复自核准发行之日起12个月内有效。
　　陕煤股份是83家过会企业中的“巨无霸”公司，预计募集172.51亿元，而根据投行人士对记者的表态，拿到批文之后这些公司将尽快上市，预计公司将在2014年1月2日同时发布招股说明书，进入路演与申购程序。
　　陕煤股份是由陕煤化集团以煤炭主业资产整体改制所设立，是陕西省唯一一家省属特大型煤炭企业，也是国家确立的陕北大型煤炭基地的两个开发主体之一。公司主要从事煤炭开采、经营、销售、加工和综合利用等业务。
　　主导产品为优质动力煤、化工及冶金用煤，主要用于电力、化工和冶金等行业。公司煤炭资源分布于陕西省内的铜川市、渭南市、延安市、咸阳市及榆林市等县市，分为神府、榆横、黄陵、彬长和渭北5个矿区，共计29对矿井。品牌煤“黄灵牌”和“黄灵一号”具有强大的品牌影响力和竞争力。公司产品多次被评为“陕西省优质煤炭产品”。
　　众信国旅获上市批文 拟登陆中小板
　　12月31日晚，北京众信国际旅行社社股份有限公司(简称“众信国旅”)拿到新股发行(IPO)批文。
　　据第一财经日报报道，众信国旅将在中小板发行上市，该公司由华泰联合证券有限责任公司保荐，招股说明书申报稿显示，公司计划发行股票1700万股。
　　公司是出境旅游专业运营商，主要从事出境旅游的批发、零售业务，以及商务会奖旅游业务。招股书申报稿显示，公司2011年资产总额3.64亿元，营业收入15.93亿元，净利润4544.51万元。
　　此前，由中金公司和中银国际共同保荐的陕西煤业已获得了主板上市的批文。
　　炬华科技获批 拟登陆创业板
　　12月31日晚，杭州炬华科技股份有限公司(简称“炬华科技”)已获新股发行批文，即将登陆创业板，而海通证券则是此次炬华科技公开发行股份的主承销商。
　　根据此前招股申报材料，炬华科技拟发行股份2500万股，加之此前的7500万股，发行后总股本将变更为1亿股。而IPO募集的资金炬华科技将主要用于智能电能表及用电信息采集系统产品项目、产品技术研发中心升级项目和其他与主营业务相关的营运资金项目。
　　炬华科技是一家专业从事电能计量仪表和用点信息采集系统产品研发、生产与销售的高新技术企业，是国内电能计量仪表行业具有技术影响力和发展潜力的公司之一。同时，炬华科技生产的产品主要包括智能电能表，电子式电能表，用电信息采集系统产品，国际IEC、ANSI标准智能电能表、电子式电能表等系列电能计量产品及其软件、配件等。
　　招股申报材料还显示，2011年炬华科技业绩突飞猛进，共计实现营业收入4.88亿元，上涨幅度达70.21%，且净利润为7579.81万元，同比上涨128.19%。与此同时，2009年~2011年炬华科技产品的综合毛利率分别为23.94%、27.48%、28.92%。
　　炬华科技表示，随着公司自主品牌实力不断增强，公司ODM销售收入占公司主营业务收入比列呈下降态势。公司正从一家提供ODM产品的企业向着自主品牌转变。
　　良信电器二度闯关成功
　　证监会31日晚间消息，二次上会的上海良信电器股份有限公司(简称“良信电器”)获得批文。而在2009年年底即进场的国泰君安创新投资有限公司(简称“国泰君安创投”)也在蛰伏三年之后终见退出曙光。
　　2012年4月6日晚间，证监会网站披露了良信电器首次公开发行股票招股说明书(申报稿)。但是这并非良信电器第一次做出上市申请。资料显示，良信电器曾经在2010年距离登陆A股市场仅有一步之遥。在2010年12月24日举行的发审委会议上，证监会对良信电器的上市申请做出否决的决定。
　　良信电器在2012年卷土重来，只是在再次闯关之前良信电器做足了工作。将保荐机构换成如今的东吴证券，减少了发行股数，对当初IPO折戟的原因也做了整改。预披露材料显示，公司实际控制人于2010年12月13日将所持上海纳德电气有限公司(简称“纳德电气”)的股权全部剥离，良信电器也于2011年4月提前终止了与纳德电气的租赁协议，目前所有的生产及办公场所均为公司独立拥有。
　　从如今的结果来看，似乎这些功课取得了成效，而早前进场的国泰君安创投也终于等到了曙光。资料显示，2009年12月26日，国泰君安创投以每股8.81元的价格认购了良信电器218万股，耗资1921万元。随后的12月28日，也就是两天之后，国泰君安创投再度从良信电器救命实际控制人身上取得300万股，每股价格同样8.81元。如此一来，国泰君安创投在2009年年末突击入股耗资4564万元获得良信电器518万股股权，占发行前总股份的8.02%。由于2012年的财务数据尚未披露，所以即使是按照最新行业PE计算也难以估算出良信电器预计的发行价区间，但是对于国泰君安创投而言，2009年年底进场最初梦想是2010年上市成功，折戟三年之后终于再见退出曙光。
　　奥赛康获上市批文 将登陆创业板
　　12月31日晚间，江苏奥赛康药业股份有限公司(下称“奥赛康”)已经拿到上市批文，成为IPO开闸后第二批获批企业之一。
　　此前，经2012年7月3日召开的证监会创业板发行审核委员会2012年第55次会议决定，奥赛康(首发)获通过。
　　在截至2013年12月27日的《创业板发行监管部首次公开发行股票审核工作流程及申报企业情况》表中显示，奥赛康由中金公司保荐，注册地在江苏，所属领域为创新药物及关键技术，并且已通过发审会。
　　奥赛康2012年招股书显示，本次拟发行7000 万股，每股面值为1.00 元，发行后总股本增加至28000 万股。若本次股票发行成功，按投资项目的轻重缓急，募集资金(扣除发行费用后)将依次投资以下项目：二期产能扩建项目56101万、新药研发中心建设项目14985万、企业管理信息系统建设项目3885万、营销网络建设项目 4383万以及其他与主营业务相关的营运资金项目等。
　　同时，其财务报表显示，报告期内，公司营业收入呈快速增长趋势。2009 年度、2010 年度及 2011 年度，公司营业收入分别为 59，483 万元、81，361 万元和 130，310 万元。2010 年度和 2011 年度营业收入较上一年的增长率分别为 36.78%和 60.16%。
　　资料显示，公司主要从事消化类、抗肿瘤类及其他药品的研发、生产和销售。公司研发实力雄厚，拥有67项具有自主知识产权的专利、78个药品批准文号；19个新药证书。此次拟募集资金投入二期产能扩建项目和新药研发中心建设项目，分别投资5.6亿元和1.5亿元。
　　天保重装获上市批文 拟登陆创业板
　　据第一财经日报报道，12月31日晚间，成都天保重型装备股份有限公司（下称“天保重装”）拿到上市批文。此前申报材料显示，公司计划发行2570万股。天保重装由东北证券股份有限公司保荐。
　　天保重装主营大型节能环保及清洁能源设备的研发、生产和销售。其前身为成都天保机械制造有限公司，成立于2001年12月21日，2008年7月4日完成整体变更。据此前申报材料显示，公司2011年总资产10.43亿元，营业收入3.06亿元，净利润3167.97万元。(.证.券.时.报.网)

　　第二批企业IPO获批
　　晨报讯 昨晚，由中金公司和中银国际共同保荐的陕西煤业获得了主板上市批文。与此同时，在证监会十一楼发行部综合处门外焦急等候的华泰联合保荐的北京众信国际旅行社（中小板），东吴证券保荐的上海良信电器等也拿到批文。“第二批IPO批文应该还有。”一位投行人士昨称，“12月30日，第一批获批企业等到很晚。”
　　陕西煤业成立2008年底，在陕西有“二号国企”之称，是82家过会企业中的“巨无霸”，2011年8月过会。若上市将紧随中国神华和中煤能源之后，成为中国煤炭产量第三大上市公司。证监会批复核准陕西煤业发行新股不超过10亿股。
　　投行人士表示，拿到批文之后这些公司将尽快上市，预计2013年12月31日拿到批文的公司将在2014年1月2日同时发布招股说明书，进入路演与申购程序。（新闻晨报）

　　批文频发新股扎堆IPO 巨无霸陕煤拟募172亿
　　项目收官之前注定紧张忙碌，包括投行、拟上市公司和其它中介服务机构，都变得极易受到消息面的影响。
　　“已经批准了一家主板和三家中小板企业。” 2013年12月31日晚上9点左右，北京某投行人士告诉记者。直到此时，该投行人士还一直等候在位于北京金融街富凯大厦的证监会。
　　这四家企业分别是拟登陆主板的陕西煤业、和拟登陆中小板的北京众信国际旅行社、上海良信电器、常州光洋轴承。反而是上述投行人士负责的一家创业板项目，尚未拿到批文。
　　在此前的一天，12月30日晚间，纽威阀门（603699.SH）、新宝电器（002705.SZ）、楚天科技（300358.SZ）、我武生物（300357.SZ）和全通教育（300359.SZ）等五家公司拿到发行批文，宣告着IPO正式开闸。其中一家正是上述投行人士所在券商辅导的项目。
　　这五家公司均在12月31日发布《招股意向书》，以及初步询价和推介等一系列公告，尽管批文有效期为一年，不过这些公司均意在元旦之后迅速启动发行承销工作。
　　“现在市场情况这么差，还是早发一点好，省得夜长梦多。”一家还在排队中的拟上市公司高管对于这一局面并未感到意外。
　　而另一种说法则向正在积极准备“打新”的人们泼了一盆冷水。
　　“我听到的消息是，个别公司近期业绩下滑较快，因此要抢在年前发完。”上海某投行人士接受记者采访时，指出了另一种可能存在的风险。
　　发行批文密集落地期
　　受到消息面波及的不止是上述投行一家，“我们还有一家创业板公司今晚上也可能也会拿到批文。”12月31日午后，一家服务于东方网力的第三方机构人士透露。
　　这家中介机构服务的纽威阀门，已于12月30日晚间拿到发行批文，同时拿到批文的还有新宝电器等四家。
　　到了晚间，来自上述拟上市公司董秘的消息称，“今天可能无法拿到批文，要等到元旦之后”。
　　不过随后该公司又传出其它消息，“还不确定能不能拿到。”一直到晚上7点左右，服务于上述公司的投行人士仍然等候在位于北京金融街富凯大厦之内。直到晚上9点钟，该公司仍未拿到批文，或许印证了只能等到元旦之后的消息。
　　“发行部已经有了，创业板还没有消息。”12月31日晚上6点左右，上述受访投行人士称，这个时候，每一个消息都令焦急等待的投行和拟上市公司有些紧张。
　　他口中的发行部消息，指的是陕西煤业刚刚获得了主板上市的批文。陕西煤业是当天最早一家拿到批文的上市公司，也是83家过会企业中的“巨无霸”公司，预计募集资金高达172.51亿元。
　　彼时还有多家企业排队等候在证监会十一楼发行部综合处门外，截至到晚上9点左右，北京众信国际旅行社、上海良信电器、常州光洋轴承等公司，才总算松了一口气。
　　前述投行人士坦言，证监会“出人意料”地在元旦之前发放发行批文，注定了他们在元旦假期前后的忙碌。自2012年11月浙江世宝（002703.SZ）上市后，IPO暂停时间已超过一年，280家公司梦碎IPO之路，多数券商的IPO承销业务更是陷入停滞。
　　“羡慕嫉妒恨，我们服务的项目还在排队，这一批没有我们。”12月30日晚间，得知IPO开闸的消息，北京某中介机构人士毫不避讳自己的焦急心情。
　　实际上无论是否拿到批文，各家公司、中介机构等均已进入繁忙的准备阶段。按照此前证监会预计的数据，2014年1月底，约有50家企业能够完成程序并陆续上市。这也意味着元旦前后，证监会下发发行批文的频率会进入一个快速时期。
　　对于这些企业来讲，元旦前后将注定十分忙碌。按照知情人士的说法，12月30日，10余家公司被通知前往证监会“封卷”，部分公司因为尚需补充材料，或公告未准备完成，因此首批拿到批文的只有上述五家。这也意味着只差“临门一脚”的公司不在少数。
　　12月31日，上海某大型券商投行部董事总经理，从午后起一直在等待所服务项目的电话通知。对他们而言，IPO开闸的消息，使得节前的气氛变得愈发紧张而漫长。
　　也有一些拟上市公司并不急于当“出头鸟”。
　　“都等了这么久了，也先观望一下新政的流程和影响，我们在与客户沟通后，决定补充年报材料之后，等到三月之后再发行。发行人希望发一个更好的价格。”上海一家券商的投行人士这样告诉记者。
　　买卖双方筹试新政
　　尽管证监会批文自核准之日起12个月内有效，不过，纽威阀门、新宝电器、楚天科技、我武生物和全通教育等五家12月31日发布的招股意向书显示，其均拟在2014年1月中旬前后火速启动发行工作。
　　而在12月31日晚间刚刚拿到批文的陕西煤业、众信旅行、良信电器和光洋轴承等尚未披露相应的公告，其发行计划目前尚未可知。不过业内人士预测，在元旦之后快速启动发行的可能性很大。
　　按照知情人士的说法，因为首批拿到批文的扎堆启动发行计划，在路演阶段，包括北京金融街威斯汀、深圳福田香格里拉和上海金茂君悦等酒店，也都因为IPO开闸而早早排满日程。
　　“多数公司选择在元旦之后首个交易日开始，火速展开推介和路演工作。”按照服务于上述一家拟上市公司的投行的消息，在定价完成后将旋即刊登招股说明书，预估在元旦之后不久。
　　IPO新政的新鲜血液，已经开始在目前已拿到批文的拟上市公司公告中体现出来。
　　譬如多家公司在新股申报文件中明确引入“老股转售”制度，新股发行募集资金额超过募投项目所需资金与发行上市费用一定数量的，将启动老股转售程序，减少超募资金规模。
　　老股转售资金将由原始股东分享，且发行费用根据两者所募集资金比例，由原始股东与上市公司分摊。
　　根据12月31日发布招股意向书的五家拟上市公司公告，明确发布老股转让方案的就有楚天科技、新宝电器和全通教育等。这也是日前证监会发布的新股发行体制改革配套措施中，推出的一项政策。
　　这只是这些个股作为新政试金石的一个方面，11月30日，证监会《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》正式发布，在审核理念、融资方式、发行节奏、发行价格及方式、约束机制等方面，均将适用新的政策。
　　譬如在询价阶段，上述个股均表明将制定“剔除价格”，对过高报价做出限制。“高于或等于剔除价格所对应累计申购数量不低于本次网下投资者拟申购总量的10%，报价大于等于剔除价格的申购数量均被剔除并不得参与网下申购。”
　　而从另一角度来看，多数个股增加了风险提示内容的数量和广度。
　　另有消息称，本次IPO开闸之后，证监会十分重视机构对于路演环节的意见，并有意约谈部分基金公司搜集相应的信息。（.21.世.纪.经.济.报.道）

　　陕煤股份体量缩减一半过会 最大项目涉嫌圈钱
　　陕煤股份今日拿到批文。从记者获取的批文显示，证监会同意陕煤股份发行10亿股份，这个体量与陕煤股份招股书申报稿缩减了一半，申报稿中该公司计划发行20亿股。
　　申报稿还显示，该公司计划募集172.51亿元，是所有83家过会的拟IPO公司中，募集资金最多的公司。这个巨无霸从申报材料开始，便时刻威胁着市场，而本报记者了解情况是，拿到批文的公司将即刻就开始发行，不会等待。
　　违反30%项目资本金红线
　　在172.51亿元的筹资计划中，陕煤股份最大的资金投向是“神渭管道输煤项目”，该项目总投资68.58亿元，预计使用募集资金68.58亿元，换句话说，该项目将全部使用募集资金投资。
　　而本报记者在网上查得陕西省发改委2011年3月份发布的“陕发改煤电〔2011〕402号”文件，该文件显示，“项目总投资68.58亿元。其中项目资本金20.6亿元(占总投资的30%)，由企业自有资金解决，其余资金47.98亿元由企业筹措。按照《陕西省企业投资项目备案暂行办法》等有关规定，经研究，同意对该项目备案。 ”
　　四个月后，申报稿就将项目全部资金来源变成社会筹资。国务院2009年曾经发布过《关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》，该通知明文规定：“煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、沿海及内河航运项目，最低资本金比例为30%。”意思是，由项目发起人投资的比例不得低于30%，其余部分可以由筹资解决，筹资的办法包括但不限于金融机构信贷支持，IPO等等。陕西省发改委同意项目备案的同时也强调了项目资本金“30%红线”。但陕煤股份申报稿显示该公司准备把项目资金全部使用募集资金，与国务院上述通知、发改委文件精神相违背。
　　网上资料显示，该项目已经完成招标开工，其中珠江石油天然气钢管控股有限公司(1938.HK)在2012年6月份，已经和陕煤股份签订了5.3亿元的钢管销售合同。按照申报稿中的使用资金计划，陕煤股份有准备上市圈钱的嫌疑。
　　传统行业身份备受质疑
　　这仅仅是陕煤股份面临问题冰山的一角。同样是2012年，陕煤股份旗下中能陕西中能煤田有限公司(下称“中能煤田”)其采、探矿区范围与榆林市城市总体规划发生重叠，范围达到172平方公里(25.8万亩)。且在榆林市诸多职能部门的文件中，列举了中能煤田下属的中能榆阳煤矿违法排污、采空区隐患、破坏水源地等诸多“罪状”。在各部门博弈后，该煤矿面临关门危险，而申报稿对此只字不提，但有投行人士分析称，申报稿的成稿日期远在该事项发生一年之前，没有提及也是正常的事情。
　　上述投行人士对记者称，陕煤股份的发行问题并不在于过会与法律层面，而是申购的前景不明朗，“煤炭是传统行业，不属于监管层强力扶植的行业。因此发行开闸之后，该公司的定价以及发行状况应该不会很好。”他还透露，监管层的IPO导向是削弱以固定资产投资模式的企业IPO，强力扶植具有新价值的公司上市，陕煤股份显然搭了一趟上市“末班车”。
　　早前也有分析人士称，该公司面临煤炭资源税改，其投资价值要等待这个利空消化以后才会显现。(.一.财.网)

　　众信国旅获上市批文 拟登陆中小板
　　12月31日，记者获悉北京众信国际旅行社社股份有限公司(下称众信国旅)拿到新股发行(IPO)批文，将在中小板发行上市。众信国旅由华泰联合证券有限责任公司保荐，招股说明书申报稿显示，公司计划发行股票1700万股。
　　1992 年 8 月 11 日，北京有朋国际旅行社设立，2008 年 6 月 13 日整体变更为北京众信国际旅行社股份有限公司。公司是出境旅游专业运营商，主要从事出境旅游的批发、零售业务，以及商务会奖旅游业务。招股书申报稿显示，公司2011年资产总额3.64亿元，营业收入15.93亿元，净利润4544.51万元。
　　众信国旅 招股说明书
　　保荐机构：华泰联合
　　预测发行价：2.66元/股
　　▲行业地位：公司所处行业为属于社会服务业，2010年公司综合实力排名第四。
　　▲公司状况：公司是专业的出境游运营商，三个募投项目分别为实体营销网络建设项目、旅游电子商务项目、商务会奖分公司项目，总投资14921.53万元。
　　▲未来成长性：成长性较小。(.一.财.网)

　　众信国旅获上市批文 拟登陆中小板
　　12月31日，记者获悉北京众信国际旅行社社股份有限公司(下称众信国旅)拿到新股发行(IPO)批文，将在中小板发行上市。众信国旅由华泰联合证券有限责任公司保荐，招股说明书申报稿显示，公司计划发行股票1700万股。
　　1992 年 8 月 11 日，北京有朋国际旅行社设立，2008 年 6 月 13 日整体变更为北京众信国际旅行社股份有限公司。公司是出境旅游专业运营商，主要从事出境旅游的批发、零售业务，以及商务会奖旅游业务。招股书申报稿显示，公司2011年资产总额3.64亿元，营业收入15.93亿元，净利润4544.51万元。
　　众信国旅 招股说明书
　　保荐机构：华泰联合
　　预测发行价：2.66元/股
　　▲行业地位：公司所处行业为属于社会服务业，2010年公司综合实力排名第四。
　　▲公司状况：公司是专业的出境游运营商，三个募投项目分别为实体营销网络建设项目、旅游电子商务项目、商务会奖分公司项目，总投资14921.53万元。
　　▲未来成长性：成长性较小。(.一.财.网)